Loạt tổ chức quốc tế nâng dự báo GDP Việt Nam năm 2025
Vào thứ Sáu, Morgan Stanley đã tiếp tục bảo hiểm trên Alps Alpine Co Ltd. (6770: JP) (OTC: APELF), đưa ra xếp hạng Thiếu cân với mục tiêu giá là JPY1,350.00. Quyết định này được đưa ra sau giai đoạn công ty trải qua sự sụt giảm doanh thu và lợi nhuận hoạt động (OP), đặc biệt là trong phân khúc thiết bị truyền động camera điện thoại thông minh.
Alps Alpine báo cáo khoản lỗ ròng đáng kể 29,8 tỷ JPY, phần lớn là do sự suy giảm tài sản cố định lên tới 39,2 tỷ JPY. Sự suy giảm này đóng một vai trò quan trọng trong hoạt động tài chính của công ty, khi doanh số bán thiết bị truyền động máy ảnh điện thoại thông minh giảm, dẫn đến OP giảm 13,8 tỷ JPY so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 19,7 tỷ JPY.
Phân tích của Morgan Stanley cho thấy năm tài chính 2024 (F3/24) sẽ là điểm thấp nhất đối với lợi nhuận hoạt động của Alps Alpine. Công ty dự báo OP là 23,1 tỷ JPY cho F3/25, cao hơn một chút so với hướng dẫn của công ty là 23,0 tỷ JPY nhưng thấp hơn mức đồng thuận của FactSet là 25,2 tỷ JPY. Các dự báo mở rộng đến F3/26 với OP dự kiến là 28,7 tỷ JPY và F3/27 với OP là 30,2 tỷ JPY, cả hai đều không đạt được sự đồng thuận của thị trường.
Bất chấp những cải thiện dự đoán, triển vọng của Morgan Stanley vẫn thận trọng. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) dự báo là 4,5% cho F3/27, thấp hơn chi phí vốn giả định của họ ở mức 6,5%. Mục tiêu giá của JPY1,350 dựa trên 14,8 lần thu nhập ước tính F3/26 pha loãng trên mỗi cổ phiếu (EPS) là JPY90,9 và 0,65 lần giá trị sổ sách ước tính cuối F3/25 pha loãng trên mỗi cổ phiếu (BPS) là 2.089 JPY.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.