Hôm thứ Hai, MoffettNathanson đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu của mình cho Amazon.com (NASDAQ: NASDAQ:AMZN), tăng nhẹ lên 230,00 đô la từ 228,00 đô la, đồng thời nhắc lại xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Sự lạc quan của công ty được thúc đẩy bởi sự kết hợp của các yếu tố bao gồm tăng trưởng quảng cáo, quản lý chi phí được cải thiện và mở rộng tỷ suất lợi nhuận gộp của bên thứ nhất (1P).
Nhà phân tích tại MoffettNathanson đã trích dẫn một sự điều chỉnh đáng kể trong ước tính EBIT đồng thuận năm tài chính 2024 (FY24) của Amazon, đã tăng 60% trong mười hai tháng qua, vượt xa mức tăng trưởng 20% của S&P 500. Những sửa đổi này phản ánh hiệu suất mạnh mẽ của vốn chủ sở hữu của Amazon, đã tăng 64% trong cùng kỳ.
Cơ sở cho triển vọng tích cực của công ty trên Amazon bao gồm kỳ vọng doanh thu quảng cáo của công ty tiếp tục tăng trưởng, tận dụng chi phí để phục vụ và mở rộng biên lợi nhuận gộp 1P.
Nhà phân tích nhấn mạnh rằng hoạt động kinh doanh quảng cáo của Amazon dự kiến sẽ có tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 20% đến năm 2026, được hỗ trợ bởi sự tăng trưởng của quảng cáo tại chỗ và quảng cáo không cốt lõi. Sự tăng trưởng trong quảng cáo này dự kiến sẽ đóng góp đáng kể vào EBIT của Amazon, có khả năng tăng từ 26 tỷ đô la trong năm tài chính 23 lên 41 tỷ đô la trong năm tài chính 26.
Hơn nữa, MoffettNathanson dự đoán rằng chi phí phục vụ của Amazon sẽ được hưởng lợi từ dấu chân thực hiện chưa được sử dụng đúng mức và mạng lưới khu vực hóa, cho thấy rằng việc quay trở lại cấu trúc chi phí trước COVID có thể dẫn đến ước tính EBIT đồng thuận tăng 35% cho năm tài chính 26.
Hơn nữa, nhà phân tích kỳ vọng rằng những cơn gió ngược mà hoạt động kinh doanh 1P của Amazon phải đối mặt, chẳng hạn như lạm phát và điều chỉnh hàng tồn kho bán lẻ đã nén lợi nhuận, sẽ biến thành những cơn gió ngược vào năm 2024, có khả năng cải thiện lợi nhuận gộp khoảng 2 tỷ USD.
Do những yếu tố này, công ty đã tăng ước tính EBIT cho Amazon thêm 1% cho năm tài chính 24 và 3% cho năm tài chính 25, định vị chúng lần lượt cao hơn 11% và 6% so với sự đồng thuận. Mục tiêu giá cập nhật phản ánh các ước tính sửa đổi này và tiếp tục chứng thực cổ phiếu của Amazon với xếp hạng Mua.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Bổ sung cho triển vọng tích cực từ MoffettNathanson, Amazon.com (NASDAQ: AMZN) cũng trình bày một hồ sơ hấp dẫn theo số liệu InvestingPro. Hiện tại, Amazon đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao với tỷ lệ P/E là 59,02, phản ánh kỳ vọng tăng trưởng trong tương lai của thị trường.
Vị thế của công ty như một người chơi nổi bật trong ngành bán lẻ Broadline là không thể tranh cãi, và lợi nhuận cao của nó trong năm qua, với tổng lợi nhuận giá 63,27% một năm, nhấn mạnh hiệu suất thị trường mạnh mẽ của nó.
Dữ liệu của InvestingPro tiếp tục chỉ ra rằng Amazon hoạt động với mức nợ vừa phải, đây là một dấu hiệu tích cực cho các nhà đầu tư lo ngại về sự ổn định tài chính. Hơn nữa, các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, một tâm lý được hỗ trợ bởi lợi nhuận của Amazon trong mười hai tháng qua. Tăng trưởng doanh thu của công ty vẫn mạnh mẽ, với mức tăng 11,83% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2023 và tăng trưởng doanh thu hàng quý là 13,91% trong quý 1 năm 2023.
Đối với các nhà đầu tư muốn tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Amazon, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung. Có 11 Mẹo InvestingPro khác có sẵn cho Amazon, có thể được truy cập thông qua nền tảng InvestingPro .
Để làm phong phú thêm chiến lược đầu tư của bạn, hãy cân nhắc sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Ưu đãi độc quyền này cung cấp quyền truy cập vào vô số dữ liệu và phân tích có thể giúp thông báo các quyết định đầu tư của bạn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.