Hôm thứ Hai, Jefferies duy trì triển vọng tích cực về Chevron (NYSE: CVX), nâng mục tiêu giá lên 190 đô la từ mức 184 đô la trước đó trong khi vẫn giữ xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Công ty tài chính dự đoán quý đầu tiên yếu hơn một chút đối với Chevron, với dòng tiền trên mỗi cổ phiếu (CFPS) dự kiến sẽ thấp hơn khoảng 4% so với sự đồng thuận. Sự sụt giảm dự báo này được cho là do hiệu ứng thời gian, quay vòng và gió ngược vốn lưu động.
Nhà phân tích từ Jefferies dự đoán một quý yếu hơn cho lĩnh vực hạ nguồn của Chevron mặc dù tỷ suất lợi nhuận cao hơn, do các khoản quay vòng lớn ước tính có giá từ 250 triệu đến 350 triệu đô la. Điều này đi kèm với sự đảo ngược của các hiệu ứng thời gian trước đó đã thúc đẩy thu nhập hạ nguồn khoảng 485 triệu đô la trong quý IV năm 2023.
Sản lượng của Mỹ cũng dự kiến sẽ yếu hơn, thấp hơn khoảng 2% so với sự đồng thuận, bị ảnh hưởng bởi khoảng 20.000 thùng dầu tương đương mỗi ngày (boepd) thời gian ngừng hoạt động do thời tiết mùa đông ở Bắc Mỹ.
Điều này nằm trên hướng dẫn của Chevron từ quý IV cho thấy khối lượng Permian trong nửa đầu năm 2024 sẽ thấp hơn 2-4% so với quý IV/2023, với lưu vực DJ dự kiến sẽ giảm theo quý.
Bất chấp những thất bại này, năng suất trong lĩnh vực Permian / DJ và quốc tế vẫn mạnh mẽ, với dự án Tengizchevroil (TCO) West Qurna Giai đoạn 2 (WPMP) sẽ bắt đầu vào quý II năm 2024, vẫn đúng tiến độ.
Hơn nữa, nhà phân tích kỳ vọng vốn lưu động sẽ tăng trong quý đầu tiên do các khoản phải nộp thuế, sẽ đảo ngược vào cuối năm và cổ tức liên kết tối thiểu trong quý này. Tuy nhiên, việc mua lại cổ phần của Chevron được dự báo sẽ ở gần mức cao nhất, khoảng 3 tỷ USD, với biên độ khoảng 20%.
Liên quan đến việc mua lại Hess Corporation (HES) bởi Chevron, một cuộc bỏ phiếu cổ đông được dự đoán trong quý II, điều này có thể ảnh hưởng đến chiến lược mua lại. Thỏa thuận này cũng đang chờ phê duyệt từ Ủy ban Thương mại Liên bang (FTC) và trong khi Jefferies hy vọng nó sẽ được phê duyệt, việc kết thúc thỏa thuận có thể bị trì hoãn đến quý IV năm 2024 do trọng tài về Quyền từ chối đầu tiên (ROFR) tiềm năng của ExxonMobil.
Việc hợp nhất các vụ kiện trọng tài được coi là một dấu hiệu tích cực cho một giải pháp có khả năng nhanh hơn.
Cuối cùng, nhà phân tích Jefferies đã cập nhật ước tính với giá Henry Hub (HH) và West Texas Intermediate (WTI) lần lượt là 2,39 USD / 3,50 USD / nghìn feet khối (mcf) và 79,88 USD / 74,49 USD mỗi thùng cho năm 2024 và 2025. Tuy nhiên, dự báo giá bình thường hóa của công ty đối với Henry Hub và WTI ở mức 4 USD/mcf và 65 USD/thùng vẫn không thay đổi.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Chevron (NYSE: CVX) điều hướng một quý đầu tiên có khả năng yếu hơn, theo phân tích của Jefferies, đáng chú ý là một số chỉ số tài chính quan trọng và hiểu biết thị trường có thể khiến các nhà đầu tư quan tâm. Chevron đã chứng minh một hồ sơ theo dõi mạnh mẽ với vốn hóa thị trường là 300,13 tỷ đô la và tỷ lệ P / E ở mức thoải mái 14,12, cho thấy một cổ phiếu có khả năng bị định giá thấp khi nhìn vào tỷ lệ P / E đã điều chỉnh của mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023, là 13,18.
InvestingPro Tips nhấn mạnh sự nhất quán của Chevron trong việc thưởng cho các cổ đông, đã tăng cổ tức trong 36 năm liên tiếp và duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm. Điều này được bổ sung bởi mức nợ vừa phải của công ty và khả năng dòng tiền của nó để trang trải đủ các khoản thanh toán lãi. Đối với những người muốn đầu tư, cổ phiếu của Chevron giao dịch với biến động giá thấp, cung cấp một lựa chọn đầu tư tương đối ổn định.
Với ngày thu nhập tiếp theo của công ty vào ngày 26 tháng 4 năm 2024, các nhà đầu tư có thể dự đoán các bản cập nhật về hiệu suất và chiến lược. Tỷ suất cổ tức của Chevron đứng ở mức mạnh 4,03% và các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận trong năm, được hỗ trợ bởi một hồ sơ theo dõi có lợi nhuận trong mười hai tháng qua.
Đối với những người tìm kiếm phân tích chuyên sâu và hiểu biết bổ sung, InvestingPro cung cấp nhiều mẹo hơn và ước tính giá trị hợp lý là 199,79 đô la cho Chevron, cao hơn các mục tiêu phân tích hiện tại. Các nhà đầu tư quan tâm có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, có quyền truy cập vào tổng cộng 9 Mẹo InvestingPro dành cho Chevron tại https://www.investing.com/pro/CVX.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.