Rủi ro chính phủ sụp đổ: Chứng khoán Pháp giảm mạnh, thị trường châu Âu chao đảo
Hôm thứ Hai, một nhà phân tích từ JPMorgan đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Calix (NYSE: CALX), nhà cung cấp nền tảng đám mây và phần mềm cho các nhà cung cấp dịch vụ băng thông rộng, lên 41,00 đô la so với mục tiêu trước đó là 28,00 đô la. Công ty đã duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu.
Mục tiêu giá mới phản ánh dự đoán về nhu cầu mạnh mẽ đối với thiết bị mạng do việc tăng tốc phê duyệt các kế hoạch của Nhà nước cho chương trình Công bằng, Truy cập và Triển khai Băng thông rộng (BEAD) và có thể giảm lãi suất, điều này sẽ làm giảm chi phí vốn cho khách hàng của Calix.
Nhà phân tích lưu ý rằng Calix đang ở thời điểm then chốt, nơi những yếu tố này dự kiến sẽ thúc đẩy nhu cầu bắt đầu từ năm tài chính 2025. Tuy nhiên, có những lo ngại giữa các nhà đầu tư về những nhược điểm tài chính tiềm ẩn vào năm 2024 trước khi lợi ích của chương trình BEAD được hiện thực hóa. Calix dự kiến sẽ trấn an các nhà đầu tư bằng cách củng cố ý tưởng rằng doanh thu quý II năm 2024 có thể là điểm thấp nhất trước khi cải thiện tuần tự.
Các nhà đầu tư cũng đang tìm kiếm sự rõ ràng về mức độ tăng nhu cầu dự kiến vào năm 2025 do chương trình BEAD. Mặc dù có những lo ngại rằng những cơn gió ngược liên quan đến BEAD có thể không trở nên đáng kể cho đến năm 2026, công ty có khả năng sử dụng tốc độ phê duyệt kế hoạch của Nhà nước để chứng minh sự tăng trưởng tiềm năng trong năm tới.
Hướng dẫn doanh thu quý III năm 2024 dự kiến sẽ cho thấy sự cải thiện tuần tự khiêm tốn so với quý II, cung cấp khả năng hiển thị nhiều hơn về tài chính của công ty trong năm đó.
Công ty đang chờ đợi khả năng hiển thị thêm về hiệu suất của Calix nhưng đã đặt mục tiêu giá vào tháng 12 năm 2025 để phản ánh các nguyên tắc cơ bản cải thiện liên quan đến chương trình BEAD.
Trong dài hạn, nhà phân tích hy vọng các nhà đầu tư sẽ tập trung vào khả năng của Calix để đạt được sự tăng trưởng thế tục thông qua việc bán chéo các dịch vụ Cloud và Manage, điều này có thể ảnh hưởng đến việc liệu cổ phiếu có đạt mức phí bảo hiểm cao như trong những năm gần đây hay không.
Trong các tin tức gần đây khác, Calix, Inc. đã báo cáo thu nhập quý 1 năm 2024, đạt doanh thu 226.3 triệu đô la, đáp ứng hướng dẫn của nó. Mặc dù doanh thu giảm do các khách hàng lớn hơn đánh giá lại chi phí vốn của họ, công ty vẫn lạc quan về tương lai.
Các nhà phân tích từ Jefferies, Craig-Hallum và Roth / MKM đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho Calix, trích dẫn những lo ngại về sự chậm trễ trong chương trình BEAD, thay đổi mô hình chi tiêu giữa các khách hàng lớn và mô hình triển khai tắt tiếng giữa các nhà cung cấp dịch vụ băng thông rộng vừa và lớn.
Jefferies đã hạ cấp Calix từ Mua xuống Giữ và hạ mục tiêu giá xuống còn 30,00 đô la, trong khi Craig-Hallum và Roth / MKM duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu giá sửa đổi lần lượt là 41,00 đô la và 43,00 đô la. Những điều chỉnh này phản ánh những phát triển gần đây trong hoạt động và điều kiện thị trường của Calix.
Bất chấp những thách thức này, ban lãnh đạo của Calix dự đoán tăng trưởng doanh thu sẽ phục hồi, nhắm mục tiêu tốc độ tăng trưởng 20% cho năm tài chính 2025, được thúc đẩy bởi việc xây dựng mạng lưới mới và các chương trình tài trợ của chính phủ như BEAD.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Các nhà đầu tư xem xét tình hình tài chính của Calix sẽ thấy rằng công ty nắm giữ một vị thế tiền mặt mạnh so với nợ của mình, một yếu tố có thể cung cấp sự linh hoạt tài chính trong những thời điểm không chắc chắn. Ngoài ra, dữ liệu mới nhất từ InvestingPro cho thấy Calix với vốn hóa thị trường là 2,38 tỷ đô la và tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) cao là 121,23, cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở mức cao hơn so với thu nhập. Mặc dù tăng trưởng doanh thu đáng chú ý 8,9% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, các nhà phân tích đã đánh dấu những lo ngại, chẳng hạn như doanh số bán hàng dự kiến giảm trong năm hiện tại và một số lượng đáng kể các nhà phân tích điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ xuống cho giai đoạn sắp tới.
Về mặt tích cực, Calix đã chứng minh sự trở lại mạnh mẽ trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận giá là 23,04%, điều này có thể báo hiệu niềm tin của nhà đầu tư vào triển vọng ngắn hạn của công ty. Đối với những người tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn, có sẵn các Mẹo InvestingPro bổ sung, khám phá thêm về bội số định giá, biến động và triển vọng lợi nhuận của công ty. Độc giả quan tâm có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, cung cấp quyền truy cập vào những thông tin chi tiết có giá trị này và hơn thế nữa.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.