Sáng 18-10, giá vàng miếng SJC, vàng nhẫn giảm rất mạnh
NBT Bancorp Inc (NASDAQ:NBTB) đã công bố kết quả kinh doanh quý 2 năm 2025 vào ngày 29 tháng 7 năm 2025, nổi bật với việc hoàn tất thành công thương vụ sáp nhập Evans Bancorp và thể hiện kết quả tài chính mạnh mẽ. Cổ phiếu đã phản ứng tích cực, tăng 6,81% lên 39,65 USD sau thông báo, với mức tăng bổ sung trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa.
Điểm nhấn kết quả kinh doanh quý
NBT Bancorp báo cáo thu nhập ròng đạt 22,5 triệu USD, tương đương 0,44 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng trong Q2 2025. Trên cơ sở hoạt động, không bao gồm chi phí liên quan đến sáp nhập, thu nhập đạt 0,88 USD trên mỗi cổ phiếu. Công ty đạt tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình bình quân là 8,01% theo báo cáo và 15,25% trên cơ sở hoạt động.
Tổng doanh thu đạt 171 triệu USD, tăng trưởng 21,7% so với cùng kỳ năm trước, trong khi chi phí tăng với tốc độ chậm hơn là 17,7%, thể hiện đòn bẩy hoạt động tích cực. Giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu của công ty tăng lên 24,57 USD, tăng 9% so với quý 2 năm 2024.
Như được thể hiện trong tổng quan kết quả toàn diện sau đây:
Tác động từ thương vụ sáp nhập Evans Bancorp
Một động lực quan trọng cho kết quả kinh doanh quý của NBT là việc hoàn tất thương vụ sáp nhập Evans Bancorp vào ngày 2 tháng 5 năm 2025. Thương vụ mua lại chiến lược này đã mở rộng đáng kể phạm vi hoạt động của NBT vào hai thị trường lớn nhất của Upstate New York – Buffalo và Rochester.
Thương vụ sáp nhập đã bổ sung 2,22 tỷ USD tài sản, 1,67 tỷ USD khoản vay, và 1,86 tỷ USD tiền gửi vào bảng cân đối kế toán của NBT. Ngoài ra, ngân hàng đã có thêm 18 chi nhánh mới và khoảng 200 nhân viên thông qua thương vụ mua lại. Bài thuyết trình cho thấy NBT nhìn thấy cơ hội đáng kể để đẩy nhanh tăng trưởng tại thị trường Rochester sau sự mở rộng này.
Slide sau đây minh họa những lợi ích chính và tác động tài chính của thương vụ sáp nhập Evans:
Theo bản ghi cuộc họp công bố thu nhập, NBT đã hiện thực hóa 25% mục tiêu tiết kiệm chi phí từ thương vụ sáp nhập, với ban lãnh đạo bày tỏ sự tự tin trong việc đạt được phần còn lại của khoản tiết kiệm dự kiến.
Phân tích tài chính chi tiết
Thu nhập lãi ròng và biên lãi ròng
NBT báo cáo thu nhập lãi ròng đạt 124,9 triệu USD, tăng 17,0 triệu USD so với quý trước. Biên lãi ròng mở rộng 15 điểm cơ bản lên 3,59%, tiếp tục xu hướng tích cực từ các quý trước. Sự cải thiện biên lãi này đặc biệt đáng chú ý trong môi trường lãi suất hiện tại.
Phân tích độ nhạy lãi suất của ngân hàng cho thấy vị thế tốt đối với những thay đổi lãi suất tiềm năng, với dự báo mức tăng 100 điểm cơ bản sẽ cải thiện thu nhập lãi ròng thêm 0,72%.
Biểu đồ sau đây minh họa xu hướng tích cực của thu nhập lãi ròng và biên lãi của NBT:
Tăng trưởng khoản vay và tiền gửi
Danh mục khoản vay của NBT đạt 11,62 tỷ USD vào cuối quý, tăng trưởng 18,0% so với quý 2 năm 2024. Danh mục duy trì sự cân bằng giữa các khoản vay thương mại (56%) và tiêu dùng (44%), tạo sự đa dạng hóa trên nhiều lĩnh vực.
Các khoản vay thương mại đạt tổng cộng 6,49 tỷ USD, trong đó bất động sản thương mại không do chủ sở hữu sử dụng chiếm phần lớn nhất với 3,81 tỷ USD, tương đương 33% tổng danh mục khoản vay. Các khoản vay tiêu dùng đạt 5,13 tỷ USD, với bất động sản nhà ở chiếm phần lớn nhất ở mức 22% tổng khoản vay.
Bảng phân tích sau đây minh họa cơ cấu danh mục khoản vay và lợi suất của NBT:
Về mặt nguồn vốn, tổng tiền gửi tăng lên 13,52 tỷ USD, tăng 19,9% so với Q2 2024. Cơ sở tiền gửi vẫn đa dạng với tiền gửi không kỳ hạn không lãi suất chiếm 29% tổng tiền gửi. Chi phí tiền gửi là 1,51%, tăng chỉ 2 điểm cơ bản so với quý trước.
Cơ cấu tiền gửi của ngân hàng cho thấy sự cân bằng lành mạnh giữa tiền gửi của khách hàng cá nhân (7,09 tỷ USD) và tiền gửi thương mại (6,43 tỷ USD):
Thu nhập và chi phí ngoài lãi
Thu nhập ngoài lãi đạt 46,8 triệu USD trong Q2 2025, tăng 3,5 triệu USD hay 8% so với cùng kỳ năm trước. Nguồn thu này chiếm 27% tổng doanh thu của NBT, nhấn mạnh nguồn thu đa dạng của ngân hàng. Dịch vụ quản lý tài sản và bảo hiểm cho thấy xu hướng tăng trưởng đặc biệt mạnh mẽ.
Chi phí ngoài lãi tăng chủ yếu do thương vụ mua lại Evans và thời điểm triển khai các sáng kiến đã lên kế hoạch. Lương và phúc lợi tăng 5,7%, do bổ sung khoảng 200 nhân viên từ Evans Bancorp.
Chất lượng tài sản và quản lý rủi ro
Mặc dù NBT tiếp tục thể hiện kết quả tài chính tổng thể mạnh mẽ, có sự gia tăng nhẹ trong một số chỉ số chất lượng tín dụng. Tỷ lệ nợ xấu ròng trên khoản vay bình quân tăng lên 0,15% từ 0,09% một năm trước đó. Tương tự, các khoản vay quá hạn tính theo phần trăm tổng khoản vay tăng lên 0,38% từ 0,30% trong Q2 2024.
Tài sản không sinh lời tính theo phần trăm tổng tài sản tăng nhẹ lên 0,29% từ 0,27% một năm trước. Ngân hàng duy trì dự phòng tổn thất khoản vay ở mức 1,22% tổng khoản vay, về cơ bản không thay đổi so với 1,21% trong năm trước.
Các biểu đồ sau đây minh họa xu hướng chất lượng tài sản này:
Nhận định triển vọng
NBT Bancorp dường như đang ở vị thế tốt cho tăng trưởng liên tục với sự hiện diện thị trường mở rộng sau thương vụ sáp nhập Evans. Vị thế vốn mạnh mẽ của ngân hàng, với tỷ lệ vốn dựa trên rủi ro tổng thể là 14,48% và tỷ lệ vốn chủ sở hữu hữu hình trên tổng tài sản là 8,30%, tạo sự linh hoạt cho các sáng kiến chiến lược trong tương lai.
Ban lãnh đạo đã công bố cổ tức tiền mặt quý ba là 0,37 USD trên mỗi cổ phiếu, thể hiện sự tự tin vào sức mạnh tài chính của ngân hàng và cam kết đối với lợi nhuận cổ đông.
Theo bản ghi cuộc họp công bố thu nhập, NBT dự kiến tăng trưởng khoản vay khiêm tốn trong nửa cuối năm 2025 và dự báo cải thiện hơn nữa biên lãi ròng. Công ty vẫn tập trung vào việc tích hợp thương vụ sáp nhập Evans Bancorp trong khi khám phá các cơ hội M&A bổ sung để tăng cường vị thế thị trường.
Ông Scott Kingsley, CEO của công ty, nhấn mạnh tầm quan trọng của việc tích hợp chiến lược, tuyên bố: "Chúng tôi hoàn toàn tập trung từ góc độ tích hợp." Ông cũng nhấn mạnh nguồn thu đa dạng của ngân hàng như một lợi thế chiến lược chính trong tương lai.
Thị trường đã phản ứng tích cực với kết quả và triển vọng của NBT, với cổ phiếu tiếp tục xu hướng tăng trong giao dịch trước giờ mở cửa, tăng thêm 0,58% lên 39,88 USD theo dữ liệu mới nhất.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.
Bài thuyết trình đầy đủ: