Mizuho nâng mục tiêu cổ phiếu NiSource về mở rộng định giá

Hôm thứ Ba, Mizuho Securities đã điều chỉnh triển vọng về cổ phiếu của NiSource (NYSE: NI), một công ty tiện ích hàng đầu, bằng cách tăng mục tiêu giá lên 38 đô la từ 33 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform. Quyết định của công ty phản ánh sự công nhận về định giá thị trường được cải thiện của NiSource và kỳ vọng rằng công ty sẽ duy trì và có thể mở rộng mức phí bảo hiểm này so với các công ty phân phối địa phương (LDC).

Việc sửa đổi mục tiêu giá là một phản ứng với mô hình giao dịch gần đây của NiSource, hiện hiển thị mức phí bảo hiểm khoảng 1,7 lần so với các công ty cùng ngành, tăng đáng kể so với mức trung bình ba năm là khoảng 0,5 lần.

Phân tích của Mizuho cho thấy thị trường đang ngày càng thừa nhận những thế mạnh khác nhau của NiSource, chẳng hạn như quy mô, môi trường pháp lý, tồn đọng dự án vốn và tiềm năng tăng trưởng từ ngành trung tâm dữ liệu trong lãnh thổ Công ty Dịch vụ Công cộng Bắc Indiana (NIPSCO).

Việc NiSource gần đây đệ trình một vụ kiện về tỷ lệ vào tháng Chín cho NIPSCO Electric dự kiến sẽ làm nổi bật những thuộc tính tích cực này. Mizuho tin rằng trường hợp này sẽ minh họa thêm cho các động lực giá trị mạnh mẽ của công ty. Công ty đã cập nhật mô hình tài chính cho NiSource để kết hợp ước tính thu nhập cao hơn, giảm pha loãng từ phát hành vốn chủ sở hữu và hệ số định giá mục tiêu cao hơn, phản ánh sự mở rộng trong định giá ngành.

Mục tiêu giá cập nhật là 38 đô la thể hiện sự tự tin của Mizuho vào khả năng duy trì định giá cao cấp của NiSource trên thị trường. Công ty nhắc lại xếp hạng Outperform, báo hiệu triển vọng tích cực về hiệu suất của cổ phiếu trong tương lai. Đánh giá này dựa trên định vị chiến lược của NiSource và kết quả thuận lợi dự kiến từ trường hợp tỷ lệ đang diễn ra.

Trong các tin tức gần đây khác, NiSource, một công ty tiện ích được quản lý, đã được chú ý cho một số phát triển quan trọng. Thứ nhất, công ty báo cáo thu nhập quý 2/2024 vượt kỳ vọng. Ngoài ra, NiSource đã hoàn thành khoảng 500 triệu USD kế hoạch phát hành cổ phiếu năm 2024 và dự kiến tăng trưởng EPS điều chỉnh từ 6% đến 8% và tăng trưởng cơ bản tỷ lệ 8% đến 10% từ năm 2023 đến năm 2028.

Công ty cũng công bố cổ tức hàng quý là 0,265 đô la cho mỗi cổ phiếu. Về mặt quản lý nợ, NiSource gần đây đã kết thúc đợt chào bán nợ trị giá 500 triệu đô la dưới dạng Ghi chú cấp dưới có tỷ lệ đặt lại cố định. Số tiền thu được từ đợt phát hành này dự kiến sẽ tài trợ cho các mục đích chung của công ty, bao gồm chi phí vốn và trả nợ.

Các nhà phân tích tại Edward Jones và BMO Capital đã duy trì triển vọng tích cực về NiSource. Edward Jones tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty, trích dẫn mô hình kinh doanh của công ty và tiềm năng tăng trưởng thu nhập. Trong khi đó, BMO Capital đã nâng mục tiêu cổ phiếu của NiSource lên 36 USD, sau một thỏa thuận dàn xếp thuận lợi liên quan đến Columbia Gas của Pennsylvania.

Về các sáng kiến năng lượng tái tạo, công ty con của NiSource, Công ty Dịch vụ Công cộng Bắc Indiana, đã mở rộng công suất năng lượng mặt trời với dự án Cavalry Solar đang hoạt động. Dự án này dự kiến sẽ cung cấp năng lượng cho khoảng 60.000 ngôi nhà và là một phần trong kế hoạch chuyển đổi phát điện dài hạn của công ty. Đây là những phát triển gần đây liên quan đến NiSource.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Hiệu suất thị trường gần đây của NiSource phù hợp với triển vọng lạc quan của Mizuho. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy NI đã có lợi nhuận mạnh mẽ trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận giá 20,09%. Xu hướng tăng này mở rộng đến mức lợi nhuận 26,19% trong sáu tháng, hỗ trợ quan sát của Mizuho về định giá thị trường được cải thiện của NiSource.

Hệ số P/E của công ty là 20,11 và hệ số P/E đã điều chỉnh là 20,68 trong mười hai tháng qua tính đến quý 2/2024 phản ánh mức định giá cao mà Mizuho thảo luận. Điều này càng được nhấn mạnh bởi NiSource giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với mức giá hiện tại ở mức 96,92% so với mức đỉnh 52 tuần.

InvestingPro Tips nhấn mạnh cam kết của NiSource đối với lợi nhuận của cổ đông, lưu ý rằng công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 38 năm liên tiếp và đã tăng cổ tức trong 8 năm liên tiếp. Tỷ suất cổ tức hiện tại ở mức 3,12%, với mức tăng trưởng cổ tức 6,0% trong mười hai tháng qua. Những yếu tố này có thể góp phần vào sức hấp dẫn của cổ phiếu và khả năng duy trì định giá cao như Mizuho gợi ý.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 10 mẹo bổ sung cho NiSource, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.