Hôm thứ Năm, Stephens đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu cho First Horizon National (NYSE: FHN) lên 20,00 đô la từ 18,00 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này theo sau báo cáo thu nhập hoạt động trên mỗi cổ phiếu (EPS) của First Horizon là 0,42 đô la, vượt qua cả ước tính đồng thuận là 0,37 đô la và dự báo của Stephens là 0,38 đô la.
Doanh thu thuần trước dự phòng cốt lõi (PPNR) của công ty cũng hơi vượt quá mong đợi, đạt 335 triệu đô la so với dự báo của Phố là 330,5 triệu đô la và ước tính của Stephens là 326,5 triệu đô la.
Thu nhập lãi ròng (NII) của công ty thấp hơn một chút so với sự đồng thuận dưới 0,01 đô la, nhưng điều này đã được bù đắp bởi phí cốt lõi mạnh hơn, đặc biệt là từ kết quả thu nhập cố định tốt hơn mong đợi, đóng góp khoảng 0,01 đô la cho EPS. Chi phí cốt lõi cũng thấp hơn một chút so với kỳ vọng dưới 0,01 USD. First Horizon vượt trội so với sự đồng thuận 2,5%.
Nhìn về phía trước, Stephens dự đoán rằng các xu hướng quan sát được sẽ vẫn tồn tại, với NII mềm hơn được bù đắp bằng phí và chi phí được cải thiện. Ước tính quý IV/2024 của nhà phân tích phù hợp với điểm giữa của hướng dẫn doanh thu của First Horizon, cho thấy mức tăng hàng năm là 1,2% so với phạm vi đi ngang của công ty lên + 1%.
Triển vọng chi phí của Stephens cho công ty ở mức cao hơn dự báo của First Horizon, từ 4% đến 6%, dự đoán mức tăng 5,8% so với cùng kỳ năm ngoái.
Stephens duy trì ước tính EPS năm 2025 là 1,47 đô la cho First Horizon, lưu ý tiềm năng tăng giá nếu công ty đạt được mục tiêu tăng trưởng PPNR. Hơn nữa, xu hướng thuận lợi về phí và chi phí đã dẫn đến việc tăng ước tính EPS năm 2026 lên 1,80 đô la từ 1,75 đô la. Do đó Tăng Tỷ Trọng m đã nâng mục tiêu giá lên 20 đô la trong khi nhắc lại xếp hạng Overweight đối với cổ phiếu.
Trong các tin tức gần đây khác, First Horizon National Corporation đã là đối tượng nâng cấp của Citi, công ty đã nâng mục tiêu cho ngân hàng lên 20 đô la, với lý do tăng trưởng ổn định. Việc điều chỉnh này được thực hiện sau khi xem xét kết quả quý III và bảng cân đối kế toán cuối kỳ của ngân hàng.
First Horizon báo cáo thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý III tăng 0,42 đô la, tăng 0,06 đô la so với quý trước và doanh thu ròng trước dự phòng cũng tăng 11 triệu đô la.
Phân tích của Citi cho thấy rằng mặc dù thu nhập lãi ròng tiềm năng suy yếu cho đến khi lãi suất ổn định, các dòng thu nhập đa dạng của First Horizon và sự hiện diện mạnh mẽ ở các khu vực đang phát triển kinh tế sẽ giúp duy trì tăng trưởng. Hơn nữa, tỷ lệ vốn chủ sở hữu phổ thông cấp 1 (CET1) của ngân hàng, một thước đo chính về sức mạnh tài chính, được cải thiện lên 11,2%.
Về kỳ vọng trong tương lai, ban lãnh đạo của First Horizon đang dự đoán tăng trưởng tích cực trong doanh thu thuần trước dự phòng đã điều chỉnh cho năm 2025 và đang chuẩn bị cho ngân hàng vượt qua ngưỡng tài sản 100 tỷ đô la. Tuy nhiên, dự kiến biên độ thu hẹp vừa phải do cho vay và tiền gửi.
Cuối cùng, mặc dù tăng trưởng tiền gửi mạnh mẽ được thúc đẩy bởi gần 1 tỷ đô la mua lại khách hàng, ngân hàng thừa nhận rằng tăng trưởng cho vay vẫn im lặng do các yếu tố thị trường. Đây là một số phát triển gần đây tại First Horizon Corporation.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro bổ sung thêm bối cảnh cho triển vọng lạc quan của Stephens về First Horizon National (NYSE: FHN). Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 9,25 tỷ USD, với hệ số P/E là 12,13, định giá hấp dẫn Tăng Tỷ Trọng so với một số công ty cùng ngành trong lĩnh vực ngân hàng. Điều này phù hợp với quyết định của Stephens để duy trì xếp hạng Thừa cân đối với cổ phiếu.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng FHN đã duy trì chi trả cổ tức trong 14 năm liên tiếp, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Hơn nữa, cổ phiếu đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với mức lợi nhuận đáng kể là 66,68% so với năm ngoái, cho thấy niềm tin mạnh mẽ của thị trường vào hiệu suất và triển vọng tương lai của công ty.
Tuy nhiên, điều đáng chú ý là 5 nhà phân tích đã điều chỉnh giảm thu nhập của họ trong giai đoạn sắp tới, điều mà các nhà đầu tư nên xem xét cùng với triển vọng tích cực của Stephens. Để phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 8 lời khuyên bổ sung cho FHN, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.