Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Telsey Advisory Group đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Peloton Interactive (NASDAQ: PTON), nâng mục tiêu giá lên 5,00 đô la từ 4,00 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Hiệu suất Thị trường đối với cổ phiếu.
Công ty đã trích dẫn thu nhập tốt hơn mong đợi của Peloton trong quý tài chính thứ tư năm 2024 và hướng dẫn tích cực cho năm tài chính 2025, dự kiến EBITDA đã điều chỉnh từ 200 triệu đến 250 triệu USD.
Dự báo vượt quá đáng kể ước tính đồng thuận của FactSet là 110 triệu đô la và tiếp cận EBITDA cao nhất của công ty là 253 triệu đô la trong năm tài chính 2021.
Sự điều chỉnh tăng của Peloton được cho là do những nỗ lực tái cấu trúc đang diễn ra, dự kiến sẽ tiết kiệm khoảng 200 triệu đô la trong năm tài chính 2025, với khoảng 15 triệu đô la đã được thực hiện trong quý cuối cùng của tài khóa 2024.
Giảm chi phí tiếp thị và thay đổi chiến lược khỏi doanh số bán phần cứng có tỷ suất lợi nhuận thấp hơn cũng góp phần cải thiện triển vọng tài chính. Mặc dù một CEO mới được dự đoán sẽ sớm được công bố, chiến lược hiện tại của Peloton nhấn mạnh lợi nhuận ngắn hạn với trọng tâm là tăng cường nội dung, sự tham gia của người dùng và giữ chân.
Công ty đang khám phá nhiều sáng kiến mới khác nhau, chẳng hạn như giới thiệu các tính năng xã hội trên nền tảng của mình, nhấn mạnh việc rèn luyện sức mạnh và cung cấp các kế hoạch tập luyện được cá nhân hóa. Ngoài ra, Peloton đang xem xét tăng giá trong tương lai.
Công ty kỳ vọng rằng tác động tiêu cực của việc giảm mức tăng thuê bao trong thời kỳ đại dịch sẽ giảm bớt trong năm tài chính 2025, có khả năng dẫn đến điểm uốn tăng trưởng nhu cầu trong năm tài chính 2026.
Bất chấp những phát triển tích cực, Telsey Advisory Group lưu ý rằng giá phần cứng của Peloton vẫn còn cao và trong khi đầy hứa hẹn, các sáng kiến mới như cho thuê thiết bị và nội dung được cấp phép vẫn chưa tạo ra tác động đáng kể đến mô hình kinh doanh.
Mục tiêu giá sửa đổi là 5 đô la phản ánh giá trị doanh nghiệp trên doanh số bán hàng tăng gấp 0,8 lần lên khoảng 1,1 lần, áp dụng cho ước tính doanh thu năm tài chính 2025 đã điều chỉnh là 2,46 tỷ đô la, giảm từ 2,76 tỷ đô la. Mức định giá này cũng tương ứng với 12 lần ước tính EBITDA sửa đổi là 228 triệu USD cho năm tài chính 2025, tăng so với ước tính trước đó là 65 triệu USD.
Trong một tin tức khác gần đây, JPMorgan đã hạ cấp cổ phiếu của Peloton từ Thừa cân xuống Trung lập, bất chấp các biện pháp tái cấp vốn và cắt giảm chi phí thành công của công ty. Động thái này bị ảnh hưởng bởi triển vọng doanh thu thận trọng của công ty cho năm tài chính 25, có tính đến sự sụt giảm dự kiến trong doanh số bán phần cứng và những thách thức kinh tế vĩ mô rộng lớn hơn.
Kết quả tài chính của Peloton cho năm tài chính kết thúc vào ngày 30/6/2024 cho thấy sự tập trung vào tỷ suất lợi nhuận được cải thiện, mặc dù dự đoán tỷ suất lợi nhuận và doanh thu sẽ giảm 9% so với cùng kỳ năm ngoái. Những nỗ lực của công ty để hợp lý hóa hoạt động và đạt được khoản tiết kiệm 200 triệu đô la vào cuối năm tài chính 2025 đã được nhấn mạnh bởi Needham, công ty duy trì xếp hạng Giữ đối với công ty. BMO Capital cũng duy trì xếp hạng Hiệu suất thị trường, ghi nhận sự thay đổi chiến lược của Peloton theo hướng lợi nhuận so với tăng trưởng doanh thu.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Các số liệu gần đây từ InvestingPro nêu bật một số thách thức tài chính và nhận thức thị trường xung quanh Peloton Interactive (NASDAQ: PTON). Với vốn hóa thị trường là 1,71 tỷ đô la, sức khỏe tài chính của công ty đang được xem xét kỹ lưỡng, bằng chứng là tỷ lệ P / E âm -2,23, cho thấy mối quan tâm của nhà đầu tư về lợi nhuận. Hơn nữa, tỷ lệ P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 ở mức -2,77, củng cố quan điểm rằng lợi nhuận vẫn khó nắm bắt.
Doanh thu của Peloton trong cùng kỳ là khoảng 2,7 tỷ USD, cho thấy mức tăng trưởng giảm nhẹ 4,85%. Mặc dù vậy, biên lợi nhuận gộp vẫn mạnh ở mức 40,45%, đây là tín hiệu tích cực cho khả năng quản lý chi phí so với doanh thu của công ty. Tuy nhiên, gánh nặng nợ đáng kể của Peloton và thách thức trong việc thanh toán lãi suất là những mối quan tâm đáng chú ý, như được nhấn mạnh bởi hai Mẹo InvestingPro. Giá cổ phiếu của công ty đã trải qua biến động cao, với lợi nhuận đáng kể trong tuần, tháng và ba tháng qua, nhưng điều cần lưu ý là các nhà phân tích không dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay.
Đối với những độc giả đang tìm kiếm một phân tích sâu hơn và hiểu biết bổ sung, có thêm 13 Mẹo InvestingPro có sẵn cho Peloton, có thể được truy cập thông qua nền tảng InvestingPro . Những lời khuyên này cung cấp sự hiểu biết toàn diện hơn về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của Peloton, điều này có thể là vô giá đối với các nhà đầu tư đang xem xét cổ phiếu này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.