Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Hôm thứ Ba, Piper Sandler đã điều chỉnh triển vọng về cổ phiếu của First Business Financial Services (NASDAQ: FBIZ), tăng mục tiêu giá lên 53,00 đô la, tăng từ 50,00 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu. Công ty ghi nhận hiệu suất mạnh mẽ của FBIZ, ghi nhận một quý vững chắc với đòn bẩy hoạt động tích cực 2%, nhờ kiểm soát chi phí hiệu quả và thu nhập lãi ròng (NII) dự kiến lớn.
Tăng trưởng bảng cân đối kế toán hữu cơ của công ty được nhấn mạnh là chất lượng cao và mạnh mẽ, với biên lãi ròng (NIM) tương đối ổn định. Piper Sandler bày tỏ sự lạc quan do tài sản xấu đi ngang (NPA) và các khoản phí ròng ổn định (NCO), bất chấp một số thách thức trong danh mục tài chính thiết bị của công ty.
Niềm tin của công ty vào FBIZ được củng cố bởi triển vọng đòn bẩy hoạt động vượt trội, được dự đoán sẽ dẫn đến thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) trên mức trung bình và tăng trưởng giá trị sổ sách hữu hình (TBV) vào năm 2025.
Triển vọng của công ty đối với FBIZ bao gồm dự báo EPS được điều chỉnh cho quý IV năm 2024 và cả năm 2025, hiện dự kiến lần lượt là 1,26 đô la và 5,30 đô la, tương ứng với mức giảm nhẹ 3% và 1%. Ngoài ra, Piper Sandler đã giới thiệu ước tính EPS năm 2026 là 6.00 đô la.
Việc sửa đổi mục tiêu giá lên $ 53 phản ánh bội số gấp 10,0 lần so với EPS dự kiến năm 2025, giảm nhẹ 0,5 lần do bội số ngang hàng thấp hơn. Mức định giá này cũng xem xét mức chiết khấu vừa phải so với các công ty cùng ngành, được chứng minh bằng hỗn hợp tài trợ kém thuận lợi hơn và quang học cho vay trên tiền gửi (L/D) của FBIZ.
Tuyên bố của nhà phân tích nhấn mạnh cách tiếp cận bảng cân đối kế toán được tài trợ bởi đối sánh chiến lược của công ty là yếu tố chính hỗ trợ NIM ổn định trong suốt các chu kỳ kinh tế. Triển vọng cho FBIZ dựa trên hiệu quả tài chính dự kiến của công ty và định vị thị trường, với sự nhấn mạnh vào khả năng duy trì sự ổn định và tăng trưởng của công ty bất chấp những biến động thị trường tiềm năng.
Trong các tin tức gần đây khác, First Business Financial Services đã phát hành 20 triệu đô la trái phiếu cấp dưới với lãi suất cố định 7,5%, dự kiến đáo hạn vào năm 2034. Số tiền thu được sẽ được sử dụng để trả nợ tồn đọng và hỗ trợ tăng trưởng cho vay trong tương lai. Động thái này là một phần trong chiến lược của công ty để quản lý các yêu cầu về vốn và mục tiêu tăng trưởng.
First Business Financial Services cũng báo cáo thu nhập mạnh mẽ 1,23 đô la mỗi cổ phiếu, vượt quá kỳ vọng do doanh thu thuần trước dự phòng mạnh mẽ, dự phòng tổn thất tín dụng thấp hơn và thuế suất giảm. Hoạt động tài chính tích cực này đã khiến DA Davidson và Keefe, Bruyette &Woods nâng cấp cổ phiếu và tăng mục tiêu giá lên lần lượt là 50 đô la và 51 đô la.
Công ty đã trải qua sự gia tăng 10% trong tăng trưởng cho vay, chủ yếu được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng trong các khoản vay thương mại và công nghiệp. Biên lãi thuần tăng 7 điểm cơ bản theo quý, cùng với khoản dự phòng tổn thất tín dụng và chi phí ổn định thấp hơn, dự kiến sẽ tiếp tục hỗ trợ triển vọng tích cực cho thu nhập lãi thuần của công ty.
Cuối cùng, First Business Financial duy trì cổ tức tiền mặt hàng quý ở mức 0,25 đô la cho mỗi cổ phiếu phổ thông, cho thấy lợi nhuận ổn định cho các nhà đầu tư.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho triển vọng tích cực của Piper Sandler về Dịch vụ tài chính kinh doanh đầu tiên (NASDAQ: FBIZ). Tỷ lệ P/E của công ty là 9,66 cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với thu nhập của nó, phù hợp với mục tiêu giá tăng của nhà phân tích. Điều này được hỗ trợ thêm bởi tỷ lệ giá trên sổ sách của FBIZ là 1,24, cho thấy cổ phiếu đang giao dịch gần với giá trị sổ sách của nó.
InvestingPro Tips nêu bật lịch sử cổ tức mạnh mẽ của FBIZ, đã tăng cổ tức trong 11 năm liên tiếp và duy trì thanh toán trong 20 năm. Sự tăng trưởng cổ tức nhất quán này, cùng với tỷ suất cổ tức hiện tại là 2,23%, nhấn mạnh sự ổn định tài chính của công ty và cam kết về lợi nhuận của cổ đông, điều này có thể góp phần vào "tăng trưởng EPS và TBV trên mức trung bình" mà Piper Sandler dự kiến cho năm 2025.
Tăng trưởng doanh thu của công ty là 3,59% trong mười hai tháng qua và tỷ suất lợi nhuận hoạt động ấn tượng là 36,4% phản ánh khả năng tạo ra lợi nhuận hiệu quả của FBIZ, hỗ trợ quan sát của nhà phân tích về "kiểm soát chi phí hiệu quả". Những số liệu này, cùng với sự phục hồi mạnh mẽ Tăng Tỷ Trọng năm ngoái được ghi nhận trong Mẹo InvestingPro, củng cố xếp hạng Thừa cân do Piper Sandler chỉ định.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 8 mẹo bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của FBIZ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.