Hôm thứ Tư, Baird đã cập nhật triển vọng về cổ phiếu Cardinal Health (NYSE: CAH), tăng mục tiêu giá của cổ phiếu lên 129 đô la từ 128 đô la trước đó, đồng thời tái khẳng định xếp hạng Outperform.
Việc sửa đổi phản ánh cách tiếp cận định giá toàn diện, kết hợp giá trên thu nhập (P / E), dòng tiền chiết khấu (DCF) và giá trị doanh nghiệp để phân tích EBITDA (EV / EBITDA).
Phân tích P / E của công ty có tính đến các dự báo ngắn hạn và dài hạn, điều chỉnh dự báo sau về thời gian và rủi ro. Bội số 16,0x được sử dụng trên các dự báo P / E một năm, hai năm và dài hạn.
Mô hình DCF bao gồm chi phí vốn trung bình có trọng số (WACC) khoảng 8% và tốc độ tăng trưởng cuối cùng là 2,0%. Ngoài ra, bội số 10,0x được áp dụng cho dự báo mười hai tháng tới (NTM) trong phân tích EV / EBITDA.
Cardinal Health phải đối mặt với những rủi ro cụ thể liên quan đến sự tập trung của khách hàng, vì hoạt động kinh doanh quan trọng đến từ các khách hàng như CVS và OptumRx. Đáng chú ý, công ty sẽ phải đối mặt với tác động của việc mất hợp đồng có hiệu lực từ ngày 1/7.
Các rủi ro khác được nhấn mạnh bao gồm sự tiếp xúc độc đáo của công ty trong phân khúc Y tế so với các công ty cùng ngành, vụ kiện tụng opioid đang diễn ra — mặc dù rủi ro được giảm thiểu đáng kể bởi một thỏa thuận toàn cầu — và khả năng thu hồi rõ rệt hơn ở thị trường này.
Nhà phân tích cũng chỉ ra những rủi ro trong lĩnh vực rộng lớn hơn như những thay đổi có thể xảy ra trong tâm lý thị trường và tiềm năng thay đổi chính sách giá thuốc. Những yếu tố này là những cân nhắc quan trọng trong đánh giá của công ty về cổ phiếu của Cardinal Health và triển vọng hoạt động của nó.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Mức tăng giá mục tiêu gần đây của Baird cho Cardinal Health (NYSE: CAH) được hỗ trợ bởi một số chỉ số tích cực từ InvestingPro. Đáng chú ý, Cardinal Health đã được công nhận vì cam kết với các cổ đông, bằng chứng là 42 năm liên tiếp duy trì chi trả cổ tức, một minh chứng cho sự ổn định tài chính và sự cống hiến để trả lại giá trị cho các nhà đầu tư. Ngoài ra, ban lãnh đạo của công ty đã tích cực mua lại cổ phiếu, báo hiệu niềm tin vào tương lai của công ty và có khả năng củng cố giá trị cổ đông.
Từ góc độ định giá, mặc dù tỷ lệ P/E cao là 42,33, tỷ lệ P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 3/2024 ở mức vừa phải hơn là 15,11, phù hợp với phân tích P/E của Baird cho các dự báo dài hạn. Công ty cũng tự hào có lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ, đây có thể là một thước đo hấp dẫn cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm các công ty có khả năng tạo ra tiền mặt lành mạnh so với giá cổ phiếu của họ. Hơn nữa, doanh thu của Cardinal Health đã tăng 11,03% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024, cho thấy hiệu quả kinh doanh mạnh mẽ.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn trên trang Cardinal Health của InvestingPro . Các nhà đầu tư cũng có thể tận dụng ưu đãi đặc biệt bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, bao gồm các công cụ đầu tư toàn diện và thông tin chi tiết.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.