Vào thứ Sáu, Loop Capital đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu Baidu (NASDAQ: BIDU), giảm mục tiêu giá của công ty xuống còn 130 đô la từ 155 đô la trước đó, trong khi vẫn khuyến nghị xếp hạng Mua.
Quyết định của công ty phản ánh sự thay đổi chiến lược của Baidu theo hướng ưu tiên công nghệ tìm kiếm genAI, dự kiến sẽ tác động đến dòng doanh thu khi công ty hướng tới kiếm tiền.
Việc đánh giá lại của Loop Capital diễn ra sau khi cổ phiếu của Baidu giảm 20% kể từ khi công bố kết quả quý đầu tiên. Sự suy thoái này trái ngược với mức tăng 4% của S&P 500 so với cùng kỳ.
Theo Loop Capital, việc giảm giá cổ phiếu của Baidu có thể được hiểu là đánh giá lại đáng kể giá trị doanh nghiệp của công ty, có tính đến tiền mặt ròng và các khoản đầu tư đáng kể, lên tới 76 đô la mỗi cổ phiếu.
Loop Capital cũng đã sửa đổi hệ số định giá của mình cho Baidu, hiện đang áp dụng bội số thu nhập gấp 5 lần cho hoạt động kinh doanh quảng cáo cốt lõi, bao gồm tìm kiếm genAI và bội số doanh thu gấp 3 lần cho kinh doanh dịch vụ đám mây.
Bất chấp sự biến động gần đây và lợi nhuận thấp cho các cổ đông, Loop Capital coi bước đột phá của Baidu vào AI là chất xúc tác tiềm năng để đánh giá lại đáng kể hơn trong tương lai.
Công ty thừa nhận những thách thức mà Baidu phải đối mặt trong giai đoạn chuyển tiếp đã khiến cổ phiếu kém hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư, đặc biệt là khi so sánh với các công ty khác trong lĩnh vực có định giá hấp dẫn hơn.
Tuy nhiên, Loop Capital vẫn duy trì triển vọng tích cực về định giá của Baidu và các cơ hội mở rộng trong AI, điều này có thể nâng cao vị thế thị trường của công ty trong dài hạn.
Trong các tin tức gần đây khác, Baidu Inc. đã là chủ đề của một số ghi chú phân tích. Susquehanna duy trì triển vọng tích cực về công ty, mặc dù giá mục tiêu giảm xuống còn 135 đô la, với lý do tăng trưởng dài hạn tiềm năng từ công nghệ AI trong bối cảnh những thách thức kinh tế vĩ mô hiện tại.
Trong khi đó, Barclays vẫn giữ xếp hạng thừa cân trên Baidu với mục tiêu 133 đô la, ghi nhận khả năng phục hồi trong hiệu suất quý 1 của công ty và tăng trưởng tiềm năng từ việc tích hợp nội dung GenAI.
UBS cũng điều chỉnh mục tiêu giá của Baidu lên 165 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng mua, làm nổi bật mức tăng trưởng dự kiến 17,6% YoY về doanh thu đám mây cho năm 2024 và tăng đáng kể doanh thu liên quan đến AI. Jefferies lặp lại quan điểm này, duy trì xếp hạng mua với mục tiêu 179 đô la, bày tỏ sự tin tưởng vào công nghệ AI và chiến lược chi tiêu kỷ luật của Baidu.
Cuối cùng, CFRA đã giữ mục tiêu ổn định 120 đô la trên Baidu, điều chỉnh ước tính EPS của mình lên cho năm 2024 và 2025 dựa trên tỷ lệ P / E là 9,7x, đồng thời thừa nhận sự tiến bộ của công ty với mô hình AI, ERNIE và các biện pháp cắt giảm chi phí hiệu quả.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Baidu (NASDAQ: BIDU) điều hướng thông qua sự thay đổi chiến lược sang công nghệ genAI, công ty đứng ở mức vốn hóa thị trường hiện tại là 31,14 tỷ đô la. Với tỷ lệ P/E hướng tới tương lai được điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 ở mức 11,46, Baidu đưa ra mức định giá hấp dẫn tiềm năng cho các nhà đầu tư xem xét quỹ đạo tăng trưởng của công ty. Tỷ lệ PEG trong giai đoạn này ở mức 0,3, cho thấy giá cổ phiếu của Baidu có thể không phản ánh đầy đủ tiềm năng tăng trưởng thu nhập của nó.
Về mặt sức khỏe tài chính, mức tăng trưởng doanh thu 6,77% của Baidu trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 cho thấy xu hướng tăng ổn định. Ngoài ra, công ty duy trì biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 51,71%, nhấn mạnh hiệu quả của nó trong việc chuyển đổi doanh số thành lợi nhuận. Mẹo đầu tư nhấn mạnh tầm quan trọng của khả năng duy trì tỷ suất lợi nhuận cao của công ty, đặc biệt là trong quá trình chuyển đổi chiến lược có thể ảnh hưởng đến dòng doanh thu.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm thêm thông tin chi tiết, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về việc đánh giá các công ty như Baidu trong giai đoạn thay đổi chiến lược. Hiện tại có 15 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, có thể được truy cập bằng đăng ký. Độc giả của bài viết này có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, cung cấp thông tin chi tiết hơn về các chiến lược đầu tư và phân tích của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.