Hôm thứ Năm, Mizuho Securities duy trì xếp hạng Mua trên DuPont de Nemours Inc. (NYSE: DD) và nâng mục tiêu giá lên 100 đô la từ mức 83 đô la trước đó cho cổ phiếu.
Sự điều chỉnh này theo sau thông báo của DuPont về kế hoạch chia thành ba thực thể độc lập, giao dịch công khai, mỗi thực thể tập trung vào các phân khúc thị trường khác nhau.
DuPont tiết lộ ý định tái cấu trúc thành ba công ty riêng biệt, một động thái nhằm hợp lý hóa hoạt động và nâng cao giá trị cổ đông.
Các thực thể mới, được đặt tên là New DuPont, ElectronicsCo và WaterCo, mỗi thực thể sẽ tiếp quản các phần cụ thể của hoạt động kinh doanh hiện tại, với hồ sơ tài chính riêng biệt dự kiến cho năm 2023.
DuPont mới dự kiến sẽ tạo ra khoảng 6,6 tỷ đô la doanh thu và 1,5 tỷ đô la EBITDA, với biên EBITDA khoảng 24%. Công ty này sẽ bao gồm phân khúc Nước và Bảo vệ hiện tại — không bao gồm Giải pháp Nước — phần lớn phân khúc Giải pháp Công nghiệp và các doanh nghiệp hiện đang được báo cáo trong Doanh nghiệp, bao gồm cả Chất kết dính.
ElectronicsCo, với doanh thu dự kiến 4 tỷ đô la và 1,2 tỷ đô la EBITDA, sẽ tự hào có tỷ suất lợi nhuận EBITDA cao hơn khoảng 29%. Nó sẽ bao gồm Semi Technologies hiện tại, các doanh nghiệp Giải pháp kết nối và các doanh nghiệp liên quan đến điện tử trong Giải pháp công nghiệp.
Cuối cùng, WaterCo được thiết lập để bao gồm hoạt động kinh doanh Giải pháp Nước hiện tại, dự kiến đạt doanh thu khoảng 1,5 tỷ đô la và EBITDA 360 triệu đô la, duy trì biên EBITDA gần 24%.
Mức tăng giá mục tiêu lên 100 USD dựa trên định giá tổng hợp các bộ phận (SOTP), phản ánh việc tạo ra giá trị dự kiến từ kế hoạch tách các doanh nghiệp của DuPont. Động thái chiến lược này được dự đoán sẽ mở khóa tiềm năng của từng phân khúc, cung cấp sự tập trung và quỹ đạo tăng trưởng rõ ràng hơn cho các công ty độc lập mới.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.