Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
KeyBanc đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Asana (NYSE: ASAN), giảm mục tiêu giá xuống còn 10,00 đô la từ 12,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Underweight đối với cổ phiếu của công ty.
Công ty ghi nhận sự thay đổi trong vị thế của Asana từ các kỹ thuật trong hướng dẫn tài chính sang các mối quan tâm rõ ràng hơn, nhấn mạnh rằng các giao dịch đã trượt khỏi quý và các khách hàng lớn đang gia hạn ở mức cam kết thấp hơn.
Phân tích của KeyBanc chỉ ra rằng những thách thức của lĩnh vực công nghệ tiếp tục ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh chung của Asana. Ngoài ra, công ty đang trải qua một quá trình chuyển đổi trong lãnh đạo tài chính của mình, với một Giám đốc tài chính (CFO) mới được thiết lập để tham gia. Những thay đổi này diễn ra khi Asana phải đối mặt với các vấn đề với tăng trưởng chi phí có khả năng vượt xa tăng trưởng doanh thu.
Đồng sáng lập và Giám đốc điều hành của Asana, Dustin Moskovitz, chuẩn bị bắt đầu chương trình mua cổ phiếu 10b5-1 mới vào cuối tuần này. Đây là một phần trong chuỗi các khoản đầu tư của Moskovitz, bao gồm một chương trình tương tự vào năm 2021, một đợt phát hành riêng lẻ vào mùa thu năm 2022 và một chương trình 10b5-1 khác vào năm 2023.
KeyBanc nhận xét về mô hình của các khoản đầu tư này, cho thấy mức độ nhất quán trong cách tiếp cận của Moskovitz để hỗ trợ cổ phiếu của công ty.
KeyBanc kết thúc đánh giá của mình bằng cách nhắc lại xếp hạng Underweight đối với Asana và hạ mục tiêu giá xuống còn 10 đô la, bày tỏ sự thận trọng về quỹ đạo tài chính và những thách thức hoạt động của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, Asana đã phải đối mặt với một số phát triển đáng kể. Hoạt động tài chính của công ty đã được xem xét kỹ lưỡng khi báo cáo doanh thu tăng 10% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 179,2 triệu đô la, vượt qua dự báo.
Tuy nhiên, định hướng quý III của Asana cho năm tài chính 2025 không đạt kỳ vọng. Điều này đòi hỏi một sự cải thiện đáng kể trong quý IV để đáp ứng các mục tiêu hàng năm. Các công ty phân tích như DA Davidson, Piper Sandler, Oppenheimer, Baird, UBS và Citi đã điều chỉnh triển vọng của họ đối với Asana, giảm mục tiêu giá do những cơn gió ngược kinh tế đang diễn ra, sự chậm trễ trong giao dịch và những thách thức trong chi tiêu phần mềm dưới dạng dịch vụ (SaaS).
Giữa những phát triển này, Asana cũng đang trải qua quá trình chuyển đổi trong lãnh đạo tài chính của mình. Giám đốc tài chính hiện tại, Tim Wan, chuẩn bị rời đi, với Sonalee Parekh, CFO của RingCentral, dự kiến sẽ tiếp quản.
Hơn nữa, Giám đốc điều hành của Asana, Dustin Moskovitz, có kế hoạch mua tới 13,5 triệu cổ phiếu Asana thông qua kế hoạch mua lại 10b5-1.
Asana đã vạch ra các chiến lược để thích ứng với môi trường bán hàng hiện tại và lạc quan về tiềm năng của trí tuệ nhân tạo (AI) để thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai. Tuy nhiên, việc thực hiện các sáng kiến này sẽ đòi hỏi thời gian và lợi ích từ doanh thu do AI điều khiển vẫn chưa chắc chắn.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi KeyBanc đánh giá lại triển vọng tài chính của Asana, điều cần thiết là phải xem xét một số số liệu và thông tin chi tiết quan trọng từ InvestingPro có thể cung cấp cái nhìn rộng hơn về hiệu suất của công ty. Asana nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, đây là một dấu hiệu tích cực về tính thanh khoản và tính linh hoạt tài chính của công ty. Điều này được bổ sung bởi tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng của Asana, ở mức 89,97% mạnh mẽ trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2023, theo dữ liệu của InvestingPro. Bất chấp những điểm mạnh này, các nhà phân tích đã tiết chế kỳ vọng của họ, với 13 nhà phân tích điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, phản ánh những lo ngại tương tự như những gì KeyBanc nêu ra.
Dữ liệu của InvestingPro cũng tiết lộ rằng cổ phiếu của Asana đã bị ảnh hưởng đáng kể trong sáu tháng qua, với tổng lợi nhuận giá là -33,38%, phù hợp với những lo ngại về quỹ đạo tài chính của công ty. Hơn nữa, trong khi tài sản lưu động của công ty vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cung cấp một số an ninh tài chính, các nhà phân tích không dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, điều này cho thấy những thách thức hoạt động mà Asana phải đối mặt.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn để nghiên cứu sâu hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Asana. Những lời khuyên này, có thể truy cập thông qua InvestingPro, cung cấp những hiểu biết có giá trị có thể thông báo các quyết định đầu tư trong bối cảnh môi trường thị trường hiện tại.
Vốn hóa thị trường của Asana ở mức khoảng 3,03 tỷ đô la và với tỷ lệ Giá / Sách là 9,48, công ty đang giao dịch ở mức bội số cao, cho thấy các nhà đầu tư đang trả phí bảo hiểm cho giá trị sổ sách của nó. Mặc dù Asana không trả cổ tức, đây có thể là một cân nhắc cho các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, tỷ suất lợi nhuận gộp và vị thế thanh khoản mạnh mẽ của công ty có thể cung cấp một số đối trọng với những thách thức hoạt động và tâm lý thị trường được phản ánh trong phân tích của KeyBanc.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.