Mỹ cảnh báo áp thuế lên đến 100% đối với các quốc gia mua dầu của Nga
Hôm thứ Ba, B.Riley đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Lam Research (NASDAQ: LRCX), giảm mục tiêu giá xuống còn 105 đô la từ mức 132,50 đô la trước đó, trong khi vẫn hỗ trợ cổ phiếu với xếp hạng Mua. Công ty dự đoán rằng kết quả quý đầu tiên của năm tài chính 2025 (F1Q25) sẽ vượt qua một chút so với kỳ vọng đồng thuận, dự đoán doanh thu là 4.050 tỷ đô la, tăng 4.6%, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0.80 đô la. Đối với quý II (F2Q25), tiền đề Lam Research lạc quan, phù hợp hoặc vượt nhẹ so với sự đồng thuận 4,247 tỷ đô la doanh thu và 0,85 đô la EPS.
Triển vọng thiết bị chế tạo wafer (WFE) năm 2024 của Lam Research ước tính khoảng 95 tỷ USD. Điều này bao gồm sự tăng trưởng mạnh mẽ trong các lĩnh vực Đúc / Logic hàng đầu và lợi ích trong Mature Foundry do Trung Quốc dẫn đầu, chuyển đổi từ DRAM DDR4 sang DDR5 và sức mạnh trong Bộ nhớ băng thông cao (HBM) liên quan đến AI. Mặc dù việc mua dung lượng NAND dự kiến sẽ là một yếu tố hạn chế, nhưng Lam Research nhận thấy tiềm năng trong việc chuyển đổi số lớp. Phân khúc bao bì tiên tiến cũng được dự đoán sẽ hoạt động tốt, đặc biệt là với các công cụ cho silicon vias (TSV).
Nhìn về phía trước đến năm 2025, Lam Research dự đoán sức mạnh tiếp tục trong Foundry / Logic hàng đầu liên quan đến AI, với những tiến bộ công nghệ trong kiến trúc cổng xung quanh, sức mạnh mặt sau và bao bì tiên tiến có khả năng mang lại cơ hội trị giá 1 tỷ đô la. Lĩnh vực DRAM dự kiến sẽ vẫn mạnh mẽ do nhu cầu HBM và NAND dự kiến sẽ cải thiện với việc chuyển đổi và mua dung lượng. Công ty cũng nhìn thấy một cơ hội đáng kể trong các sản phẩm chống khô cho khách hàng cực tím (EUV), trị giá 1 tỷ đô la mỗi năm.
Trong khu vực, các hoạt động ở Hoa Kỳ, Nhật Bản và Đức có thể thúc đẩy doanh số bán hàng, trong khi Trung Quốc dự kiến sẽ duy trì mức khá, mặc dù có khả năng kiểm duyệt. Phân tích cho thấy có thể có những thách thức đối với Intel do giới hạn khối lượng và đối với Samsung với năng suất và danh sách khách hàng yếu, cũng như việc trì hoãn chuyển thiết bị ở Taylor, Texas.
Đối với các mảng tài chính, Hệ thống F1Q dự kiến sẽ cải thiện với mức tăng trưởng phần trăm cao một con số theo quý và tiếp tục với tốc độ đó vào quý 2. Phân khúc Dịch vụ được dự báo sẽ có mức tăng trưởng một con số thấp trong cả hai quý. Biên lợi nhuận gộp (GM) được dự đoán sẽ giảm 150 điểm cơ bản xuống 47,0% trong F1Q do kết quả hỗn hợp, với hành động ổn định trong F2Q. Biên lợi nhuận hoạt động dự kiến sẽ ổn định gần 30,0%, được hỗ trợ bởi các sáng kiến hiệu quả hoạt động và chi phí hoạt động có kỷ luật, ngay cả khi inv Lam Research IT và các dự án dài hạn mở rộng.
Công ty cũng lưu ý rằng hiệu quả hàng tồn kho tăng có thể tác động tích cực đến việc chuyển đổi tiền mặt và dòng tiền hoạt động, hỗ trợ việc tiếp tục mua lại cổ phiếu tích cực. Bất chấp sự sụt giảm từ đầu năm đến nay của Lam Resea Lam Research giá, theo sau chỉ số bán dẫn (SOX) và các công ty cùng ngành như Applied Materials (AMAT) và KLA Corporation (KLAC), B.Riley nhận thấy tiềm năng tăng 40% từ Lam Research e, biện minh cho xếp hạng Mua được nhắc lại.
Trong một tin tức gần đây khác, Lam Research Corporation đã báo cáo doanh thu hàng quý đáng kể là 3,87 tỷ USD, vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích, phần lớn là do nhu cầu gia tăng đối với chip hỗ trợ AI. T Lam Research lso đã công bố tăng 15% cổ tức hàng quý, nâng từ 2,00 đô la lên 2,30 đô la mỗi cổ phiếu. Stifel tái khẳng định xếp hạng Mua của mình trên Lam Research, dự đoán quý IV Lam Research của công ty sẽ đạt hoặc vượt quá ước tính một chút. Tuy nhiên, Raymond James đã giảm mục tiêu giá cho cổ phiếu của công ty, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform, phản ánh sự suy thoái trong lĩnh vực DRAM ở Trung Quốc.
Morgan Lam Research o đã điều chỉnh triển vọng về mục tiêu giá cổ phiếu Lam Research Lam Research nhưng vẫn duy trì xếp hạng Equalweight, dự đoán những tiến bộ trong việc sử dụng bộ nhớ và công nghệ để thúc đẩy thu nhập Lam Research công ty trong những năm 2024-2025. Trong một bản cập nhật quan trọng về cấu trúc vốn của mình, Lam Research đã thực hiện chia tách cổ phiếu kỳ hạn mười đổi một và tăng cổ phiếu phổ thông được phép lên gấp mười lần, nhằm mục đích làm cho quyền sở hữu cổ phiếu dễ tiếp cận hơn và có khả năng tăng tính thanh khoản của thị trường.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của B.Riley về Lam Lam Research ASDAQ: LRCX), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh. Mặc dù mục tiêu giá giảm, nhưng tài chính của Lam Research Lam Research mạnh mẽ. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 94,46 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành công nghiệp bán dẫn.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy Lam Research đã duy trì chính sách cổ tức mạnh mẽ, với InvestingPro Tip nhấn mạnh rằng công ty đã tăng cổ tức lên 10 Lam Research tai. Sự tăng trưởng cổ tức nhất quán này, cùng với tỷ suất cổ tức hiện tại là 1,26%, có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Cùng với triển vọng tích cực của B.Riley, một InvestingPro Tip khác lưu ý rằng các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay. Điều này phù hợp với kỳ vọng của công ty về việc Lam Research vượt qua ước tính đồng thuận trong các quý tới.
Sức mạnh tài chính của công ty được nhấn mạnh hơn nữa bởi vị thế thanh khoản của nó, với một InvestingPro Tip chỉ ra rằng tài sản lưu động của Lam Research vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn. Nền tảng tài chính vững chắc này hỗ trợ khả năng đầu tư vào tiến bộ công nghệ và duy trì vị thế thị trường của công ty, như đã thảo luận trong bài viết.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho Lam Research, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.