Ông Trump tuyên bố Mỹ đang trong "cuộc chiến thương mại" với Trung Quốc
Hôm thứ Hai, CLSA duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu Shriram Finance Ltd (SHFL: IN) và tăng mục tiêu giá lên 3,600.00 INR, tăng từ mức 3,350.00 INR trước đó. Việc sửa đổi theo sau kết quả tài chính quý II của Shriram Finance cho năm tài chính 2025, báo cáo lợi nhuận ròng là 20,7 tỷ INR, phù hợp với kỳ vọng của CLSA.
Công ty đã trải qua mức tăng trưởng mạnh mẽ 20% trong Quản lý tài sản (AUM), được thúc đẩy bởi mức tăng giải ngân lành mạnh 16% so với cùng kỳ năm ngoái. Phân khúc xe thương mại và thiết bị xây dựng (CV / CE) chứng kiến sự tăng trưởng giữa cùng kỳ năm ngoái về giải ngân, trong khi giải ngân trong khu vực Doanh nghiệp siêu nhỏ, nhỏ và vừa (MSME) tăng gần gấp đôi. Sự tăng trưởng đáng kể này trong lĩnh vực MSME được cho là do sự hiệp lực được thực hiện từ một vụ sáp nhập gần đây.
Một lưu ý đặc biệt tích cực từ nhà phân tích là xu hướng chất lượng tài sản. Mức trượt giá ròng của Shriram Finance vẫn ổn định với ba quý trước đó, đặc biệt nổi bật khi so sánh với các công ty cùng ngành đã trải qua sự gia tăng trượt giá trong cùng quý. Tuy nhiên, tỷ lệ chi phí hoạt động (opex) cao hơn dự kiến do việc mở rộng mạng lưới chi nhánh của công ty. Những cải tiến trong lĩnh vực này được mong đợi trong năm sau.
Bất chấp những chi phí hoạt động cao hơn, ước tính lợi nhuận ròng của CLSA cho Shriram Finance cho các năm tài chính 2025 đến 2027 hầu như không thay đổi. Việc tăng giá mục tiêu lên 3.600 INR là hợp lý bằng cách chuyển định giá sang tháng 9/2026, sử dụng tỷ lệ giá trên sổ sách (PB) gấp 2 lần dựa trên sổ cái đồng thuận tháng 9/2026 (26/9). Xếp hạng Outperform cho thấy triển vọng tích cực của CLSA về hiệu suất trong tương lai của cổ phiếu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.