Xu hướng ngân hàng lấn sân chứng khoán ngày càng rõ nét
Hôm thứ Năm, Baird đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu của Kohl's Corporation (NYSE: KSS), giảm mục tiêu giá xuống còn 25 đô la từ 27 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform. Việc điều chỉnh diễn ra sau báo cáo thu nhập quý II của công ty, vượt kỳ vọng lợi nhuận mặc dù thiếu hụt doanh thu. Hiệu suất này được quy cho hàng tồn kho hiệu quả và quản lý chi phí.
Công ty đã nâng cao hướng dẫn thu nhập cả năm, loại trừ các tác động tiềm ẩn từ bất kỳ phán quyết nào của Cục Bảo vệ Tài chính Người tiêu dùng (CFPB). Tuy nhiên, dự báo cho hoạt động kinh doanh cốt lõi vẫn còn thận trọng. Đầu dưới của hướng dẫn giả định không có thay đổi so với quý tài chính thứ hai, trong khi cấp trên dự đoán lợi ích gia tăng từ các sáng kiến chiến lược.
Baird đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho các năm tài chính 2024 và 2025 trở lên, với lý do loại trừ các tác động phán quyết CFPB có thể là động lực chính. Mặc dù triển vọng thu nhập được cải thiện, công ty đã chọn hạ mục tiêu giá xuống còn 25 đô la, gấp khoảng 5 lần trong mười hai tháng tới cộng với EBITDA một năm (NTM + 1).
Các sáng kiến chiến lược của công ty dự kiến sẽ dần dần đóng góp vào hiệu quả tài chính của công ty. Tuy nhiên, mục tiêu giá được kiềm chế phản ánh cách tiếp cận định giá thận trọng hơn trong bối cảnh môi trường bán lẻ hiện tại.
Mục tiêu giá sửa đổi của Baird biểu thị niềm tin tiếp tục vào chiến lược hoạt động của công ty, nhấn mạnh lợi ích của hàng tồn kho và quản lý chi phí. Kohl's đã chứng minh khả năng phục hồi trong thu nhập của mình trong bối cảnh bán hàng đầy thách thức, dẫn đến triển vọng lạc quan thận trọng cho tương lai.
Trong các tin tức gần đây khác, Kohl's Corporation đã chứng kiến một loạt các diễn biến. Báo cáo thu nhập quý II của công ty cho thấy thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,59 đô la, vượt qua mức dự kiến 0,46 đô la, mặc dù doanh số bán hàng cùng cửa hàng giảm 5,1%. JPMorgan sau đó đã hạ cấp cổ phiếu của Kohl từ Trung lập xuống Thiếu cân.
Ban lãnh đạo của Kohl's đã điều chỉnh triển vọng EPS cả năm 2024 lên 1,75 - 2,25 USD, vượt mức trước đó là 1,25 - 1,85 USD, với phạm vi biên lợi nhuận hoạt động dự kiến là 3,4% -3,8%.
Tuy nhiên, xem xét những thay đổi quy định tiềm năng, dự báo EPS có thể giảm hiệu quả xuống còn $ 1,15- $ 1,65. Công ty cũng dự kiến doanh số bán hàng cùng cửa hàng sẽ giảm từ 3% đến 5% trong năm, điều chỉnh giảm so với ước tính trước đó. Bất chấp những thách thức này, Kohl's dự kiến giảm 2% đến 3% chi phí bán hàng, chi phí chung và quản lý doanh nghiệp và mở rộng biên lợi nhuận gộp hàng năm là 40-50 điểm cơ bản.
Đối mặt với doanh số giảm, Kohl's đã báo cáo thu nhập quý 2 năm 2024 tăng 13% và đang điều chỉnh các chiến lược tiếp thị của mình để cải thiện trải nghiệm của khách hàng. Những chiến lược này bao gồm quan hệ đối tác với Babies "R" Us và mở rộng các lĩnh vực tăng trưởng chính. Bất chấp môi trường kinh tế đầy thách thức, Kohl's vẫn lạc quan về chiến lược và thành công lâu dài của mình.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Kohl's Corporation điều hướng qua một bối cảnh bán lẻ đầy thách thức, những hiểu biết mới nhất từ InvestingPro cung cấp một bức tranh rõ ràng hơn về sức khỏe tài chính của công ty. Với vốn hóa thị trường khoảng 2,18 tỷ đô la và tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) hấp dẫn ở mức 7,71, Kohl's dường như đang giao dịch ở bội số thu nhập thấp. Điều này được hỗ trợ thêm bởi tỷ lệ P / E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2025, được liên kết chặt chẽ ở mức 7,69.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng các nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ lên trong giai đoạn sắp tới, cho thấy tiềm năng tăng trưởng trong hoạt động tài chính của Kohl. Hơn nữa, tỷ suất cổ tức đáng kể của công ty là hơn 10% tính đến cuối năm 2024, cùng với thành tích duy trì chi trả cổ tức trong 14 năm liên tiếp, củng cố cam kết trả lại giá trị cho cổ đông.
Mặc dù doanh số bán hàng dự báo giảm trong năm hiện tại và thu nhập ròng dự kiến giảm, Kohl's đã có lãi trong mười hai tháng qua. Với lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ được ngụ ý bởi định giá của nó và lịch sử lợi nhuận, Kohl's có thể mang đến một cơ hội thú vị cho các nhà đầu tư tìm kiếm cổ phiếu giá trị có thu nhập cổ tức. Đối với những người quan tâm đến việc khám phá những hiểu biết bổ sung, InvestingPro cung cấp hơn mười mẹo khác có thể giúp đánh giá triển vọng của công ty. Truy cập nền tảng để phân tích toàn diện về Tập đoàn Kohl's.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.