Nhà phân tích duy trì xếp hạng trung lập đối với Bank of Marin, giữ mục tiêu cổ phiếu

Hôm thứ Năm, Piper Sandler duy trì xếp hạng Trung lập đối với Bank of Marin Bancorp (NASDAQ: BMRC), với mục tiêu giá cổ phiếu ổn định là 15,00 đô la. Lập trường của công ty được đưa ra sau thông báo của Ngân hàng Marin về việc bán đáng kể chứng khoán có sẵn để bán (AFS).

Ngân hàng đã bán 293 triệu đô la chứng khoán AFS, chiếm 56% tổng số, với lợi suất trung bình là 1,94%. Kỳ vọng là chúng sẽ được tái đầu tư vào các khoản vay có lợi suất cao hơn hoặc chứng khoán ngắn hạn với lãi suất trung bình có trọng số (WAR) là 5,75%.

Giao dịch này được dự đoán sẽ nâng biên lãi ròng (NIM) của ngân hàng lên khoảng 30 điểm cơ bản bắt đầu từ quý III. Nó cũng dự kiến sẽ tăng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) thêm 0,46 đô la trong bốn quý sau quý thứ hai.

Điều này ngụ ý mức tăng 35% trên EPS đồng thuận năm 2025 là 1,33 đô la, cho thấy EPS ước tính năm 2025 là 1,79 đô la. Phân tích của Piper Sandler ước tính rằng khoản lỗ sau thuế 23 triệu đô la từ việc bán sẽ được thu hồi trong 2,8 năm, phù hợp chặt chẽ với hướng dẫn phục hồi ba năm của ban quản lý.

Động thái chiến lược này không bất ngờ khi Bank of Marin tiếp tục thoái vốn các chứng khoán có lợi suất thấp hơn để củng cố lợi nhuận kém tối ưu. Điều này phù hợp với mức vốn vững chắc của ngân hàng, bao gồm tỷ lệ vốn chủ sở hữu phổ thông cấp 1 (CET1) là 16,0%. Công ty khen ngợi quyết định của ngân hàng để thực hiện một giao dịch thua lỗ đáng kể, điều này có khả năng dẫn đến cổ phiếu của Bank of Marin hoạt động tốt hơn trên thị trường vào thứ Sáu.

Trong các tin tức gần đây khác, kết quả quý đầu tiên của Bank of Marin Bancorp đã khiến một số nhà phân tích điều chỉnh triển vọng của họ về công ty. Keefe, Bruyette &; Woods đã hạ mục tiêu giá từ 25 USD xuống còn 21 USD, với lý do thu nhập lãi thuần (NII) giảm là yếu tố chính.

Mặc dù các khoản cho vay bị thu hẹp, ngân hàng dự đoán biên lãi ròng (NIM) sẽ ổn định và đã bày tỏ sự lạc quan về đường ống cho vay của mình. Những phát triển gần đây cũng đã dẫn đến ước tính thu nhập được sửa đổi cho năm 2024 và 2025, hiện được đặt lần lượt ở mức 0,86 đô la và 1,30 đô la.

Stephens cũng giảm mục tiêu giá cho Bank of Marin Bancorp xuống còn 16,00 đô la từ 19,00 đô la sau thu nhập hoạt động trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,18 đô la, thấp hơn ước tính. Doanh thu thuần trước dự phòng (PPNR) của ngân hàng là 4,5 triệu USD, thấp hơn khoảng 17% so với dự báo và thấp hơn khoảng 30% so với sự đồng thuận. Tuy nhiên, ban lãnh đạo ngân hàng cho thấy triển vọng tích cực tiềm năng cho quỹ đạo NIM và NII.

DA Davidson đã điều chỉnh mục tiêu giá đối với cổ phiếu Bank of Marin Bancorp từ 17 USD xuống 15 USD, duy trì xếp hạng Trung lập. Công ty trích dẫn sự kết hợp của triển vọng thu nhập lãi ròng (NII) thấp hơn và giả định chi phí tăng là lý do đằng sau việc giảm. Ngân hàng, được biết đến với hồ sơ tổn thất cho vay mạnh mẽ trong lịch sử, hiện đang phải đối mặt với một giai đoạn mà xu hướng di chuyển tín dụng đảm bảo sự quan sát chặt chẽ.

Báo cáo lợi nhuận quý I của ngân hàng nhấn mạnh trọng tâm vào tăng trưởng cho vay, chất lượng tín dụng và hiệu quả hoạt động. Ngân hàng báo cáo mức tiền gửi ổn định và thanh khoản mạnh, với thu nhập ròng trong quý ở mức 2,9 triệu đô la. Bất chấp những thách thức, Ngân hàng Marin Bancorp vẫn cam kết với các mục tiêu cốt lõi của mình và mong muốn tận dụng các cơ hội kinh doanh mới.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Chiến lược bán chứng khoán có sẵn để bán gần đây của Ngân hàng Marin Bancorp (NASDAQ: BMRC) là một động thái cần theo dõi chặt chẽ, đặc biệt là khi thị trường tiêu hóa các tác động tiềm tàng đối với thu nhập và lợi nhuận trong tương lai của ngân hàng.

Theo dữ liệu của InvestingPro, vốn hóa thị trường của BMRC hiện ở mức 236,04 triệu USD, với tỷ lệ P/E là 17,63, phản ánh đánh giá thị trường về tiềm năng thu nhập của công ty. Mặc dù tốc độ tăng trưởng doanh thu đầy thách thức trong mười hai tháng qua, giảm 29,13%, ngân hàng vẫn duy trì tỷ suất cổ tức đáng chú ý là 6,8%, một minh chứng cho cam kết của mình đối với lợi nhuận của cổ đông.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng BMRC đã tăng cổ tức trong 18 năm liên tiếp, nhấn mạnh cách tiếp cận nhất quán để thưởng cho cổ đông. Hơn nữa, ngân hàng đã giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần và đã trải qua một đợt giảm giá đáng kể trong sáu tháng qua. Trong khi các nhà phân tích đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, họ vẫn dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay.

Với việc cổ phiếu của ngân hàng bị ảnh hưởng gần đây, các nhà đầu tư có thể thấy định giá hiện tại là một điểm khởi đầu thú vị, đặc biệt là khi xem xét hồ sơ theo dõi trả cổ tức của ngân hàng và sự cải thiện dự kiến trong biên lãi ròng.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích sâu hơn và hiểu biết sâu sắc hơn về Ngân hàng Marin Bancorp, InvestingPro cung cấp một loạt các mẹo có thể chứng minh vô giá trong việc đưa ra quyết định sáng suốt. Có 9 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, có thể được truy cập bằng cách truy cập https://www.investing.com/pro/BMRC. Để nâng cao trải nghiệm nghiên cứu đầu tư của bạn, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.