Ông Trump sa thải Thống đốc Fed, hiệu lực ngay lập tức
Hôm thứ Tư, Morgan Stanley đã nhắc lại xếp hạng Thừa cân đối với cổ phiếu CVS Health (NYSE: CVS) với mục tiêu giá ổn định là 65,00 đô la. Phân tích của công ty cho thấy cổ phiếu của CVS Health có tiềm năng tăng giá nhẹ, bất chấp những bất ổn xung quanh cấu trúc tương lai của công ty. Điều này xảy ra sau khi có suy đoán rằng CVS có thể xem xét phân chia các doanh nghiệp bán lẻ và bảo hiểm của mình.
Nhà phân tích từ Morgan Stanley đã cung cấp thông tin chi tiết về định giá tổng các bộ phận giả định (SOTP), có thể ngụ ý giá cổ phiếu trường hợp cơ sở là 66 đô la, cho thấy mức tăng khiêm tốn so với mục tiêu giá hiện tại và giá trị thị trường. Phân tích này theo sau các báo cáo chưa được xác nhận rằng Hội đồng quản trị của CVS đang đánh giá các lựa chọn cho khả năng chia tách các phân khúc bán lẻ và bảo hiểm của công ty. Tuy nhiên, CVS đã không đưa ra bất kỳ tuyên bố nào xác nhận các kế hoạch như vậy.
Đánh giá của Morgan Stanley thừa nhận các yếu tố rủi ro khác nhau có thể ảnh hưởng đến CVS Health, bao gồm những thách thức về lợi nhuận của Medicare, áp lực pháp lý, cạnh tranh bán lẻ và thực hiện các chiến lược tiết kiệm chi phí. Bất chấp những cơn gió ngược tiềm ẩn này, công ty tin rằng giá cổ phiếu hiện tại, giao dịch ở mức 8,5 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu dự kiến vào năm 2025, đã phản ánh những rủi ro này.
Nhà phân tích cũng thảo luận về khả năng CVS Health tách hoạt động kinh doanh dược phẩm bán lẻ của mình. Mặc dù một động thái như vậy có thể mang lại một số lợi thế chiến lược, như đơn giản hóa và loại bỏ các mối quan tâm dai dẳng, nhưng nó sẽ không phải là một giải pháp toàn diện cho những thách thức mà các thành phần còn lại của công ty phải đối mặt. Báo cáo cho thấy CVS cuối cùng có thể quyết định duy trì cấu trúc tích hợp hiện tại trong khi vẫn giữ các tùy chọn mở cho những thay đổi trong tương lai.
Trong tương lai, Morgan Stanley dự đoán các bản cập nhật tiếp theo từ CVS Health, đặc biệt là liên quan đến xếp hạng Medicare Advantage Star, có thể cung cấp thêm thông tin về hiệu suất và định hướng chiến lược của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, CVS Health đã là trọng tâm của nhiều sự phát triển. Công ty đã thông báo sa thải khoảng 2.900 nhân viên như một phần của sáng kiến tiết kiệm chi phí. CVS Health cũng tiết lộ các chương trình Medicare Advantage mới có phí bảo hiểm hàng tháng là 0 đô la cho thuốc theo toa.
Giữa những thay đổi này, Mizuho vẫn duy trì xếp hạng Outperform cho CVS Health, bất chấp những suy đoán về khả năng chia tách các đơn vị bán lẻ dược phẩm và bảo hiểm. Công ty bày tỏ sự hoài nghi về sự tách biệt như vậy, trích dẫn sự phối hợp doanh thu đáng kể giữa hoạt động bán lẻ của CVS và người quản lý lợi ích dược phẩm của nó.
Leerink Partners cũng chia sẻ phân tích của họ về khả năng chia tách, nêu bật cả những lợi ích và hạn chế tiềm năng. CVS Health cũng đang phải đối mặt với hành động pháp lý từ Ủy ban Thương mại Liên bang Hoa Kỳ về cáo buộc thao túng thị trường. Đây đều là những phát triển gần đây trong quỹ đạo của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của Morgan Stanley, dữ liệu InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết về tình hình tài chính của CVS Health. Tỷ lệ P/E của công ty là 10,87 và tỷ lệ Giá trên sổ sách là 1,03 cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp, phù hợp với quan điểm của Morgan Stanley về tiềm năng tăng giá. Điều này được hỗ trợ thêm bởi doanh thu mạnh mẽ của CVS là 361,86 tỷ đô la trong mười hai tháng qua, với tốc độ tăng trưởng 7,03%.
InvestingPro Tips nêu bật sức mạnh của CVS với tư cách là người trả cổ tức, đã duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp và tăng chúng trong 3 năm qua. Tỷ suất cổ tức hiện tại ở mức hấp dẫn 4,32%. Những yếu tố này có thể cung cấp một số ổn định cho các nhà đầu tư trong bối cảnh không chắc chắn xung quanh cấu trúc của công ty.
Một mẹo khác của InvestingPro lưu ý rằng CVS là một người chơi nổi bật trong ngành Nhà cung cấp & Dịch vụ chăm sóc sức khỏe, có thể liên quan đến cuộc thảo luận về khả năng chia tách các doanh nghiệp bán lẻ và bảo hiểm của công ty. Mẹo cho thấy CVS giao dịch với biến động giá thấp có thể trấn an các nhà đầu tư khi xem xét những suy đoán hiện tại về tương lai của công ty.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp 5 mẹo bổ sung có thể cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình tài chính và vị thế thị trường của CVS Health.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.