Hôm thứ Sáu, Mizuho Securities đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Allegro MicroSystems (NASDAQ: ALGM), một công ty bán dẫn hàng đầu. Công ty đã giảm mục tiêu giá trên cổ phiếu xuống còn 26,00 đô la từ 32,00 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform.
Nhà phân tích tại Mizhuo đã sửa đổi ước tính doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho Allegro MicroSystems trong các quý tới. Dự báo quý tháng 12 (tháng 12) đã được điều chỉnh từ 207 triệu đô la và EPS là 0,14 đô la lên 200 triệu đô la và EPS là 0,12 đô la. Điều này trái ngược với ước tính đồng thuận đã dự đoán doanh thu 208 triệu đô la và EPS là 0,15 đô la.
Trong tương lai, công ty cũng cập nhật ước tính cả năm cho tài khóa 2025 kết thúc vào tháng 3 (F25E). Dự báo mới là doanh thu 775 triệu đô la với EPS là 0,39 đô la, giảm so với dự đoán trước đó là 792 triệu đô la và EPS 0,45 đô la. Bản sửa đổi này thấp hơn một chút so với ước tính đồng thuận là 794 triệu đô la doanh thu và EPS là 0,41 đô la.
Đối với năm tài chính 2026, dự báo của Mizuho đã được điều chỉnh từ 1,03 tỷ USD doanh thu và EPS lần lượt là 1,16 USD lên 988 triệu USD và 1,06 USD. Sự đồng thuận trong cùng kỳ là 1,04 tỷ đô la doanh thu và EPS là 1,08 đô la.
Trong bình luận do nhà phân tích cung cấp, việc giảm mục tiêu giá phản ánh sự thay đổi trong định giá tỷ lệ giá trên doanh số (P/S) cho năm tài chính 2026, hiện là 4,8 lần, giảm so với 5,7 lần trước đó. Mặc dù mục tiêu giá và ước tính thấp hơn, nhà phân tích của Mizuho nhấn mạnh niềm tin vào sự thành công liên tục của Allegro MicroSystems trong thị trường động cơ đốt trong (ICE) và xe điện (xEV), cũng như các cơ hội dòng điện một chiều (DC) mới.
Trong một tin tức gần đây khác, Allegro MicroSystems, một chuyên gia công nghệ cảm biến cho lĩnh vực ô tô, đã nhận được triển vọng tích cực từ UBS. Phân tích của công ty cho thấy tiềm năng phục hồi theo chu kỳ, với dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho năm tài chính 2025 và 2026 cao hơn ước tính đồng thuận. UBS tin rằng tiềm năng tăng giá hoặc giành thị phần của Allegro không được tính toán đầy đủ trong các ước tính hiện tại.
Allegro MicroSystems đã báo cáo kết quả tài chính quý đầu tiên năm 2025 mạnh mẽ với doanh thu đạt 167 triệu USD. Công ty dự đoán mức tăng trưởng doanh thu hai con số thấp trong quý thứ hai, với dự báo doanh thu dao động từ 182 triệu đô la đến 192 triệu đô la và tỷ suất lợi nhuận gộp từ 49% đến 51%.
Công ty cũng đảm bảo một thỏa thuận cho vay có kỳ hạn trị giá 400 triệu đô la, tái cấu trúc hợp đồng tín dụng hiện tại để tối ưu hóa cấu trúc tài chính và hỗ trợ tăng trưởng trong tương lai. Các quỹ được phân bổ cho các sáng kiến khác nhau, bao gồm thỏa thuận mua lại cổ phiếu với Sanken Electric Co., Ltd., dẫn đến việc nghỉ hưu hơn 10 triệu cổ phiếu.
Trong cuộc họp cổ đông thường niên, Allegro MicroSystems đã phê chuẩn một số quyết định quan trọng, bao gồm bầu cử giám đốc, bổ nhiệm PricewaterhouseCoopers, LLP làm công ty kế toán công đã đăng ký độc lập của công ty và bỏ phiếu tư vấn về bồi thường điều hành.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của Mizuho, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của Allegro MicroSystems (ALGM). Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 4,51 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 54,32, cho thấy mức định giá tương đối cao so với thu nhập. Điều này phù hợp với Mẹo InvestingPro lưu ý rằng ALGM là "Giao dịch ở bội số thu nhập cao".
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy doanh thu của ALGM trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2025 là 937.99 triệu đô la, với tốc độ tăng trưởng doanh thu -9.3% so với cùng kỳ. Xu hướng tăng trưởng tiêu cực này được phản ánh trong một InvestingPro Tip khác, trong đó nói rằng "Các nhà phân tích dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm hiện tại." Thông tin này hỗ trợ ước tính doanh thu sửa đổi của Mizuho và cung cấp bối cảnh cho mục tiêu giá thấp hơn.
Bất chấp những thách thức này, ALGM vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 52,38% và tỷ suất lợi nhuận hoạt động là 14,53% trong mười hai tháng qua. Một mẹo InvestingPro cũng nhấn mạnh rằng "Tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn", cho thấy một nền tảng tài chính vững chắc bất chấp những cơn gió ngược của thị trường hiện tại.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 13 mẹo bổ sung cho ALGM, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.