Hôm thứ Ba, Benchmark đã tăng mục tiêu giá cho Spotify Technology SA (NYSE: SPOT), một dịch vụ phát nhạc trực tuyến hàng đầu, lên 405 đô la từ mục tiêu trước đó là 325 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh phản ánh sự gia tăng doanh thu dự kiến sau quyết định tăng giá của các gói cao cấp tại Hoa Kỳ của công ty.
Nhà phân tích từ Benchmark dự báo doanh thu phí bảo hiểm sẽ tăng cho các năm tài chính 2024 và 2025, với ước tính hiện được đặt lần lượt là 13,96 tỷ euro và 16,23 tỷ euro. Dự báo này dựa trên hỗn hợp đăng ký hiện tại tại thị trường Hoa Kỳ, bao gồm các gói cá nhân, bộ đôi, gia đình và sinh viên và không tính đến bất kỳ sự sụt giảm tiềm năng nào về số lượng người đăng ký do tăng giá.
Ngoài dự báo doanh thu, nhà phân tích dự đoán lợi nhuận hoạt động của Spotify sẽ cải thiện đáng kể trong cùng kỳ. Lợi nhuận hoạt động ước tính của GAAP dự kiến sẽ tăng 13% vào năm 2024 lên 1,17 tỷ euro và 20% vào năm 2025 lên 1,89 tỷ euro. Sự tăng trưởng lợi nhuận này được cho là do tác động đầy đủ của việc tăng giá, dự kiến sẽ đóng góp vào đòn bẩy hoạt động hàng năm của công ty.
Mục tiêu giá sửa đổi dựa trên giả định rằng sẽ không có thay đổi nào đối với bồi thường dựa trên cổ phiếu (SBC) và việc tăng giá sẽ không ảnh hưởng trực tiếp đến tỷ suất lợi nhuận gộp (GM). Tuy nhiên, một lợi ích khiêm tốn cho tỷ suất lợi nhuận gộp được dự đoán do sự thay đổi nhẹ theo hướng kết hợp cao hơn các đăng ký trả phí.
Quyết định của Benchmark nhắc lại xếp hạng Mua và tăng mục tiêu giá cho Spotify dựa trên phân tích tài chính chi tiết và kỳ vọng về hiệu suất của công ty sau khi thực hiện tăng giá gói cao cấp tại thị trường Hoa Kỳ.
Trong các tin tức gần đây khác, Spotify Technology SA đã là chủ đề của nhiều ghi chú phân tích và những phát triển quan trọng. Canaccord Genuity duy trì triển vọng tích cực trên Spotify, trích dẫn cam kết của công ty trong việc tăng lợi nhuận thông qua thay đổi giá cả và hiệu quả hoạt động. Điều này đã được lặp lại bởi Evercore ISI, trong đó nhấn mạnh quyết định của Spotify để tăng giá Kế hoạch cá nhân của mình ở Mỹ, có khả năng tăng cường nguồn doanh thu.
Spotify cũng gây chú ý vì động thái chiến lược nhằm tăng chi phí cho các gói đăng ký trả phí tại Hoa Kỳ. Động thái này là một phần trong nỗ lực không ngừng nhằm cải thiện tỷ suất lợi nhuận và lợi nhuận. Đồng thời, công ty đã tích cực giảm chi phí hoạt động, bao gồm cả việc thực hiện sa thải.
Digital Music Europe, một nhóm đại diện cho các công ty phát trực tuyến âm thanh bao gồm Spotify, đã kêu gọi Ủy ban châu Âu từ chối đề xuất của Apple nhằm giải quyết các lo ngại về chống độc quyền trong App Store. Spotify đã chọn không tham gia vào kế hoạch đề xuất của Apple.
Cuối cùng, Citi đã phản ứng tích cực với sự thay đổi chiến lược của Spotify, nâng mục tiêu giá cổ phiếu của công ty lên đáng kể. Công ty thừa nhận những nỗ lực của công ty để đa dạng hóa mô hình kinh doanh và tăng nguồn doanh thu, nhưng cũng bày tỏ sự thận trọng về dự báo doanh thu trong tương lai và tính bền vững của tốc độ tăng trưởng thuê bao trả phí. Đây là những phát triển gần đây phản ánh các sáng kiến chiến lược và vị thế thị trường của Spotify.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.