Đàm phán Mỹ - Trung tăng tốc trước hạn chót “đình chiến” thương mại
Hôm thứ Năm, Morgan Stanley duy trì xếp hạng Underweight đối với Carvana Co. (NYSE: CVNA) nhưng đã tăng mục tiêu giá lên 110 đô la từ 75 đô la. Việc điều chỉnh phản ánh sự công nhận của công ty về những cải tiến gần đây và tiềm năng tăng trưởng của công ty. Nhà phân tích ca ngợi Carvana vì sự thay đổi hoạt động và đòn bẩy hoạt động mạnh mẽ, điều này đã định vị công ty cho sự tăng trưởng mới.
Mặc dù điều chỉnh tăng, mục tiêu giá mới vẫn cho thấy sự thận trọng, vì nó vẫn thấp hơn đáng kể so với giá giao dịch sau giờ làm việc của Carvana là 150 đô la mỗi cổ phiếu. Phân tích của công ty chỉ ra rằng cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức gấp 27 lần dự báo sửa đổi của Morgan Stanley về EBITDA năm tài chính 2025 của công ty.
Trong khi Morgan Stanley thừa nhận một kịch bản tăng giá mà Carvana có thể thấy tăng hơn nữa, với mục tiêu giá tiềm năng 220 đô la dựa trên tốc độ tăng trưởng kép hàng năm 25% về doanh thu và tỷ suất lợi nhuận 13% cho đến năm tài chính 2031, trường hợp cơ sở là 110 đô la không phù hợp chặt chẽ với giá cổ phiếu hiện tại. Lập trường của công ty bị ảnh hưởng bởi những lo ngại rộng lớn hơn, bao gồm các dấu hiệu mệt mỏi của người tiêu dùng trên thị trường ô tô Hoa Kỳ, cũng như gia tăng nợ quá hạn 60 ngày trong tín dụng ô tô.
Phân tích của công ty cho thấy rằng mặc dù Carvana đã có những bước tiến đáng kể trong hoạt động kinh doanh của mình, các điều kiện thị trường hiện tại và các vấn đề tín dụng tiêu dùng đặt ra những thách thức đảm bảo triển vọng thận trọng về định giá cổ phiếu. Quan điểm này được đóng khung trong bối cảnh ngành công nghiệp ô tô nói chung và xu hướng thị trường tài chính, cung cấp cho các nhà đầu tư một kỳ vọng tiết chế về hiệu suất ngắn hạn của Carvana.
Trong các tin tức gần đây khác, Carvana Co. đã trở thành tâm điểm của một số cập nhật của các nhà phân tích, với Morgan Stanley duy trì xếp hạng Underweight nhưng tăng mục tiêu giá từ $ 75 lên $ 110.
Các công ty khác, bao gồm Needham, RBC Capital Markets và JPMorgan, cũng đã tăng mục tiêu giá của họ, phản ánh vị thế thị trường mạnh mẽ của công ty và những cải thiện tài chính gần đây. Báo cáo thu nhập gần đây của công ty cho thấy thu nhập ròng là 48 triệu đô la trong quý thứ hai, một sự thay đổi đáng kể so với khoản lỗ ròng của năm trước.
EBITDA điều chỉnh dự kiến của Carvana cho năm 2024 dự kiến sẽ dao động trong khoảng từ 1 tỷ đến 1,2 tỷ USD, vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích. Bất chấp những phát triển tích cực này, các nhà phân tích cảnh báo về những thách thức tiềm ẩn như xu hướng mùa vụ và các vấn đề trong kế hoạch giảm nợ của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro cho thấy Carvana Co. (NYSE: CVNA) đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 23,77, thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Tuy nhiên, hệ số P/E của công ty được điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 ở mức -35,96, phản ánh kỳ vọng về sự suy giảm thu nhập ròng trong năm nay. Tỷ lệ giá / sổ sách tính đến cùng kỳ cao đáng chú ý ở mức 94,26, cho thấy định giá cao hơn so với giá trị sổ sách của công ty.
Bất chấp những cải thiện hoạt động được Morgan Stanley nhấn mạnh, biên lợi nhuận gộp của Carvana vẫn yếu ở mức 17,58% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024. Đây có thể là một yếu tố góp phần vào lập trường thận trọng của các nhà phân tích, như được chỉ ra bởi InvestingPro Tip rằng các nhà phân tích không dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay. Về mặt tích cực, công ty đã chứng minh lợi nhuận mạnh mẽ trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận giá là 52,98%.
Các nhà đầu tư muốn tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của Carvana có thể tìm thấy phân tích bổ sung và Mẹo InvestingPro trên hồ sơ của công ty tại InvestingPro. Với tổng cộng 17 mẹo khác có sẵn, bao gồm thông tin chi tiết về lợi nhuận, mức nợ và biến động giá cổ phiếu, InvestingPro cung cấp một nguồn tài nguyên toàn diện cho những người tìm kiếm quyết định đầu tư sáng suốt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.