Giá vàng hôm nay 27-7: Xuất hiện dự báo bất ngờ
Hôm thứ Hai, JPMorgan đã điều chỉnh mục tiêu giá của mình đối với Kotak Mahindra Bank Ltd. (KMB: IN), giảm xuống 2.030 INR từ 2.070 INR, trong khi vẫn giữ xếp hạng Overweight đối với cổ phiếu.
Việc sửa đổi theo sau hiệu suất quý đầu tiên của Ngân hàng Kotak Mahindra, cho thấy thu nhập ròng đã điều chỉnh là 35,2 tỷ Rupee, đánh dấu mức tăng 2% so với cùng kỳ năm ngoái với tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) là 13,9%. Tuy nhiên, kết quả này không đạt 10% so với kỳ vọng của JPMorgan, chủ yếu do biên lãi ròng (NIM) thu hẹp đáng kể hơn dự đoán.
NIM báo cáo là 5,02% giảm 26 điểm cơ bản theo quý. Sự sụt giảm này được cho là do chi phí vốn cao hơn do việc hoàn trả tiền gửi, hỗn hợp trách nhiệm bất lợi và giảm lợi suất ứng trước. Sự chậm lại trong tăng trưởng sách không có bảo đảm và sự gia tăng tăng trưởng sách của công ty cũng là những yếu tố.
Ngân hàng Kotak Mahindra lưu ý rằng lệnh cấm của Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) đối với việc thêm khách hàng thông qua các kênh ngân hàng trực tuyến và di động và phát hành thẻ tín dụng mới đã hạn chế tăng trưởng trong phân khúc không có bảo đảm, chứng kiến mức giảm 20 điểm cơ bản hàng quý trong tổng số sổ cho vay.
Bất chấp những thách thức này, Ngân hàng Kotak Mahindra đã trải qua một xu hướng tích cực trong tăng trưởng tài sản trung bình, tăng 21% so với cùng kỳ năm ngoái và 7% theo quý. Tăng trưởng tiền gửi bán lẻ của ngân hàng, theo Tỷ lệ bao phủ thanh khoản (LCR), vẫn mạnh mẽ ở mức 17% so với cùng kỳ năm ngoái và 3% theo quý. JPMorgan nhấn mạnh rằng tăng trưởng tài sản trung bình của ngân hàng là một yếu tố tích cực quan trọng trong tương lai.
JPMorgan cũng nhấn mạnh khả năng gộp bảng cân đối kế toán của ngân hàng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) 18-20% trong trung hạn. Ngay cả khi tỷ suất lợi nhuận trên tài sản (ROA) bình thường hóa giảm, thu nhập của ngân hàng vẫn có thể tăng khoảng 15% CAGR trong ba năm tới, với tiềm năng tăng từ việc kiểm soát chi phí hoạt động được cải thiện.
Tỷ lệ cho vay trên tiền gửi (LDR) và LCR của ngân hàng lần lượt ở mức 87% và 139%, cho thấy mức độ thoải mái. Ngoài ra, việc bán bảo hiểm phi nhân thọ và đánh giá lại đầu tư đã củng cố thêm tỷ lệ Vốn chủ sở hữu phổ thông cấp 1 (CET1) của ngân hàng lên 21,3%. Lập trường của JPMorgan vẫn là thừa cân dựa trên những đánh giá này.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Giữa phân tích tài chính của Kotak Mahindra Bank Ltd. (KMB: IN) của JPMorgan, một số số liệu và xu hướng nhất định từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Theo InvestingPro Tips, Ngân hàng Kotak Mahindra có lịch sử tăng cổ tức, đã làm như vậy trong bốn năm liên tiếp vừa qua. Điều này thể hiện cam kết trả lại giá trị cho các cổ đông, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Ngoài ra, bất chấp những thách thức phải đối mặt, các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ vẫn có lãi trong năm nay, nhấn mạnh tình hình tài chính có khả năng phục hồi khi đối mặt với áp lực kinh tế.
Dữ liệu InvestingPro tiết lộ thêm rằng Ngân hàng Kotak Mahindra đang giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, điều này có thể cho thấy cổ phiếu bị định giá thấp dựa trên tiềm năng thu nhập của nó. Hơn nữa, ngân hàng đã là một người chơi nổi bật trong ngành Ngân hàng, có thể cung cấp một nền tảng ổn định cho hoạt động và tăng trưởng trong tương lai. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là các nhà phân tích dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm nay, điều này có thể ảnh hưởng đến dòng doanh thu và lợi nhuận của ngân hàng.
Đối với những người đang cân nhắc đầu tư vào Ngân hàng Kotak Mahindra, có thể có lợi khi khám phá 9 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, có thể cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của ngân hàng. Các nhà đầu tư quan tâm có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, có quyền truy cập vào bộ công cụ và phân tích đầu tư toàn diện.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.