Morgan Stanley duy trì xếp hạng Overweight đối với cổ phiếu Constellation Brands

Hôm thứ Tư, Morgan Stanley đã nhắc lại xếp hạng Overweight đối với cổ phiếu của Constellation Brands (NYSE: STZ), với mục tiêu giá ổn định là $ 305.00. Công ty dự đoán một phản ứng thuận lợi trên thị trường chứng khoán do phân khúc bia của công ty vượt trội so với kỳ vọng và mang lại tỷ suất lợi nhuận và thu nhập doanh nghiệp trên mỗi cổ phiếu (EPS) mạnh mẽ, bất chấp những thách thức đang diễn ra trong kinh doanh rượu vang và rượu mạnh.

Constellation Brands đã báo cáo mức tăng 6,4% trong tình trạng cạn kiệt bia trong quý đầu tiên, vượt qua phạm vi dự báo sửa đổi là 5-6% và sự đồng thuận ban đầu là hơn 7%. Hiệu suất này diễn ra sau khi dữ liệu máy quét gần đây cho thấy khả năng chậm lại, mặc dù giá không đạt được sự đồng thuận 70 điểm cơ bản. Lợi nhuận trước lãi và thuế (EBIT) của mảng bia vượt kỳ vọng 3,7%, được thúc đẩy bởi biên lợi nhuận gộp tăng 60 điểm cơ bản và biên lợi nhuận hoạt động tăng 140 điểm cơ bản so với sự đồng thuận.

Mặc dù phân khúc rượu vang và rượu mạnh không đáp ứng được kỳ vọng, với sự thiếu hụt 10,8% EBIT so với sự đồng thuận, điều này không hoàn toàn bất ngờ. Ở cấp độ doanh nghiệp, EBIT và EPS của Constellation Brands trong quý đầu tiên lần lượt cao hơn 2,4% và 3,3% so với sự đồng thuận, nhờ vào hiệu suất mạnh mẽ của bộ phận bia.

Trong các tin tức gần đây khác, Constellation Brands đã vượt quá kỳ vọng lợi nhuận của Phố Wall trong quý đầu tiên, với sự gia tăng đáng chú ý trong hiệu suất của mảng bia. Công ty đã công bố thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 3,57 đô la, vượt qua mức dự đoán 3,45 đô la, theo phân tích của Deutsche Bank và CFRA. Mặc dù doanh thu thuần hơi thiếu ước tính đồng thuận là 2,67 tỷ USD, đạt 2,66 tỷ USD, biên lợi nhuận gộp của công ty đã tăng 270 điểm cơ bản lên 52,7%.

CFRA đã nâng cấp Constellation Brands từ Giữ lên Mua mạnh, nâng mục tiêu giá lên 335 đô la từ 270 đô la trước đây. Điều này theo sau Deutsche Bank duy trì xếp hạng Giữ với mục tiêu giá là $ 262.00. Cả hai xếp hạng đều bị ảnh hưởng bởi kết quả quý đầu tiên của công ty, cho thấy khả năng phục hồi trong phân khúc bia với sự cạn kiệt vượt quá kỳ vọng ở mức tăng 6,4%.

Tuy nhiên, bộ phận rượu vang và rượu mạnh hoạt động kém hiệu quả, với cả doanh thu và tỷ suất lợi nhuận đều thấp so với kỳ vọng vốn đã thấp. Điều này đã làm dấy lên lo ngại về triển vọng cả năm của phân khúc này. Mặc dù vậy, việc bán tiềm năng của Nhà máy bia Mexicali của Constellation Brands có thể mang lại dòng tiền bổ sung, mặc dù chi tiết vẫn còn hạn chế.

Các nhà đầu tư cũng nên lưu ý việc mở rộng nhà máy bia của công ty ở Mexico sắp hoàn thành, dự kiến sẽ thúc đẩy khối lượng và tăng trưởng dòng tiền tự do của công ty. Sự phát triển này có thể dẫn đến tăng lợi nhuận tiền mặt cho các cổ đông, theo ghi nhận của CFRA.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Khi Morgan Stanley đứng về xếp hạng Overweight trên Constellation Brands, dữ liệu InvestingPro hỗ trợ vị thế thị trường mạnh mẽ cho công ty, với vốn hóa thị trường mạnh mẽ là 47,28 tỷ đô la và tỷ lệ P / E lành mạnh là 27,49. Hiệu suất nhất quán của công ty được nhấn mạnh hơn nữa bởi mức tăng trưởng doanh thu 5,39% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2024, cho thấy sự mở rộng kinh doanh ổn định. Ngoài ra, Constellation Brands tự hào có tỷ suất lợi nhuận gộp cao 50,4%, nhấn mạnh hoạt động hiệu quả và lợi nhuận vững chắc.

InvestingPro Tips cũng tiết lộ rằng Constellation Brands đã tăng cổ tức trong 9 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông. Hơn nữa, tài sản lưu động của công ty vượt qua các nghĩa vụ ngắn hạn, điều này cho thấy vị thế thanh khoản mạnh mẽ. Đối với các nhà đầu tư muốn tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Constellation Brands, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung. Với việc sử dụng mã phiếu giảm giá độc quyền PRONEWS24, độc giả có thể được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, mở khóa nhiều thông tin chi tiết có giá trị hơn. Hiện tại, có 6 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho các Thương hiệu Chòm sao, có thể cung cấp thêm hướng dẫn cho các quyết định đầu tư của bạn.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.