Hôm thứ Tư, UBS đã tăng mục tiêu giá đối với cổ phiếu TD Synnex (NYSE: SNX) lên 150 đô la so với mục tiêu trước đó là 145 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Công ty đã phác thảo quan điểm của mình sau hướng dẫn tài chính quý III của TD Synnex, nhìn chung phù hợp với dự báo của UBS nhưng thấp hơn một chút so với ước tính đồng thuận cao hơn không tính đến những thách thức kinh tế vĩ mô đang diễn ra.
Triển vọng cập nhật từ UBS đi kèm với kỳ vọng tổng hóa đơn tăng tốc trong nửa cuối năm tài chính 2024 và sang năm tài chính 2025. Cả hai phân khúc Giải pháp điểm cuối (ES) và Giải pháp nâng cao (AS) đều được dự đoán sẽ có sự tăng trưởng vững chắc.
Công ty dự đoán rằng hầu hết các loại sản phẩm sẽ tăng trưởng mạnh mẽ trong năm tới, với sự tăng trưởng đơn vị PC dự kiến sẽ tăng tốc, kết nối mạng để phục hồi sau các so sánh tồn đọng đầy thách thức vào mùa thu và lưu trữ để đạt được động lực dựa trên nghiên cứu thị trường.
UBS dự đoán tăng trưởng gần 6% trong hóa đơn cho năm tới, tăng từ 2% trong năm tài chính 2024. Điều này dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) ở mức hai con số thấp, được hỗ trợ bởi việc giảm 2% số lượng cổ phiếu và giảm chi phí lãi vay sau khi trả khoản nợ 700 triệu đô la dự kiến vào tháng Tám.
Việc định giá TD Synnex với tỷ lệ giá trên thu nhập xấp xỉ 9 lần ước tính EPS năm tài chính 2025 của UBS là 13,00 đô la cho thấy một kịch bản rủi ro / lợi nhuận ngày càng thuận lợi, theo UBS.
Hơn nữa, với cổ phiếu hiện đang mang lại dòng tiền tự do 12% (FY24), công ty tin rằng có rủi ro giảm giá hạn chế ở mức hiện tại. Mục tiêu giá là 150 đô la dựa trên 11 lần EPS ước tính là 13.67 đô la cho các năm dương lịch 2025 và 2026, tăng so với ước tính trước đó là 13.16 đô la.
Trong một tin tức gần đây khác, TD SYNNEX đã báo cáo mức tăng trưởng 3% so với cùng kỳ năm ngoái về tổng hóa đơn trong quý II của năm tài chính 2024. Mặc dù doanh thu thuần giảm 4%, công ty đã thấy tỷ suất lợi nhuận gộp được cải thiện và dự đoán sẽ tăng trưởng hơn nữa trong nửa sau của năm tài chính, được thúc đẩy bởi chu kỳ làm mới PC sắp tới và đầu tư vào các công nghệ chiến lược.
Giám đốc điều hành Rich Hume sẽ nghỉ hưu vào tháng Chín, với COO Patrick Zammit kế nhiệm ông. TD SYNNEX đã trả lại hơn 520 triệu đô la cho các cổ đông trong nửa đầu năm tài chính và có kế hoạch tiếp tục khuôn khổ hoàn vốn cân bằng này.
Công ty dự kiến tổng hóa đơn không phải GAAP trong quý 3 sẽ nằm trong khoảng từ 18,9 tỷ USD đến 20,1 tỷ USD. Những phát triển gần đây cho thấy TD SYNNEX đã sẵn sàng cho sự tăng trưởng liên tục và cam kết mang lại giá trị cho các cổ đông của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.