Morgan Stanley duy trì Tăng Tỷ Trọng ra Tăng Tỷ Trọng nstellation Brands

Morgan Stanley đã nhắc lại xếp hạng Overweight của mình đối với Constellation Brands (NYSE: STZ) với mục tiêu giá ổn định là $ 280.00.

Công ty dự đoán một phản ứng nhẹ nhàng từ thị trường chứng khoán sau khi thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý tài chính thứ hai của công ty vượt quá kỳ vọng và xác nhận hướng dẫn cả năm. Constellation Brands trước đó đã điều chỉnh dự báo cả năm vào đầu tháng 9.

Việc phân tích các chi tiết hàng quý cho thấy một hiệu suất hỗn hợp. Sự cạn kiệt bia không đáp ứng được các dự báo đã giảm, mặc dù dữ liệu máy quét tháng 9 đã tăng.

Tuy nhiên, Constellation Brands đã báo cáo tỷ suất lợi nhuận bia mạnh, với tỷ suất lợi nhuận gộp (GM) và biên lợi nhuận hoạt động (OM) vượt quá ước tính. Tỷ suất lợi nhuận này một phần là do hàng tồn kho của nhà phân phối được xây dựng. Trong khi đó, phân khúc rượu vang và rượu mạnh cho thấy một dòng hàng đầu yếu, mặc dù điều này đã được dự đoán dựa trên hiệu suất trước đó và xu hướng chung của ngành.

Mặc dù thiếu hụt bia, ở mức 2,4% so với dự kiến 3-4%, thu nhập trước lãi và thuế (EBIT) của mảng bia vượt trội hơn 4,7%.

Điều này được cho là do biên lợi nhuận được cải thiện, với bia GM tăng 155 điểm cơ bản và OM tăng 185 điểm cơ bản so với sự đồng thuận. Sự gia tăng được thúc đẩy bởi tiết kiệm chi phí đáng kể hơn và được hỗ trợ một phần bởi việc xây dựng hàng tồn kho.

Ngoài báo cáo thu nhập, Constellation Brands cũng đã mua lại 0,5% cổ phần của mình, thêm vào việc mua lại 0,4% trong quý đầu tiên. Công ty đã đạt được mục tiêu đòn bẩy khoảng 3 lần.

Trong các tin tức gần đây khác, Constellation Brands đã vượt trội so với ước tính thu nhập quý II năm tài chính 2025 (EPS) là 4,32 đô la, vượt qua cả ước tính đồng thuận là 4,07 đô la và dự báo từ JPMorgan và Citi.

Điều này chủ yếu được thúc đẩy bởi tỷ suất lợi nhuận tốt hơn dự kiến, bao gồm mở rộng biên lợi nhuận gộp lên 52,4% và doanh thu mảng bia tăng mạnh 4,6%. Tuy nhiên, công ty đã trải qua sự sụt giảm 12,5% trong doanh số bán rượu vang & rượu mạnh, nghiêm trọng hơn Tăng Tỷ Trọng và cạn kiệt bia dưới mức đồng thuận JPMorgan do một ngày bán ít hơn.

JPMorgan duy trì xếp hạng Overweight trên Constellation Brands, trong khi Citi và Barclays cũng xác nhận triển vọng tích cực của họ. Tuy nhiên, Roth / MKM đã giảm mục tiêu giá của cổ phiếu xuống còn 298 đô la, giữ nguyên xếp hạng Mua và Deutsche Bank hạ mục tiêu giá từ 259 đô la xuống 256 đô la, duy trì xếp hạng Giữ.

Những điều chỉnh này tuân theo hướng dẫn năm tài chính 2025 sửa đổi của công ty, bao gồm điều chỉnh giảm dự báo doanh số cho các bộ phận Bia và Rượu & Rượu mạnh, nhưng điều chỉnh tăng thu nhập trên mỗi cổ phiếu.

Trong các tin tức khác của công ty, Constellation Brands đã tuyên bố cổ tức tiền mặt hàng quý, báo hiệu sức khỏe tài chính và cam kết lợi nhuận của cổ đông. Công ty cũng tuyên bố từ chức của thành viên hội đồng quản trị Judy A. Schmeling.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Hiệu suất gần đây của Constellation Brands phù hợp với một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 46,58 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành công nghiệp đồ uống có cồn. Với hệ số P/E là 18,96, Constellation Brands đang giao dịch ở mức định giá tương đối vừa phải so với một số công ty cùng ngành.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Constellation Brands đã tăng cổ tức trong 9 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông. Điều này đặc biệt có liên quan đến việc mua lại cổ phiếu gần đây của công ty được đề cập trong bài viết. Tỷ suất cổ tức hiện tại là 1,58%, với mức tăng trưởng cổ tức đáng chú ý là 13,48% trong mười hai tháng qua.

Sức khỏe tài chính của công ty có vẻ mạnh mẽ, vì dữ liệu của InvestingPro cho thấy tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn. Vị thế thanh khoản mạnh mẽ này hỗ trợ khả năng của Constellation Brands trong việc quản lý hàng tồn kho và đầu tư vào các sáng kiến tăng trưởng, như đã thảo luận trong báo cáo thu nhập.

Trong khi bài báo ghi nhận hiệu suất hỗn hợp giữa các phân khúc, dữ liệu InvestingPro cho thấy mức tăng trưởng doanh thu 5,25% trong mười hai tháng qua, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 51,12%. Những con số này cho thấy bất chấp những thách thức trong việc cạn kiệt bia và phân khúc rượu vang và rượu mạnh, Constellation Brands vẫn duy trì mức tăng trưởng và lợi nhuận tổng thể vững chắc.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 6 lời khuyên bổ sung cho Constellation Brands, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về tình hình tài chính và triển vọng thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.