Xu hướng ngân hàng lấn sân chứng khoán ngày càng rõ nét
Hôm thứ Tư, Mizuho Securities đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu Marathon Petroleum , giảm mục tiêu giá xuống còn 175 đô la từ mức 198 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì lập trường Trung lập đối với cổ phiếu. Quyết định của công ty sau khi quan sát thấy cổ phiếu hoạt động kém hiệu quả, do sự kết hợp của dự báo thu nhập thấp hơn và tâm lý e ngại rủi ro cao giữa các nhà đầu tư.
Marathon Petroleum được dự đoán sẽ báo cáo các số liệu tài chính quý III không đạt được kỳ vọng của thị trường, với mức bỏ lỡ ước tính là 17% đối với EBITDA, 40% đối với dòng tiền tự do và 54% đối với thu nhập trên mỗi cổ phiếu so với số liệu đồng thuận. Nguyên nhân chính của sự thiếu hụt này được xác định là kết quả lọc dầu yếu hơn, bao gồm biên lợi nhuận chỉ số thấp hơn, trong khi phân khúc trung nguồn cũng dự kiến sẽ cho thấy sự sụt giảm nhẹ theo quý do giá NGL giảm.
Theo Mizuho, sự kém hiệu quả của cổ phiếu vào thứ Ba là kết quả của việc điều chỉnh giảm đáng kể thu nhập kết hợp với sự gia tăng phí bảo hiểm rủi ro, đang được thúc đẩy bởi căng thẳng địa chính trị hiện tại. Marathon Petroleum, được sở hữu không cân xứng so với các công ty cùng ngành, chịu gánh nặng của các hành động điều chỉnh của thị trường.
Mục tiêu giá sửa đổi là 175 đô la dựa trên cách tiếp cận giá trị tài sản ròng, có tính đến môi trường vĩ mô lọc dầu kém thuận lợi hơn được dự đoán trong sáu đến mười hai tháng tới. Bất chấp sự điều chỉnh này, Mizuho đã chọn giữ nguyên xếp hạng Trung lập đối với Marathon Petroleum, báo hiệu triển vọng thận trọng đối với cổ phiếu của công ty trong thời gian tới.
Trong các tin tức gần đây khác, Marathon Petroleum đã trải qua một số phát triển đáng chú ý. Piper Sandler đã duy trì xếp hạng Trung lập đối với Marathon Petroleum, điều chỉnh ước tính thu nhập dựa trên xu hướng giá hàng hóa gần đây và các yếu tố hoạt động. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý III được điều chỉnh và thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) hiện dự kiến lần lượt là 0,79 đô la mỗi cổ phiếu và 2.205 triệu đô la.
JPMorgan đã hạ mục tiêu giá cho cổ phiếu Marathon Petroleum từ $ 172.00 xuống $ 171.00, do điều này là do sản lượng lọc dầu thấp hơn so với mô hình trước đây. Ước tính EPS quý III của công ty đã được điều chỉnh xuống còn 0,90 đô la, giảm so với dự đoán ban đầu là 2,00 đô la.
Marathon Petroleum cũng đang đối phó với một cuộc đình công kéo dài tại nhà máy lọc dầu Detroit của mình, với các cuộc đàm phán giữa công ty và công đoàn Teamsters vẫn chưa được giải quyết. Cuộc đình công này có khả năng mở rộng sang các cơ sở Marathon khác.
Về mặt giảm chi phí, Marathon Petroleum đã duy trì lập trường trung lập, theo Piper Sandler. Công ty đã ghi nhận sự thay đổi của Marathon từ tập trung vào việc giảm chi phí sang trở nên cạnh tranh về chi phí. TD Cowen gần đây đã nâng hạng mục tiêu cổ phiếu của Marathon lên 190 đô la từ 187 đô la sau một nhịp thu nhập đáng kể, được thúc đẩy bởi các hoạt động lọc dầu và chương trình mua lại cổ phiếu mạnh mẽ.
Cuối cùng, Marathon Petroleum đã dự báo nhu cầu mạnh mẽ đối với xăng, dầu diesel và nhiên liệu máy bay, với việc bổ sung công suất lọc dầu toàn cầu hạn chế dự kiến sẽ hỗ trợ môi trường giữa chu kỳ được cải thiện để lọc dầu. Phân khúc trung nguồn của công ty, MPLX, đang thực hiện các cơ hội tăng trưởng và gia tăng dòng tiền.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của Mizuho, dữ liệu của InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh về sức khỏe tài chính của Marathon Petroleum. Tỷ lệ P/E của công ty là 8,27 cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với thu nhập, phù hợp với lập trường thận trọng nhưng trung lập của Mizuho. Chỉ số định giá này trở nên đặc biệt thú vị khi xem xét rằng Marathon Petroleum đã có lãi trong mười hai tháng qua, với doanh thu mạnh mẽ là 148,77 tỷ đô la.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu, đây có thể được coi là một cuộc bỏ phiếu tín nhiệm vào triển vọng tương lai của công ty bất chấp những thách thức hiện tại. Ngoài ra, Marathon Petroleum đã duy trì chi trả cổ tức trong 14 năm liên tiếp, mang lại tỷ suất cổ tức là 2,06%. Chính sách cổ tức nhất quán này có thể mang lại sự ổn định cho các nhà đầu tư trong thời kỳ biến động giá cổ phiếu.
Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung cho Marathon Petroleum, cung cấp phân tích toàn diện hơn cho các nhà đầu tư tìm kiếm cái nhìn sâu sắc hơn về hiệu suất và triển vọng của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.