BofA cảnh báo Fed có nguy cơ mắc sai lầm chính sách nếu cắt giảm lãi suất quá sớm
BMO Capital Markets đã duy trì xếp hạng Outperform trên CMS Energy (NYSE: CMS) và tăng mục tiêu giá của cổ phiếu lên 76,00 đô la từ mức 69,00 đô la trước đó.
Việc điều chỉnh được đưa ra sau các hồ sơ gần đây trong trường hợp giá điện của công ty. Những người can thiệp, bao gồm nhân viên Ủy ban Dịch vụ Công cộng Michigan (MPSC) và Tổng chưởng lý Michigan, đã gửi lời khai của họ vào thứ Sáu tuần trước, mà BMO Capital coi là phù hợp với kỳ vọng.
Vị trí ban đầu của nhân viên cho thấy yêu cầu doanh thu khoảng 148,3 triệu đô la, khoảng 49% so với yêu cầu 302,6 triệu đô la của CMS Energy, không bao gồm phụ phí.
Khuyến nghị của nhân viên MPSC bao gồm tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) là 9,85%, lớp vốn chủ sở hữu 49,92% và cơ sở lãi suất thấp hơn một chút khoảng 14,8 tỷ USD, giảm 5% so với số liệu đề xuất của CMS.
CMS Energy đã yêu cầu ROE 10,25%, lớp vốn chủ sở hữu 50,75% và cơ sở tỷ lệ pháp lý khoảng 15,6 tỷ đô la. Các số liệu được ủy quyền cuối cùng cho công ty là ROE 9,90% và lớp vốn chủ sở hữu 50,02%.
Quyết định tăng mục tiêu giá của BMO Capital phản ánh niềm tin liên tục của họ vào CMS Energy, như được chỉ ra bởi xếp hạng Outperform được duy trì của họ. Phân tích mark-to-market (MTM) và tổng hợp các bộ phận (SOTP) được cập nhật của công ty đã dẫn đến giá mục tiêu mới là $ 76.00 cho cổ phiếu của công ty tiện ích.
CMS Energy đã báo cáo kết quả tài chính quý II mạnh mẽ, nhấn mạnh môi trường pháp lý hỗ trợ ở Michigan và tập trung vào khả năng chi trả của khách hàng.
Công ty đã chứng kiến sự gia tăng thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu trong nửa đầu năm lên 1,63 đô la, tăng 0,18 đô la so với cùng kỳ năm ngoái và đã tái khẳng định hướng dẫn thu nhập cả năm từ 3,29 đô la đến 3,35 đô la mỗi cổ phiếu.
Một bản cập nhật hoạt động quan trọng bao gồm sự tiến triển của một dự án trung tâm dữ liệu 230 megawatt, dự kiến sẽ hoàn thành vào năm 2026. CMS Energy cũng nhấn mạnh một trường hợp giá khí đốt đã được giải quyết bao gồm 62,5 triệu đô la giảm lãi suất hiệu quả, với trường hợp giá khí đốt tiếp theo được lên kế hoạch vào tháng 12.
Công ty cũng đang có kế hoạch đệ trình kế hoạch năng lượng tái tạo 20 năm vào tháng 11. Các giám đốc điều hành đã bày tỏ sự tin tưởng vào hiệu quả tài chính và triển vọng tăng trưởng của công ty, đặc biệt là trong năng lượng tái tạo và trung tâm dữ liệu.
Là một phần trong chiến lược tài chính của công ty, CMS Energy dự kiến sẽ phát hành khoản nợ 675 triệu USD trong nửa cuối năm nay để cân bằng lại cơ cấu vốn. Công ty duy trì triển vọng dài hạn từ 6% đến 8% điều chỉnh tăng trưởng EPS.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Các chỉ số tài chính và hiệu suất thị trường gần đây của CMS Energy phù hợp với triển vọng lạc quan của BMO Capital. Theo dữ liệu của InvestingPro, CMS Energy có vốn hóa thị trường là 21,04 tỷ USD và đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với mức giá hiện tại bằng 99,17% mức đỉnh. Hiệu suất mạnh mẽ này được phản ánh trong tổng lợi nhuận ấn tượng 37,22% của công ty trong năm qua.
InvestingPro Tips nêu bật lịch sử cổ tức nhất quán của CMS Energy, đã tăng cổ tức trong 17 năm liên tiếp và duy trì thanh toán trong 18 năm. Hồ sơ theo dõi lợi nhuận ổn định cho các cổ đông này có thể đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập trong lĩnh vực tiện ích. Tỷ lệ cổ tức hiện tại ở mức 2,92%, với tốc độ tăng trưởng cổ tức 5,64% trong mười hai tháng qua.
Hệ số P/E của công ty là 21,69 và P/E điều chỉnh là 25,18 trong mười hai tháng qua cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho thu nhập của CMS Energy, có thể do mô hình kinh doanh ổn định và triển vọng tăng trưởng. Định giá này phù hợp với mục tiêu giá tăng và xếp hạng Outperform của BMO Capital.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và thông tin chi tiết bổ sung, với 10 mẹo khác có sẵn cho CMS Energy trên nền tảng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.