Hôm thứ Năm, Scotiabank duy trì xếp hạng Sector Outperform đối với cổ phiếu của Descartes (NASDAQ: DSGX) và tăng mục tiêu giá lên 120 đô la từ 104 đô la. Việc điều chỉnh phản ánh niềm tin vào hiệu suất mạnh mẽ của công ty trong lĩnh vực phần mềm chuỗi cung ứng và hậu cần, hiện đang có nhu cầu cao.
Descartes được công nhận về tăng trưởng dịch vụ hữu cơ theo Quy tắc 50 kết hợp với biên EBITDA. Công ty giao dịch ở mức khoảng 12 lần doanh số CY25, có vẻ thuận lợi hơn khi xem xét bội số EBITDA vào khoảng 27 lần, đặc biệt là khi so sánh với các công ty cùng ngành như Manhattan Associates và WiseTech Global, giao dịch lần lượt là 42,5 và 44 lần.
Mặc dù tăng trưởng dịch vụ hữu cơ được dự đoán sẽ giảm nhẹ trong quý 3, giảm xuống còn 7% so với phạm vi 8-9% được thấy trong các quý trước, hiệu suất của công ty vẫn được coi là mạnh mẽ. Điều này được kết hợp với biên EBITDA được điều chỉnh khoảng 44%, duy trì hồ sơ hoạt động Quy tắc 50 vững chắc.
Sức khỏe tài chính của Descartes, được nhấn mạnh bởi khoảng 140 triệu đô la tiền mặt và không có nợ sau khi mua lại SellerCloud gần đây, định vị công ty tốt cho các vụ sáp nhập và mua lại tiềm năng. Bảng cân đối kế toán mạnh mẽ và một loạt các mục tiêu mua lại cho thấy các cơ hội tăng trưởng bổ sung.
Mục tiêu giá cổ phiếu tăng lên 120 đô la dựa trên định giá khoảng 30 lần EBITDA FY26, tăng từ 26 lần trước đó, thừa nhận xu hướng tăng trong bội số định giá của nhóm ngang hàng của công ty. Bản sửa đổi này theo sau những hiểu biết thu được tại Diễn đàn đổi mới của Descartes, điều này đã củng cố niềm tin của nhà phân tích vào triển vọng của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, Descartes Systems Group tiếp tục phát triển chiến lược, với kết quả tài chính và mua lại đáng chú ý. Kết quả quý II của công ty cho thấy tổng doanh thu tăng 14% lên 163,4 triệu đô la và EBITDA đã điều chỉnh tăng 17% lên 70,6 triệu đô la, do tăng trưởng hữu cơ và các vụ mua lại gần đây, như OCR, Thyme ASD và BoxTop Technologies.
Descartes cũng đã mua lại Assure Assist, Inc., hoạt động với tên MyCarrierPortal (MCP), với giá 24 triệu USD, nhằm cải thiện hiệu suất chuỗi cung ứng và giảm rủi ro gian lận.
Trong một động thái quan trọng, Descartes đã đồng ý mua lại Sellercloud, một công ty chuyên về các giải pháp thương mại điện tử đa kênh, với giá khoảng 110 triệu USD. Barclays, duy trì xếp hạng Underweight đối với cổ phiếu Descartes, nhìn nhận việc mua lại này một cách tích cực, cho thấy sự tăng giá đối với số liệu quý IV của Descartes.
National Bank Financial đã bắt đầu bảo hiểm cho Descartes Systems Group, thiết lập xếp hạng Outperform dựa trên phân tích dòng tiền chiết khấu nhiều giai đoạn (DCF), dự đoán tăng trưởng EBITDA 10-15% cho Descartes Systems trong khoảng thời gian 10 năm.
Trong lĩnh vực tiến bộ công nghệ, Descartes có kế hoạch trình bày các giải pháp mới tại Diễn đàn đổi mới năm 2024. Những giải pháp này nhằm giải quyết các thách thức và cơ hội hậu cần hiện tại trên các lĩnh vực hậu cần khác nhau. Đây là những phát triển gần đây trong sự phát triển chiến lược của Tập đoàn Descartes Systems.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Descartes Systems Group (NASDAQ: DSGX) tiếp tục chứng minh hiệu quả tài chính mạnh mẽ, phù hợp với triển vọng lạc quan của Scotiabank. Theo dữ liệu của InvestingPro, công ty tự hào có tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 75,91% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2025, phản ánh hiệu quả hoạt động của công ty. Số liệu này hỗ trợ niềm tin của nhà phân tích vào hiệu suất mạnh mẽ của Descartes trong lĩnh vực phần mềm chuỗi cung ứng và hậu cần.
Mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng Descartes hoạt động với mức nợ vừa phải và có tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, điều này chứng thực bài báo đề cập đến bảng cân đối kế toán mạnh mẽ của công ty và sự sẵn sàng cho các vụ mua lại tiềm năng. Hơn nữa, giao dịch của công ty gần mức cao nhất trong 52 tuần phù hợp với tâm lý tích cực được thể hiện trong mục tiêu giá tăng của nhà phân tích.
Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp 17 lời khuyên bổ sung cho Descartes, cung cấp cho các nhà đầu tư một phân tích toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Những hiểu biết này có thể đặc biệt có giá trị đối với những người muốn đưa ra quyết định sáng suốt trong thị trường phần mềm hậu cần năng động.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.