Vào thứ Năm, Evercore ISI đã cập nhật mục tiêu giá của mình trên cổ phiếu CarMax (NYSE: KMX), nâng nó lên 79,00 đô la từ 76,00 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng In Line. Công ty nhấn mạnh những nỗ lực của CarMax để nâng cao trải nghiệm khách hàng của mình như một động lực chính cho việc tăng cổ phiếu trong tương lai, đòn bẩy ký quỹ và các dòng doanh thu thay thế có lợi nhuận.
Theo công ty, việc CarMax tập trung vào việc cải thiện tốc độ và hiệu quả thông qua cách tiếp cận đa kênh dự kiến sẽ có lợi trong dài hạn.
Công ty lưu ý rằng mặc dù CarMax đã phải đối mặt với những thách thức trong hai năm qua, bao gồm các vấn đề về khả năng chi trả và thị phần, có những dấu hiệu cho thấy những vấn đề này đang ổn định. Trong quý gần đây nhất, CarMax đã báo cáo giá xe bán lẻ giảm hơn 5% hoặc 1.000 USD, đây được coi là một động thái hỗ trợ người tiêu dùng đối mặt với áp lực tài chính.
Evercore ISI chỉ ra rằng CarMax đã trải qua sự biến động bổ sung về giá xe kể từ năm 2021, điều này trở nên trầm trọng hơn bởi chiến lược duy trì giá của công ty trong khi các đối thủ cạnh tranh thực hiện các hành động định giá tích cực hơn. Điều này dẫn đến việc CarMax mất một số thị phần vì nó ưu tiên tối đa hóa lợi nhuận gộp so với khối lượng bán hàng.
Mục tiêu Trường hợp cơ sở của công ty là 79,00 đô la dựa trên khoảng 17 lần thu nhập bình thường trên mỗi cổ phiếu (EPS) khoảng 5,50 đô la, được chiết khấu trở lại. Tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) này được coi là trên mức trung bình, phản ánh quan điểm của công ty rằng kết quả hiện tại đang giảm theo chu kỳ và có thể cải thiện trong tương lai.
Nhà phân tích kết luận bằng cách thừa nhận môi trường tiêu dùng không chắc chắn hiện tại, xu hướng tín dụng và các vấn đề về khả năng chi trả, dẫn đến lập trường thận trọng trong thời gian tới. Mặc dù vậy, mục tiêu giá sửa đổi của Evercore ISI phản ánh sự lạc quan về các sáng kiến chiến lược và tiềm năng phục hồi của CarMax.
Trong các tin tức gần đây khác, CarMax đã là trọng tâm của một số phát triển quan trọng. Công ty đã báo cáo thu nhập tăng 13% trong quý tháng 8 ở mức 0,85 đô la mỗi cổ phiếu, mặc dù doanh thu ròng giảm nhẹ 0,9%, tổng cộng 7,01 tỷ đô la.
CarMax cũng chứng kiến mức tăng 4,3% trong doanh số bán lẻ tương đương, vượt quá 3,0% dự kiến, theo Truist Securities. Ngoài ra, Baird duy trì xếp hạng Outperform cho công ty, trích dẫn những tiến bộ trong các sáng kiến tìm nguồn cung ứng và tín dụng.
Tuy nhiên, một môi trường tín dụng đầy thách thức đã dẫn đến sự bỏ lỡ đáng kể trong phân khúc Tài chính ô tô CarMax (CAF) của CarMax. Các nhà phân tích từ nhiều công ty khác nhau, bao gồm Needham, RBC Capital Markets và Evercore ISI, đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho CarMax, trích dẫn các yếu tố như kết quả quý II mạnh mẽ và lo ngại về tổn thất cho vay cao hơn có khả năng dẫn đến điều kiện tín dụng thắt chặt hơn.
Để đối phó với những phát triển này, CarMax đang thử nghiệm các mô hình chấm điểm tín dụng mới và lên kế hoạch tập trung hóa các hoạt động hậu cần. Những thay đổi gần đây thể hiện những nỗ lực không ngừng của công ty để điều hướng các điều kiện thị trường hiện tại và cải thiện mô hình kinh doanh của mình.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của Evercore ISI, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của CarMax. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 11,59 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 28,28, cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho thu nhập của CarMax bất chấp những thách thức gần đây.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng CarMax là một công ty nổi bật trong ngành Bán lẻ Đặc biệt, phù hợp với Evercore ISI tập trung vào cải thiện trải nghiệm khách hàng của công ty. Tuy nhiên, công ty hiện đang phải chịu tỷ suất lợi nhuận gộp yếu, được phản ánh trong dữ liệu mới nhất cho thấy tỷ suất lợi nhuận gộp là 11,96% trong mười hai tháng qua.
Trên một lưu ý tích cực, tài sản lưu động của CarMax vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy sự ổn định tài chính trong thời gian tới. Điều này có thể cung cấp cho công ty sự linh hoạt để tiếp tục đầu tư vào cách tiếp cận đa kênh và cải tiến trải nghiệm khách hàng, như đã đề cập trong phân tích Evercore ISI.
Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung cho CarMax, cung cấp cho các nhà đầu tư cái nhìn toàn diện hơn về triển vọng của công ty. Những hiểu biết này có thể đặc biệt có giá trị trong bối cảnh môi trường tiêu dùng không chắc chắn và các vấn đề về khả năng chi trả được nêu bật trong bài viết.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.