ETF rút ròng 3 tuần liên tiếp, vốn ngoại tiếp tục thận trọng
Hôm thứ Ba, Citi tái khẳng định lập trường Trung lập của mình đối với monday.com Ltd. (NASDAQ: MNDY), duy trì mục tiêu giá của công ty ở mức 327,00 đô la. Phân tích của công ty về lĩnh vực phần mềm hợp tác, bao gồm monday.com, Asana và Smartsheet, cho thấy sự kết hợp giữa tăng trưởng lưu lượng truy cập ổn định và tăng chi phí tiếp thị, thường được xem là một dấu hiệu tích cực của nhu cầu. Tuy nhiên, dữ liệu cũng cho thấy không có sự gia tăng đáng kể trong tăng trưởng người dùng mới hoặc chuyển đổi người dùng trả phí, cho thấy những thách thức kinh tế vẫn tồn tại.
Báo cáo nhấn mạnh rằng trong khi dữ liệu lưu lượng truy cập web trước đây là một dự báo đáng tin cậy cho hiệu suất của monday.com, sức mạnh dự đoán của nó đã giảm gần đây. Sự thay đổi này được cho là do các yếu tố như điều chỉnh giá, chiến lược thành công trong việc chuyển khách hàng sang các dịch vụ cấp cao hơn và áp dụng hệ thống quản lý quan hệ khách hàng (CRM), đã làm cho doanh thu trung bình trên mỗi người dùng (ARPU) trở thành yếu tố quan trọng hơn trong việc tạo doanh thu.
Xếp hạng trung lập/rủi ro cao (HR) của Citi đối với monday.com và Asana phản ánh cách tiếp cận thận trọng do những gì công ty coi là môi trường định giá đầy thách thức đối với các công ty này. Chúng được coi là mang rủi ro thực hiện tương đối cao hơn. Tương tự, Citi vẫn trung lập với Smartsheet, với lý do tiềm năng tăng giá hạn chế sau các vụ sáp nhập và mua lại gần đây trong lĩnh vực này.
Bình luận của Citi cho thấy rằng trong khi có những chỉ số tích cực trên thị trường, chẳng hạn như tăng chi tiêu tiếp thị, sự thiếu tăng trưởng ở đầu kênh bán hàng và ở người dùng trả phí chỉ ra áp lực kinh tế vĩ mô đang diễn ra có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của các công ty. Xếp hạng và mục tiêu giá hiện tại của công ty dựa trên quan điểm cân bằng về tiềm năng tăng trưởng trong bối cảnh những thách thức thị trường hiện tại.
Trong các tin tức gần đây khác, monday.com đã đạt được các cột mốc tài chính quan trọng bao gồm 1 tỷ đô la doanh thu định kỳ hàng năm, sau khi doanh thu quý II tăng 34% và lợi nhuận GAAP kỷ lục.
Doanh thu cả năm dự kiến của công ty cho năm tài chính 2024 dự kiến sẽ từ 956 triệu đến 961 triệu USD. Barclays đã nâng mục tiêu cổ phiếu của mình lên 325 đô la, trong khi DA Davidson duy trì lập trường Trung lập với mục tiêu là 300 đô la.
Wells Fargo tiếp tục giữ xếp hạng Tăng Tỷ Trọng với mục tiêu giá nhất quán là 315 đô la, vì TD Cowen duy trì Tăng Tỷ Trọng g với mục tiêu giá mới là 320 đô la. JPMorgan nhắc lại xếp hạng Thừa cân và mục tiêu giá $ 300.00 cho monday.com. Việc mua lại Smartsheet gần đây của công ty đã được các nhà phân tích từ các công ty khác nhau đón nhận tích cực.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Thêm vào phân tích của Citi, dữ liệu gần đây của InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh về tình hình tài chính của monday.com. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 13,65 tỷ đô la, với tỷ lệ P / E là 324,36, cho thấy mức định giá cao so với thu nhập hiện tại. Điều này phù hợp với lập trường thận trọng của Citi về định giá.
Bất chấp môi trường định giá đầy thách thức được Citi ghi nhận, InvestingPro Tips nêu bật một số khía cạnh tích cực về sức khỏe tài chính của monday.com. Công ty nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán và tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy tình hình tài chính mạnh mẽ. Ngoài ra, monday.com đã cho thấy sự tăng trưởng doanh thu ấn tượng, với mức tăng 35,22% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 và các nhà phân tích dự đoán doanh số bán hàng sẽ tiếp tục tăng trưởng trong năm hiện tại.
Những hiểu biết này bổ sung cho các quan sát của Citi về việc tăng chi tiêu tiếp thị và sự chuyển đổi sang ARPU như một động lực doanh thu chính. Biên lợi nhuận gộp của công ty là 89,19% trong mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào quý 2 năm 2024 là đặc biệt đáng chú ý, cho thấy hoạt động hiệu quả bất chấp những thách thức kinh tế được đề cập trong bài viết.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 16 lời khuyên bổ sung về monday.com, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về bối cảnh tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.