Giá USD bật tăng mạnh
Hôm thứ Tư, Stephens đã thực hiện một điều chỉnh khiêm tốn đối với mục tiêu giá cổ phiếu của Expand Energy (NASDAQ: EXE), tăng nó lên 86,00 đô la từ 85,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trọng lượng bằng nhau trên cổ phiếu.
Sự thay đổi này theo sau hoạt động tài chính quý III của công ty, cho thấy thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) và dòng tiền trên mỗi cổ phiếu (CFPS) vượt qua ước tính đồng thuận lần lượt là 2% và 3%. Hơn nữa, chi phí vốn (capex) được báo cáo là thấp hơn 6% so với dự đoán.
Mở rộng sản lượng quý IV của Energy và hướng dẫn capex phù hợp với kỳ vọng của các nhà phân tích, với mức giảm nhẹ 1% vốn đầu tư. Nhìn về phía trước đến năm 2025, hướng dẫn sản xuất sơ bộ và capex của công ty phù hợp với dự báo hiện tại, với vốn đầu tư dự kiến sẽ thấp hơn 12%.
Dự báo này giải thích cho việc giảm hoạt động và kế hoạch kích hoạt 80 dây chuyền quay vòng hoãn lại (TIL), có công suất chu kỳ ngắn là 1,0 tỷ feet khối mỗi ngày, cùng với 60 giếng khoan nhưng chưa hoàn thành (DUC) có thể được kích hoạt với chi phí ước tính khoảng 300 triệu đô la.
Công ty cũng tuyên bố tăng sức mạnh tổng hợp hàng năm dự kiến sau khi mua lại SWN, nâng con số lên 500 triệu đô la vào cuối năm 2027. Điều này bao gồm thêm 100 triệu đô la tiết kiệm được xác định.
Expand Energy đã giới thiệu một chương trình hoàn vốn nâng cao duy trì cổ tức cơ bản hiện tại và đề xuất phân phối 75% dòng tiền tự do (FCF) còn lại thông qua sự kết hợp giữa cổ tức biến đổi và mua lại cổ phiếu. Hỗ trợ kế hoạch này là một chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 1 tỷ đô la mới được ủy quyền.
Các cơ quan xếp hạng tín dụng đã phản ứng tích cực với các chiến lược tài chính của Expand Energy, với cả S&P và Fitch đều xếp hạng đầu tư cho khoản nợ của công ty. Moody's cũng bày tỏ triển vọng tích cực. Phản ánh những phát triển này, nhà phân tích đã điều chỉnh một chút giá trị tài sản ròng (NAV) trên mỗi cổ phiếu và cập nhật giá mục tiêu lên mốc 86 đô la mới.
Trong một tin tức gần đây khác, Expand Energy, trước đây được gọi là Chesapeake, đã có những bước tiến đáng kể trong thị trường khí đốt tự nhiên. BofA Securities đã bắt đầu đưa tin về công ty, chỉ định xếp hạng Mua và dự đoán phản ứng nhanh chóng với nhu cầu mùa đông mạnh mẽ.
Công ty nhấn mạnh sự thay đổi chiến lược của công ty đối với khí đốt tự nhiên, nổi bật là việc sáp nhập ngang hàng Tây Nam. Expand Energy hiện chiếm khoảng 11-12% tổng nguồn cung cấp khí đốt tự nhiên của Hoa Kỳ, định vị nó là một công ty chủ chốt trong lĩnh vực này.
Stephens cũng điều chỉnh định giá của Expand Energy, nâng mục tiêu giá cổ phiếu lên 85 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng trọng số tương đương. Động thái này theo sau một phân tích về hiệu suất quý III của công ty, cho thấy sản lượng giảm 5% do chiến lược xây dựng các giếng khoan nhưng chưa hoàn thành và trì hoãn sản xuất giếng mới.
Mizuho Securities duy trì xếp hạng Outperform trên Expand Energy, với kỳ vọng rằng kế hoạch năm 2025 của công ty sẽ bị ảnh hưởng bởi điều kiện thị trường khí đốt tự nhiên. Công ty dự đoán rằng việc triển khai chiến lược các giếng trì hoãn có thể tăng khối lượng sản xuất khoảng 5% với chi phí vốn ít hơn khoảng 8%.
Trước những phát triển này, một số công ty Mỹ và Canada, bao gồm Chesapeake Energy, đã trải qua việc cắt giảm lực lượng lao động đáng kể do bất ổn kinh tế. Chesapeake Energy báo cáo khoản lỗ ròng quý 2 là 227 triệu USD, do giá khí đốt tự nhiên yếu.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro bổ sung chiều sâu cho phân tích của Stephens về Mở rộng Năng lượng (NASDAQ: EXE). Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 11,25 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 25,56, cho thấy mức định giá vừa phải so với thu nhập. Điều này phù hợp với xếp hạng Trọng lượng Bằng nhau của Stephens và mức tăng mục tiêu giá khiêm tốn.
Mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng Expand Energy hoạt động với mức nợ vừa phải và duy trì tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn. Những yếu tố này hỗ trợ sự ổn định tài chính của công ty và khả năng thực hiện chương trình hoàn vốn nâng cao được đề cập trong bài viết.
Biến động giá thấp của cổ phiếu, theo ghi nhận của InvestingPro, có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự ổn định, đặc biệt là trong bối cảnh tỷ suất cổ tức của công ty là 2,85%. Lợi suất này, kết hợp với chương trình mua lại cổ phần đã công bố, củng cố cam kết của Expand Energy đối với lợi nhuận của cổ đông.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 8 lời khuyên bổ sung cho Mở rộng Năng lượng, cung cấp một cái nhìn rộng hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.