BofA cảnh báo Fed có nguy cơ mắc sai lầm chính sách nếu cắt giảm lãi suất quá sớm
Hôm thứ Ba, Mizuho đã hạ cấp cổ phiếu CMS Energy, được giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán New York với mã NYSE: CMS, từ Outperform xuống Trung lập. Công ty cũng điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu của công ty từ $ 76.00 đến $ 72.00. Việc sửa đổi diễn ra trong bối cảnh nhận thức về tiềm năng hạn chế để định giá cổ phiếu tăng đáng kể so với mức hiện tại.
Việc Mizuho hạ cấp dựa trên hai yếu tố chính. Thứ nhất, định giá hiện tại được coi là phản ánh chính xác thế mạnh của CMS Energy, bao gồm quy định có lợi ở Michigan và tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) nhất quán. Công ty tin rằng giá hiện tại của cổ phiếu nắm bắt đầy đủ các khía cạnh tích cực này, để lại rất ít chỗ cho sự gia tăng đáng chú ý trong bội số của cổ phiếu.
Thứ hai, Mizuho chỉ ra rằng các ước tính đồng thuận cho sự tăng trưởng của công ty đã ở mức cao nhất trong phạm vi hướng dẫn. Những ước tính này kéo dài đến năm 2026 và phù hợp với mức cao hơn của phạm vi tốc độ tăng trưởng dài hạn là 6-8% do CMS Energy đặt ra.
Với kỳ vọng đã nghiêng về giới hạn trên, Mizuho không dự đoán các sửa đổi tăng đáng kể đối với các ước tính này trừ khi phạm vi hướng dẫn của công ty thay đổi, điều mà công ty cũng cho là khó xảy ra.
Mizuho duy trì ước tính của mình cho CMS Energy nhưng đã giảm mục tiêu giá xuống còn 72 đô la để phản ánh tốt hơn bội số thị trường hiện tại. Nhận định của nhà phân tích cho thấy sự cân bằng rủi ro - lợi nhuận cho cả tăng trưởng bội số và EPS của cổ phiếu hiện đã sẵn sàng đồng đều, dẫn đến lập trường trung lập đối với cổ phiếu.
Trong các tin tức gần đây khác, CMS Energy đã báo cáo kết quả tài chính quý II đầy hứa hẹn, với thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu trong nửa đầu năm tăng lên 1,63 đô la, tăng 0,18 đô la so với cùng kỳ năm ngoái. Công ty cũng đã tái khẳng định hướng dẫn thu nhập cả năm từ 3,29 đô la đến 3,35 đô la mỗi cổ phiếu.
Mizuho Securities và BMO Capital Markets đều duy trì xếp hạng Outperform trên CMS Energy, nâng mục tiêu giá cổ phiếu của họ lên 76,00 USD. Những điều chỉnh này theo sau những lời khai gần đây trong trường hợp giá điện của CMS Energy, được coi là mang tính xây dựng, cho thấy một môi trường pháp lý thuận lợi ở Michigan.
Ngoài những phát triển này, CMS Energy đã công bố tiến trình của một dự án trung tâm dữ liệu 230 megawatt, dự kiến sẽ hoàn thành vào năm 2026 và một trường hợp giá khí đốt được giải quyết bao gồm 62,5 triệu đô la giảm giá hiệu quả.
Công ty cũng có kế hoạch đệ trình kế hoạch năng lượng tái tạo 20 năm trong tương lai gần. Đây là một trong những phát triển gần đây nhấn mạnh hiệu quả tài chính mạnh mẽ và triển vọng tăng trưởng của công ty, đặc biệt là trong lĩnh vực năng lượng tái tạo và trung tâm dữ liệu.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong khi Mizuho đã hạ cấp CMS Energy xuống Trung lập, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình tài chính của công ty. Vốn hóa thị trường của CMS Energy ở mức 20,87 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 21,44. Định giá này phù hợp với đánh giá của Mizuho rằng giá hiện tại của cổ phiếu phản ánh đầy đủ thế mạnh của công ty.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng CMS Energy đã tăng cổ tức trong 17 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Ngoài ra, cổ phiếu đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, điều này chứng thực quan điểm của Mizuho về tiềm năng tăng giá hạn chế.
Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 là 7,406 triệu đô la, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 41.18%. Những con số này cung cấp cái nhìn sâu sắc về hiệu quả tài chính của CMS Energy, củng cố kỳ vọng của nhà phân tích về tăng trưởng thu nhập nhất quán.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 8 mẹo bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về tiềm năng đầu tư của CMS Energy.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.