Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Hôm thứ Ba, Citi đã cập nhật triển vọng về cổ phiếu Continental AG (CON: GR) (OTC: CTTAY), giảm mục tiêu giá xuống € 73,00 từ € 85,00 trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh này diễn ra sau khi đánh giá lại các dự báo tài chính của công ty, đặc biệt là trong bộ phận ô tô.
Công ty hiện dự đoán EBIT nhóm năm tài chính 2024 (FY24) của Continental sẽ đạt khoảng 2.533 triệu euro với tỷ suất lợi nhuận khoảng 6,2%, thấp hơn một chút so với hướng dẫn riêng của công ty là 6-7%. Bản sửa đổi này thể hiện mức giảm khoảng 8% so với ước tính trước đó.
Đặc biệt, bộ phận ô tô đã trải qua một đợt điều chỉnh giảm, với EBIT dự kiến hiện ở mức 482 triệu euro và tỷ suất lợi nhuận ở mức 2,4%, so với dự báo trước đó là 643 triệu euro và tỷ suất lợi nhuận 3,1%.
Lý do đằng sau các dự báo thấp hơn là gấp đôi. Thứ nhất, ước tính tăng trưởng hữu cơ đã bị thu hẹp do giảm tăng trưởng trong sản xuất xe hạng nhẹ (LVP) và hiệu suất giảm do biến động sản xuất đang diễn ra.
Thứ hai, có kỳ vọng lạm phát ròng cao hơn một chút, với giả định rằng một phần đáng kể lạm phát của năm trước sẽ được phục hồi và khoảng một nửa tổng lạm phát năm nay có thể được giảm thiểu.
Citi cho rằng bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy tăng trưởng hữu cơ được cải thiện vượt trội và niềm tin vào việc mở rộng biên lợi nhuận ô tô, bất chấp sự trì trệ trong sản xuất ô tô, có thể đóng vai trò là chất xúc tác chính cho sự gia tăng giá cổ phiếu của Continental AG từ mức hiện tại.
Trong các tin tức gần đây khác, thu nhập và hiệu suất doanh thu của Continental AG đã được xem xét kỹ lưỡng do những thách thức trong lĩnh vực cung cấp linh kiện ô tô.
Bernstein SocGen Group đã khởi xướng bảo hiểm cho công ty, chỉ định xếp hạng kém hiệu quả do lợi nhuận giảm và các vấn đề toàn ngành. Ngược lại, Citi đã duy trì xếp hạng Mua cho công ty, đặt mục tiêu là 87 EUR.
Những diễn biến gần đây cũng bao gồm kế hoạch ra đi của Giám đốc tài chính (CFO) của công ty sau khi hợp đồng của bà kết thúc vào tháng 12/2024. Bất chấp sự ra đi không lường trước được, tác động đến nỗ lực hồi sinh của công ty dự kiến sẽ ở mức tối thiểu, với CFO duy trì vị trí của mình cho đến khi người kế nhiệm được chọn.
Việc mở rộng lợi nhuận của công ty trong công nghệ tự động và chiến lược quay vòng chủ yếu được dẫn dắt bởi Giám đốc điều hành công nghệ ô tô, Philipp Von Hirschheydt, người có hợp đồng có hiệu lực đến năm 2026.
Giám đốc điều hành Nikolai gần đây cũng đã gia hạn hợp đồng đến năm 2029, đảm bảo sự ổn định trong đội ngũ quản lý trong giai đoạn quan trọng này. Việc tìm kiếm một CFO mới có chuyên môn về điện tử ô tô đã bắt đầu, do tầm quan trọng của việc phục hồi tỷ suất lợi nhuận tự động đối với hoạt động tài chính của Continental.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo bản sửa đổi gần đây của Citi về dự báo tài chính của Continental AG, việc kiểm tra sức khỏe tài chính hiện tại của công ty thông qua dữ liệu thời gian thực của InvestingPro cung cấp thêm sự rõ ràng. Vốn hóa thị trường được điều chỉnh của Continental AG ở mức 11,39 tỷ USD, với tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) hấp dẫn là 13,25, phản ánh tiềm năng về giá trị đầu tư. Hơn nữa, tỷ lệ giá trên sổ sách của công ty tính đến mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào quý 1 năm 2024 ở mức 0,76, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với giá trị tài sản ròng.
Mặc dù tăng trưởng doanh thu nhẹ 1,15% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, Continental AG đã phải đối mặt với mức giảm doanh thu hàng quý -5,03% trong quý 1 năm 2024. Điều này phù hợp với những lo ngại của Citi về việc giảm tăng trưởng trong sản xuất xe hạng nhẹ ảnh hưởng đến hiệu suất của công ty. Tuy nhiên, tỷ suất cổ tức tính đến ngày thứ 184/2024 ở mức 2,71%, cùng với mức tăng trưởng cổ tức đáng chú ý là 33,07% trong cùng kỳ, cho thấy cam kết trả lại giá trị cho cổ đông.
Một mẹo InvestingPro gợi ý rằng các nhà đầu tư nên xem xét tỷ lệ PEG của cổ phiếu là 0,06, điều này cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp đáng kể dựa trên tiềm năng tăng trưởng thu nhập của nó. Ngoài ra, với Giá trị hợp lý của InvestingPro ước tính là 8,31 đô la, vượt quá giá hiện tại, có thể có tiềm năng tăng giá cho các nhà đầu tư sẵn sàng nắm giữ một vị thế trong Continental AG. Đối với những người quan tâm đến phân tích và mẹo sâu hơn, InvestingPro cung cấp thêm 15 mẹo như một phần của dịch vụ của mình. Để khám phá những thông tin chi tiết này, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.