Ông Trump ký lệnh áp thuế mới, có hiệu lực sau 7 ngày
Hôm thứ Ba, CFRA đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Lattice Semiconductor (NASDAQ: LSCC), giảm mục tiêu giá từ $ 50.00 xuống $ 48.00 trong khi duy trì xếp hạng Giữ trên cổ phiếu. Công ty đã trích dẫn định giá dựa trên tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) gấp 33 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự kiến của họ cho năm 2026, cao hơn so với các công ty cùng ngành của Lattice nhưng thấp hơn mức trung bình lịch sử.
Việc sửa đổi theo sau báo cáo thu nhập quý III của Lattice Semiconductor, cho thấy EPS là 0,24 đô la, phù hợp với ước tính đồng thuận nhưng giảm đáng kể so với 0,53 đô la được báo cáo trong cùng quý năm trước. Doanh số bán hàng giảm 34% so với cùng kỳ năm ngoái, với mức tăng nhẹ liên tiếp là 2,4%. Hướng dẫn của công ty trong quý IV cho thấy sự sụt giảm hơn nữa, với mức giảm dự kiến hàng năm là 30% và mức giảm theo quý là 11%.
Sự suy thoái được dự báo chủ yếu là do sự sụt giảm 51% trong lĩnh vực công nghiệp và ô tô. CFRA dự đoán rằng việc điều chỉnh hàng tồn kho hiện tại sẽ tiếp tục đến giữa năm 2025, khi kênh giảm mức tồn kho để đáp ứng nhu cầu cuối chậm chạp. Hơn nữa, tồn kho nội bộ vẫn ở mức cao, với số ngày tồn kho (DIO) ở mức 242, tăng từ 236 trong quý II và 165 so với năm trước.
Nhìn về phía trước, CFRA tin rằng các dòng sản phẩm Nexus và Avant của Lattice Semiconductor có tiềm năng tăng trưởng vào năm 2025, với kỳ vọng tăng trưởng 3% -6% cho năm đó và khả năng tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) 15% -20% trong dài hạn. Công ty cũng đang theo dõi để xem CEO mới Ford Tamer, người trước đây đã lãnh đạo Inphi, sẽ lèo lái công ty như thế nào. Ngoài ra, việc công ty gần đây tuyên bố giảm 14% lực lượng lao động dự kiến sẽ củng cố tỷ suất lợi nhuận hoạt động vào năm 2025.
Trong một tin tức khác gần đây, Lattice Semiconductor đã báo cáo một loạt các diễn biến đã thu hút sự chú ý của các nhà quan sát thị trường. Công ty gần đây đã công bố kết quả tài chính quý 3 năm 2024, tiết lộ doanh thu 127,1 triệu USD, giảm 34% so với năm trước do bình thường hóa hàng tồn kho. Bất chấp sự suy thoái này, công ty đã cố gắng duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ổn định ở mức 69%.
Để đáp lại những kết quả tài chính này, Needham đã sửa đổi mục tiêu giá cho Lattice Semiconductor xuống còn 56 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua. Tương tự, Baird đã điều chỉnh mục tiêu giá cho công ty lên 44 đô la, nhưng cũng tiếp tục giữ xếp hạng Outperform. Mặt khác, Stifel vẫn giữ nguyên xếp hạng Mua và mục tiêu giá 55 đô la, cho thấy niềm tin vào tiềm năng tăng trưởng dài hạn của công ty.
Trước những thay đổi này, Lattice Semiconductor đã thực hiện giảm 14% lực lượng lao động và chi phí vận hành, nhằm nâng cao hiệu quả mà không ảnh hưởng đến chất lượng sản phẩm. Công ty cũng đã dự báo sự phục hồi hình chữ U, dự đoán tăng trưởng doanh thu một con số thấp vào năm 2025.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Bối cảnh tài chính hiện tại của Lattice Semiconductor, như được phản ánh trong dữ liệu của InvestingPro, phù hợp với triển vọng thận trọng của CFRA. Hệ số P/E (Điều chỉnh) của công ty ở mức 46,62, cho thấy bội số thu nhập cao chứng thực những lo ngại về định giá của CFRA. Điều này được hỗ trợ thêm bởi một Mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng LSCC là "Giao dịch ở bội số thu nhập cao".
Sự sụt giảm doanh thu được ghi nhận trong bài viết được phản ánh rõ ràng trong dữ liệu InvestingPro, cho thấy Tăng trưởng doanh thu -24.23% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024. Xu hướng này dự kiến sẽ tiếp tục, vì một InvestingPro Tip khác cho thấy rằng "Các nhà phân tích dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm hiện tại."
Bất chấp những thách thức này, Lattice Semiconductor vẫn duy trì vị thế tài chính mạnh mẽ. Một mẹo InvestingPro chỉ ra rằng "Tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn", điều này có thể mang lại sự ổn định trong giai đoạn điều chỉnh hàng tồn kho đang diễn ra được đề cập trong bài viết.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 17 mẹo bổ sung cho Lattice Semiconductor, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.