Hôm thứ Hai, CFRA, một công ty nghiên cứu tài chính đáng chú ý, đã nâng cấp mục tiêu giá cho Mediobanca Banca di Credito Finanziario SpA (MB: IM) lên € 16,00, tăng từ € 12,00 trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Giữ trên cổ phiếu. Việc điều chỉnh diễn ra sau khi công ty báo cáo lợi nhuận ròng quý III tăng đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái cho năm tài chính 2024.
Lợi nhuận ròng của Mediobanca trong quý tăng 18% lên 355 triệu euro, vượt ước tính đồng thuận của S&P Capital IQ là 302 triệu euro. Hiệu suất này được cho là do tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ trên tất cả các mảng kinh doanh của nó.
Cụ thể, bộ phận Quản lý tài sản chứng kiến mức tăng 13% do dòng tài sản quản lý cao hơn, trong khi bộ phận Ngân hàng Doanh nghiệp & Đầu tư tăng 44%, do phí tăng từ các hoạt động thị trường vốn nợ, sáp nhập và mua lại và dịch vụ cho vay.
Ngoài ra, chi nhánh Tài chính tiêu dùng báo cáo mức tăng trưởng 8%, phản ánh xu hướng tích cực trong thu nhập lãi thuần.
Giá mục tiêu sửa đổi phản ánh tỷ lệ giá trên sổ sách (P/B) là 1,3 lần, cao hơn P/B trung bình 5 năm của Mediobanca là 0,8 lần. CFRA biện minh cho tỷ lệ cao hơn này với lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu được cải thiện của ngân hàng và môi trường lãi suất cao hơn hiện tại.
Cùng với việc thay đổi mục tiêu giá, CFRA cũng đã tăng dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho Mediobanca, nâng chúng lên 1,48 euro từ 1,40 euro cho năm tài chính kết thúc vào tháng 6 năm 2024 và lên 1,55 euro từ 1,45 euro cho năm tài chính 2025.
Các kết quả tích cực nhấn mạnh sức mạnh của các dòng doanh thu đa dạng của Mediobanca, mà theo phân tích của CFRA, sẽ giúp giảm thiểu tác động của việc nới lỏng lãi suất dự kiến.
Bất chấp triển vọng lạc quan về hiệu suất của ngân hàng, CFRA vẫn duy trì xếp hạng Giữ, cho thấy định giá cổ phiếu hiện tại mang lại tiềm năng tăng giá hạn chế cho các nhà đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.