Vào thứ Sáu, Bernstein SocGen Group đã cập nhật đánh giá về cổ phiếu Confluent Inc (NASDAQ: CFLT), giảm mục tiêu giá xuống còn 33,00 đô la từ 38,00 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này theo sau một phân tích gần đây về lĩnh vực phần mềm đám mây, cho thấy những cơn gió ngược tiềm năng cho các công ty như Confluent.
Công ty lưu ý vào đầu tuần này rằng họ đã sửa đổi kỳ vọng của mình về tăng trưởng liên quan đến đám mây, ảnh hưởng đến các công ty dựa vào cơ sở hạ tầng đám mây. Nhà phân tích chỉ ra rằng Confluent, được biết đến với nền tảng truyền dữ liệu thời gian thực, có thể phải đối mặt với những thách thức tương tự như những gì được nêu trong báo cáo Datadog gần đây của công ty.
Những thách thức này bao gồm sự gián đoạn nhu cầu do AI tạo ra và khó khăn cho các doanh nghiệp phi công nghệ trong việc thúc đẩy các dự án của họ đến các giai đoạn sản xuất.
Bất chấp những thách thức toàn ngành, Bernstein SocGen Group kỳ vọng Confluent sẽ đánh bại mục tiêu doanh thu thuê bao quý 3 năm 2024 dưới 2%, tỷ suất lợi nhuận nhỏ hơn so với mức hơn 3% được quan sát trong hai quý đầu năm. Công ty tin rằng Confluent sẽ tiếp tục đảm bảo khối lượng công việc mới và duy trì mức độ rời bỏ nhất quán.
Nhà phân tích cũng nhấn mạnh tác động của cơ sở khách hàng tương đối nhỏ và tập trung của Confluent, điều này có thể dẫn đến những ảnh hưởng đáng kể từ hành vi của từng công ty. Mặc dù khó dự đoán, nhưng dữ liệu cơ bản cho thấy sự giảm tốc doanh thu có thể chạm đáy vào cuối năm nay.
Giả sử mối tương quan với tăng trưởng thị trường đám mây vẫn tồn tại, công ty dự đoán tăng trưởng của Confluent có thể tăng tốc lên phạm vi từ thấp đến trung bình 30% vào cuối năm 2025, được hỗ trợ bởi các so sánh dễ dàng hơn từ các giai đoạn trước và duy trì trên 30% vào năm 2026.
Bernstein SocGen Group bày tỏ sự lạc quan về tiềm năng của Confluent trong việc báo cáo doanh thu thuê bao đầu tiên trong năm, dựa trên các số liệu đám mây tương quan. Các chỉ số này cũng có thể cung cấp cho công ty đủ khả năng hiển thị để biện minh cho việc điều chỉnh hướng dẫn cả năm hoặc quý 4 trở lên, phù hợp với nhịp dự kiến cho quý này.
Trong các tin tức gần đây khác, Confluent Inc. đã có những bước tiến đáng kể trong thị trường truyền dữ liệu. Công ty đã báo cáo doanh thu đăng ký tăng 27% lên 225 triệu đô la và doanh thu Confluent Cloud tăng 40% lên 117 triệu đô la.
Hơn nữa, họ đã thêm 320 khách hàng mới trong giai đoạn này. Tuy nhiên, tỷ lệ duy trì doanh thu thuần 118% giảm nhẹ so với phạm vi mục tiêu. Công ty dịch vụ tài chính Stifel duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Confluent, trích dẫn sự thay đổi của công ty từ Kafka nguồn mở sang Confluent là một sự phát triển đầy hứa hẹn. TD Cowen cũng duy trì xếp hạng Mua, mặc dù hạ mục tiêu giá từ 31 USD xuống 27 USD.
Trong khi đó, JPMorgan nhắc lại xếp hạng Tăng Tỷ Trọng của mình, ca ngợi sự đổi mới hữu cơ và mua lại chiến lược đang diễn ra của Confluent, trong khi Goldman Sachs duy trì lập trường trung lập, chờ đợi thêm bằng chứng về ảnh hưởng của Confluent đối với chiến lược AI của khách hàng. Những phát triển này phản ánh những bước tiến chiến lược và tài chính gần đây của Confluent trong thị trường truyền dữ liệu.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của Bernstein SocGen Group, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh về tình hình tài chính của Confluent. Bất chấp những thách thức được nêu trong báo cáo, InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Confluent nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán và tài sản lưu động của nó vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn. Vị thế thanh khoản mạnh mẽ này có thể cung cấp một bộ đệm khi công ty điều hướng những cơn gió ngược tiềm năng trong lĩnh vực phần mềm đám mây.
Tuy nhiên, phù hợp với triển vọng thận trọng của công ty, dữ liệu của InvestingPro cho thấy Confluent không có lãi trong mười hai tháng qua, với tỷ suất lợi nhuận hoạt động là -44,94%. Tăng trưởng doanh thu của công ty, trong khi vẫn mạnh mẽ ở mức 26,55% trong mười hai tháng qua, đã chậm lại còn 24,14% trong quý gần đây nhất, phản ánh sự giảm tốc được đề cập trong báo cáo phân tích.
InvestingPro Tips cũng chỉ ra rằng Confluent đang giao dịch ở bội số định giá doanh thu cao, điều mà các nhà đầu tư nên xem xét dựa trên kỳ vọng tăng trưởng đã sửa đổi. Đáng chú ý, các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, đây có thể là một dấu hiệu tích cực giữa những thách thức hiện tại.
Đối với độc giả tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 7 lời khuyên bổ sung cho Confluent, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.