Hôm thứ Sáu, Deutsche Bank đã cập nhật mô hình tài chính cho Nexstar Broadcasting Group (NASDAQ: NXST), dẫn đến mục tiêu giá của công ty giảm nhẹ. Mục tiêu đã được điều chỉnh từ $ 210.00 đến $ 207.00, trong khi công ty duy trì xếp hạng Mua trên cổ phiếu.
Việc điều chỉnh phản ánh những thay đổi trong hiệu suất quý đầu tiên của Nexstar và các tuyên bố gần đây của ban lãnh đạo về hoạt động của công ty.
Kết quả quý đầu tiên của Nexstar phù hợp với kỳ vọng doanh thu và vượt dự báo EBITDA đã điều chỉnh 3,3%. Các sửa đổi của Deutsche Bank đối với mô hình của mình có tính đến tính toán cập nhật của Nexstar về EBITDA đã điều chỉnh và dòng tiền tự do được điều chỉnh (FCF).
Tính toán EBITDA mới bao gồm một số khoản bổ sung nhất định như bồi thường dựa trên cổ phiếu (SBC) và chi phí tái cơ cấu một lần, đồng thời loại trừ các khoản tín dụng hưu trí không dùng tiền mặt. FCF đã điều chỉnh hiện không bao gồm các khoản mục không dùng tiền mặt và bao gồm các khoản đóng góp tiền mặt từ các đối tác lãi suất không kiểm soát (NCI) liên quan đến mạng lưới CW.
Ban lãnh đạo chỉ ra rằng những thay đổi này sẽ có tác động tích cực đến EBITDA được báo cáo, tăng thêm 52 triệu đô la trong năm. Do đó, hướng dẫn cho EBITDA năm 2024 hiện dự kiến sẽ nằm trong khoảng từ 2,14 tỷ USD đến 2,25 tỷ USD, tương đương với dự báo của quý trước. Deutsche Bank hiện đang dự báo EBITDA 2,19 tỷ USD cho năm 2024.
Tuy nhiên, do mức tăng lợi nhuận chậm hơn dự kiến của The CW, phần lớn là do đầu tư vào quyền thể thao, Deutsche Bank đã giảm dự báo EBITDA điều chỉnh cho năm 2024 xuống 2,0% trên cơ sở so sánh. Khoản đầu tư này được kỳ vọng sẽ mang lại lợi ích lâu dài. Dự báo EBITDA nhiều năm của công ty cũng được điều chỉnh giảm 0,2-1,2% hàng năm, một lần nữa trên cơ sở so sánh do thay đổi định nghĩa.
Mục tiêu giá 12 tháng được sửa đổi là 207 đô la thể hiện tiềm năng tăng giá 19% đối với cổ phiếu Nexstar và ngụ ý định giá gấp 6,8 lần giá trị doanh nghiệp so với EBITDA, dựa trên ước tính tổng hợp của Deutsche Bank cho giai đoạn 2024-2025.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Các nhà đầu tư theo dõi Nexstar Broadcasting Group (NASDAQ: NXST) nên lưu ý rằng công ty có một hồ sơ theo dõi mạnh mẽ về việc trả lại giá trị cho các cổ đông, như được nhấn mạnh bởi InvestingPro Tips. Chiến lược mua lại cổ phiếu tích cực của ban lãnh đạo và lịch sử thanh toán cổ tức nhất quán, đã được nâng lên trong 11 năm liên tiếp, nói lên cam kết về lợi suất cổ đông. Hơn nữa, công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 12 năm liên tiếp, thể hiện nguồn thu nhập đáng tin cậy cho các nhà đầu tư.
Từ quan điểm tài chính, vốn hóa thị trường của Nexstar ở mức 5.6 tỷ đô la, với tỷ lệ P / E đã điều chỉnh thành 13.44 kể từ mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024. Doanh thu của công ty trong cùng kỳ được báo cáo ở mức 4,96 tỷ đô la, mặc dù tăng trưởng doanh thu giảm nhẹ -5,67%. Ngoài ra, biên lợi nhuận gộp vẫn mạnh ở mức 57,0%, cho thấy hoạt động hiệu quả và kiểm soát chi phí. Đối với những người quan tâm đến thu nhập cổ tức, tỷ suất cổ tức của Nexstar theo dữ liệu mới nhất có sẵn là 3,96% đáng chú ý, cùng với mức tăng trưởng cổ tức đáng kể là 25,19% trong mười hai tháng qua.
Đối với những độc giả muốn tìm hiểu sâu hơn về tài chính và triển vọng tương lai của Nexstar, InvestingPro cung cấp phân tích chi tiết và các mẹo bổ sung. Có tổng cộng 7 Mẹo InvestingPro có sẵn, có thể được truy cập bằng cách truy cập: https://www.investing.com/pro/NXST. Để nâng cao nghiên cứu đầu tư của bạn, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.