Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Hôm thứ Tư, Truist Securities đã tăng mục tiêu giá cổ phiếu cho Banc of California (NYSE: BANC) lên 15,00 đô la, tăng từ 13,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh này diễn ra sau khi công ty giảm ước tính thu nhập cốt lõi trên mỗi cổ phiếu (EPS) của ngân hàng cho năm 2024 và 2025 xuống lần lượt là 0,66 đô la và 1,15 đô la, so với dự báo trước đó là 1,08 đô la và 1,81 đô la.
Ước tính EPS sửa đổi chủ yếu là do thu nhập lãi thuần (NII) dự kiến thấp hơn, do bảng cân đối kế toán nhỏ hơn và biên lãi ròng (NIM) mở rộng hạn chế, cũng như chi phí hoạt động cao hơn.
Bất chấp những yếu tố này, ngân hàng dự kiến sẽ quản lý chi phí tài trợ hiệu quả thông qua sự tăng trưởng của tiền gửi khách hàng cốt lõi và dòng chảy của các nguồn chi phí cao hơn. Chiến lược này được hỗ trợ bởi việc đóng cửa gần đây 1,9 tỷ đô la doanh số cho vay dân sự.
Truist Securities cũng dự đoán rằng Banc of California sẽ công bố tái cấu trúc chứng khoán trong quý thứ ba, mặc dù điều này chưa được đưa vào dự báo của họ do những bất ổn. Hướng dẫn của ngân hàng đối với NIM là 2,90% -3,00% trong quý IV/2024 được coi là có thể đạt được, xem xét khả năng giảm chi phí vốn 20-25 điểm cơ bản và mở rộng hơn nữa lợi suất tài sản thu nhập.
Công ty hy vọng rằng vào cuối năm nay, các nỗ lực tái định vị bảng cân đối kế toán và định cỡ phù hợp của Banc of California sẽ được hoàn thành, cung cấp cho các nhà đầu tư niềm tin lớn hơn vào tiềm năng lãi suất thu nhập của ngân hàng.
Tuy nhiên, cổ phiếu này có thể sẽ tiếp tục giao dịch với mức chiết khấu so với các công ty cùng ngành cho đến khi những sáng kiến này được thực hiện đầy đủ. Cổ phiếu của ngân hàng hiện đang giao dịch ở mức 0,9 lần giá trị sổ sách hữu hình trong mười hai tháng tới của công ty (NTM TBV), là cơ sở cho mục tiêu giá tăng.
Trong các tin tức gần đây khác, Banc of California đã báo cáo một quý 2 mạnh mẽ, được đánh dấu bằng các cột mốc chiến lược quan trọng. Ngân hàng đã hoàn thành thành công việc chuyển đổi hệ thống cốt lõi và bán danh mục cho vay CIVIC, giải phóng 100 triệu đô la vốn cấp 1. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu của Banc of California đứng ở mức 0,12 đô la, phản ánh sự cải thiện về thu nhập lãi ròng và tỷ suất lợi nhuận.
Những diễn biến gần đây cũng bao gồm việc giảm chi phí ngoài lãi vay và dự kiến giảm 30% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý 4. Mặc dù tổng cho vay đầu tư và tổng tiền gửi giảm, ngân hàng vẫn lạc quan về tăng trưởng cho vay và duy trì tiền gửi trong tương lai.
Banc of California cũng đang đầu tư vào công nghệ và tiếp thị để thu hút khách hàng mới và cạnh tranh với các ngân hàng lớn hơn. Ngân hàng đã bày tỏ sự tin tưởng vào chất lượng tín dụng của danh mục đầu tư PacWest và lạc quan về biên lãi ròng và mở rộng lợi nhuận trong tương lai. Những phát triển gần đây nhấn mạnh cam kết của Banc of California trong việc thúc đẩy tăng trưởng và cải thiện lợi nhuận.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Phân tích gần đây từ InvestingPro cung cấp một quan điểm sắc thái về triển vọng tài chính của Banc of California. Mặc dù thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trưởng trong năm nay, phù hợp với việc điều chỉnh tích cực mục tiêu giá của ngân hàng, nhưng vẫn có những thách thức cần xem xét. Các nhà phân tích đã đánh dấu mối quan tâm với tỷ suất lợi nhuận gộp yếu và thực tế là công ty không có lãi trong mười hai tháng qua. Tuy nhiên, có sự lạc quan khi các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trở lại trong năm nay.
Các số liệu tài chính quan trọng từ InvestingPro nhấn mạnh tình hình hiện tại của ngân hàng. Với vốn hóa thị trường là 2,33 tỷ đô la và tỷ lệ giá trên sổ sách là 0,8 tính đến mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, ngân hàng mang đến cơ hội đầu tư có khả năng bị định giá thấp, đặc biệt nếu đáp ứng kỳ vọng tăng trưởng thu nhập ròng. Tỷ lệ cổ tức ở mức 2,89%, có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Điều đáng chú ý là doanh thu của ngân hàng đã giảm 85,87% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, điều này có thể làm dấy lên lo ngại về quỹ đạo tăng trưởng của ngân hàng.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm hiểu sâu hơn về tài chính của Banc of California, InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết. Có nhiều mẹo InvestingPro có sẵn có thể cung cấp một bức tranh rõ ràng hơn về hiệu suất trong tương lai của ngân hàng. Khám phá những mẹo này và tận dụng ưu đãi đặc biệt bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại: https://www.investing.com/pro/BANC.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.