Xu hướng ngân hàng lấn sân chứng khoán ngày càng rõ nét
Hôm thứ Năm, BofA Securities đã đưa tin về cổ phiếu của Marathon Petroleum (NYSE: MPC), đưa ra xếp hạng Trung lập với mục tiêu giá được đặt ở mức 174 đô la. Phân tích của công ty chỉ ra rằng thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) của Marathon Petroleum được chia đều giữa hoạt động lọc dầu và hoạt động trung nguồn.
Công ty đã trải qua một giai đoạn hoạt động vượt trội, nhờ dự trữ tiền mặt đáng kể tích lũy từ việc bán tài sản cửa hàng tiện lợi Speedway vào năm 2021 và mức tăng trưởng 10% hàng năm liên tục trong phân phối từ MPLX, công ty con trung nguồn.
Nhà phân tích từ BofA Securities nhấn mạnh rằng trong khi Marathon Petroleum đã tận dụng số tiền bán Speedway, nguồn tiền mặt này đang giảm dần. Hơn nữa, sự tăng trưởng trong phân phối từ MPLX dự kiến sẽ đạt đến một mức cao, cho thấy các yếu tố góp phần vào sự vượt trội gần đây của Marathon Petroleum có thể không bền vững trong năm tới.
Mục tiêu giá 174 đô la phản ánh đánh giá của công ty về sức khỏe tài chính hiện tại và triển vọng tương lai của công ty dưới ánh sáng của động lực thay đổi của các nguồn thu nhập. Xếp hạng Trung lập của BofA Securities cho thấy công ty dự đoán hiệu suất cổ phiếu của Marathon Petroleum sẽ phù hợp với hiệu suất thị trường hoặc lĩnh vực rộng lớn hơn trong thời gian tới.
Marathon Petroleum đã thành công trong việc tận dụng tài sản của mình để thu lợi tài chính trong vài năm qua. Việc bán Speedway, một động thái chiến lược quan trọng, cùng với sự gia tăng ổn định trong các bản phân phối MPLX, đã củng cố vị thế tài chính của công ty.
Khi thị trường nhìn về phía trước, những hiểu biết sâu sắc được cung cấp bởi BofA Securities cho thấy sự thay đổi trong nền tảng tài chính của Marathon Petroleum. Với dự trữ tiền mặt của Speedway đang ở mức thấp và sự tăng trưởng của MPLX trong phân phối chững lại, công ty có thể phải đối mặt với những thách thức trong việc duy trì chuỗi hoạt động vượt trội khi bước vào năm tới.
Trong các tin tức gần đây khác, Marathon Petroleum đã chứng kiến một số phát triển đáng kể. Báo cáo thu nhập quý III của công ty được dự đoán sẽ phản ánh một quý lọc dầu yếu hơn, với sự sụt giảm trong chỉ số pha trộn, theo Citi. Mặc dù vậy, giá cao hơn đối với các sản phẩm thứ cấp có thể bù đắp một số tác động tiêu cực.
Citi, Mizuho Securities, Piper Sandler và JPMorgan đều duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu của Marathon Petroleum, với các mục tiêu giá và ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu khác nhau.
Marathon Petroleum đã hoàn thành hơn 900 triệu đô la mua lại cổ phiếu tính đến tháng 7, với ước tính đồng thuận của thị trường cho thấy việc mua lại thêm trong quý hiện tại. TD Cowen đã nâng cấp mục tiêu cổ phiếu của Marathon sau một nhịp thu nhập đáng kể, được thúc đẩy bởi các hoạt động lọc dầu và chương trình mua lại cổ phiếu mạnh mẽ.
Công ty cũng đang đối phó với một cuộc đình công kéo dài tại nhà máy lọc dầu Detroit, với các cuộc đàm phán giữa công ty và công đoàn Teamsters vẫn chưa được giải quyết. Bất chấp những thách thức này, Marathon Petroleum dự báo nhu cầu mạnh mẽ đối với xăng, dầu diesel và nhiên liệu máy bay, với việc bổ sung công suất lọc dầu toàn cầu hạn chế được dự đoán sẽ hỗ trợ môi trường giữa chu kỳ được cải thiện để lọc dầu. Đây là những phát triển gần đây trong hoạt động của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của BofA Securities, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm góc nhìn về tình hình tài chính của Marathon Petroleum. Hệ số P/E của công ty là 8,13 cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở mức định giá tương đối thấp so với thu nhập, phù hợp với xếp hạng Trung lập từ BofA Securities. Chỉ số định giá này có thể chỉ ra rằng thị trường đã định giá trong những lo ngại về dự trữ tiền mặt giảm dần và phân phối ổn định.
Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng Marathon Petroleum đã duy trì chi trả cổ tức trong 14 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông. Điều này được hỗ trợ thêm bởi tỷ suất cổ tức hiện tại là 2,09% và tăng trưởng cổ tức 10% trong mười hai tháng qua. Những yếu tố này có thể cung cấp một số ổn định cho các nhà đầu tư khi công ty điều hướng những thách thức được nêu trong báo cáo của BofA Securities.
Một mẹo InvestingPro có liên quan khác lưu ý rằng ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu, đây có thể được coi là một tín hiệu tích cực về sức khỏe tài chính của công ty và niềm tin của ban lãnh đạo vào triển vọng tương lai. Hoạt động mua lại cổ phiếu này có thể giúp hỗ trợ giá cổ phiếu khi công ty chuyển đổi khỏi lợi ích của số tiền bán Speedway.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho Marathon Petroleum, cung cấp một bức tranh rộng hơn về điểm mạnh và rủi ro tiềm ẩn của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.