Mizuho duy trì xếp hạng Outperform trên cổ phiếu CVS Health

Mizuho đã tái khẳng định lập trường tích cực của mình đối với CVS Health (NYSE: CVS), duy trì cả xếp hạng Outperform và mục tiêu giá $ 66.00 cho cổ phiếu của công ty.

Bình luận của công ty tập trung vào những suy đoán gần đây rằng CVS Health đang xem xét khả năng chia tách các đơn vị bán lẻ, dược phẩm và bảo hiểm. Mizuho bày tỏ sự hoài nghi về khả năng xảy ra một cuộc chia ly như vậy.

Công ty giải thích rằng, trong trường hợp chia tách, người quản lý lợi ích dược phẩm (PBM) có thể sẽ vẫn ở lại với bộ phận bán lẻ của CVS, trong khi Oak Street Health có thể được tách ra với Aetna. Mizuho lập luận rằng PBM quá tích hợp với các hoạt động bán lẻ của CVS, cung cấp sự phối hợp doanh thu đáng kể sẽ là thách thức để gỡ rối. Nhà phân tích nhấn mạnh sự đóng góp của PBM vào tăng trưởng thị phần của phân khúc bán lẻ trong hai thập kỷ qua.

Ngoài ra, công ty chỉ ra rằng khả năng cạnh tranh của phân khúc bảo hiểm y tế trong các chương trình Thuốc theo toa Medicare Advantage (MAPD) sẽ bị tổn hại nếu không có PBM, làm phức tạp thêm bất kỳ sự tách biệt tiềm năng nào.

CVS Health đã sa thải khoảng 2,900 nhân viên và giới thiệu các chương trình Medicare Advantage mới với phí bảo hiểm hàng tháng $ 0 cho thuốc theo toa.

Công ty cũng được cho là đang xem xét phân chia chiến lược các hoạt động bán lẻ và bảo hiểm. Quyết định này được đưa ra sau các cuộc thảo luận riêng với Glenview Capital Management, một bên liên quan của CVS Health, về sự cần thiết phải cải thiện hiệu suất hoạt động của công ty. Evercore ISI và Leerink Partners đã đưa ra phân tích của họ về khả năng chia tay, nêu bật cả cơ hội và thách thức có thể phát sinh từ một động thái như vậy.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Thêm vào phân tích của Mizuho về khả năng chia tách của CVS Health và mục tiêu giá 66,00 đô la, dữ liệu InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Vốn hóa thị trường hiện tại của CVS ở mức 77,42 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 10,87, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với thu nhập của nó. Điều này phù hợp với Mẹo InvestingPro chỉ ra rằng CVS là "Giao dịch ở bội số định giá doanh thu thấp".

Tăng trưởng doanh thu của công ty là 7,03% trong mười hai tháng qua cho thấy sự mở rộng liên tục của công ty trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe. CVS cũng tự hào có tỷ suất cổ tức lành mạnh là 4,32%, điều này đặc biệt đáng chú ý với một mẹo khác của InvestingPro: "Đã duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp." Cam kết lâu dài này đối với lợi nhuận của cổ đông có thể là một yếu tố trong xếp hạng Outperform của Mizuho.

Thật thú vị, trong khi mục tiêu giá của Mizuho là 66,00 đô la, ước tính Giá trị hợp lý của InvestingPro cao hơn ở mức 75,37 đô la, cho thấy tiềm năng tăng giá mà các nhà đầu tư có thể xem xét. Đối với những người tìm kiếm sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của CVS, InvestingPro cung cấp 8 mẹo bổ sung, có thể cung cấp những hiểu biết có giá trị về triển vọng của công ty giữa các cuộc thảo luận về những thay đổi cấu trúc tiềm năng.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.