Tổng thống Mỹ bị Thống đốc Fed đệ đơn kiện
Vào thứ Sáu, CFRA đã điều chỉnh triển vọng tài chính của mình cho Restoration Hardware (NYSE: RH), tăng mục tiêu giá của cổ phiếu từ $ 293.00 lên $ 309.00, trong khi xếp hạng của công ty vẫn ở mức Giữ. Mục tiêu mới thể hiện mức tăng 16,00 đô la và dựa trên 26,5 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm tài chính 26 dự kiến là 11,67 đô la. Ước tính EPS này là một sự điều chỉnh giảm so với dự báo trước đó, hiện thấp hơn 1,95 đô la cho năm tài chính 26 và thấp hơn 0,17 đô la cho năm tài chính 25, ở mức 6,31 đô la.
Mục tiêu giá sửa đổi có tính đến kỳ vọng cắt giảm lãi suất, mở rộng thị trường và cập nhật các dịch vụ sản phẩm của công ty. Thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu của Restoration Hardware trong quý tài chính thứ hai (FQ2) đạt 1,69 đô la, giảm 57% so với cùng kỳ năm ngoái, thấp hơn ước tính của CFRA là 0,11 đô la. Doanh thu trong quý được báo cáo ở mức 830 triệu đô la, tăng 3,5% so với năm trước và cao hơn một chút so với sự đồng thuận dưới 1%.
Công ty đã trải qua một sự uốn cong tích cực về nhu cầu trong suốt quý, với mức tăng 7% và mức tăng mạnh hơn 10% trong tháng Bảy. Tháng 8 tiếp tục xu hướng với nhu cầu tăng 12% và công ty cũng báo cáo tỷ suất lợi nhuận sản phẩm chuyển biến tích cực. Bất chấp những mức tăng này, biên lợi nhuận gộp FQ2 đã giảm 230 điểm cơ bản xuống 45,2%, so với mức giảm 350 điểm cơ bản trong quý đầu tiên.
Các khoản đầu tư của Restoration Hardware vào chi phí bán hàng, chi phí chung và quản lý doanh nghiệp (SG&A) tăng 22% so với cùng kỳ năm ngoái, chiếm 33,6% doanh thu và đẩy biên lợi nhuận trước lãi và thuế (EBIT) lên 11,7%, nằm trong hướng dẫn của công ty nhưng không đạt được kỳ vọng của CFRA. Công ty đã điều chỉnh triển vọng tăng trưởng doanh thu từ 9% xuống 6% và biên EBIT từ 13,5% xuống 11,5%.
Báo cáo của CFRA cũng nhấn mạnh mức tăng hàng tồn kho hàng năm đáng kể là 24%, điều này có thể gây áp lực lên tỷ suất lợi nhuận trong các quý tới, đặc biệt là khi hoạt động quảng cáo dự kiến sẽ tăng trên toàn ngành do ngân sách tiêu dùng bị kéo dài. Với những yếu tố này, CFRA duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu của Restoration Hardware.
Trong các tin tức gần đây khác, Restoration Hardware đã trải qua những phát triển đáng kể. Công ty đã báo cáo sự gia tăng nhu cầu và tăng trưởng doanh thu trong cuộc gọi thu nhập quý II/2024, với doanh thu tăng 3,6% so với cùng kỳ năm ngoái lên 830 triệu USD và nhu cầu tăng 7%. Bất chấp những phát triển tích cực này, Restoration Hardware đã điều chỉnh doanh số bán hàng cả năm 2024 và điều chỉnh hướng dẫn EBIT giảm lần lượt khoảng 3% và 17%, do phản ứng chậm hơn dự kiến đối với các dịch vụ sản phẩm mới.
KeyBanc Capital Markets duy trì xếp hạng Trọng lượng ngành đối với cổ phiếu Phần cứng Phục hồi, ghi nhận sự tiến bộ của công ty trong việc làm mới các loại sản phẩm, dự kiến sẽ cho thấy lợi ích vào năm 2025. Tuy nhiên, những lo ngại đã được nêu ra liên quan đến nhu cầu ngắn hạn cho ngành công nghiệp đồ nội thất, điều này có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của công ty.
TD Cowen đã tăng mục tiêu giá cho Phần cứng phục hồi từ $ 325.00 trước đó lên $ 350.00, duy trì xếp hạng Mua trên cổ phiếu và bày tỏ sự lạc quan về triển vọng tương lai của công ty. Ngoài ra, Baird đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu cho Restoration Hardware từ 275 USD lên 290 USD, duy trì lập trường trung lập.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu mới nhất từ InvestingPro cung cấp một cái nhìn sắc thái về sức khỏe tài chính của Restoration Hardware. Với vốn hóa thị trường là 5,91 tỷ đô la, công ty đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao, với tỷ lệ P / E là 169,36. Đây là dấu hiệu cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào tiềm năng thu nhập trong tương lai của công ty, mặc dù định giá cao. Các nhà phân tích từ InvestingPro cũng nhấn mạnh rằng công ty dự kiến sẽ có lãi trong năm nay, phù hợp với sự uốn cong nhu cầu tích cực được ghi nhận trong quý gần đây.
Tuy nhiên, công ty hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể và không trả cổ tức, đây có thể là những cân nhắc quan trọng đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Ngoài ra, tăng trưởng doanh thu trong mười hai tháng qua, tính đến quý 2 năm 2025, cho thấy mức giảm nhẹ 4,25%. Tuy nhiên, điều đáng nói là tỷ suất lợi nhuận gộp vẫn mạnh mẽ ở mức 44,39%, cho thấy Restoration Hardware duy trì khả năng kiểm soát chi phí vững chắc và tạo thu nhập từ việc bán hàng.
Đối với những người tìm kiếm một phân tích sâu hơn, có các mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về tài chính và vị trí thị trường của Restoration Hardware. Những mẹo này có thể được truy cập thông qua nền tảng InvestingPro , cung cấp một bộ công cụ và số liệu toàn diện cho các quyết định đầu tư sáng suốt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.