KeyBanc tăng mục tiêu cổ phiếu Spotify, trích dẫn triển vọng doanh thu mạnh mẽ trong tương lai

Hôm thứ Tư, KeyBanc đã tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu Spotify Technology SA (NYSE: SPOT) lên 410 đô la từ 400 đô la trước đó. Công ty duy trì xếp hạng Overweight đối với cổ phiếu của công ty phát nhạc trực tuyến.

Việc sửa đổi diễn ra trong bối cảnh điều chỉnh giá gần đây mà công ty tin rằng có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng đồng thuận cho việc bổ sung thuê bao phí bảo hiểm quý III sắp tới.

KeyBanc cho rằng sự đồng thuận của thị trường có thể quá lạc quan về tăng trưởng thuê bao cao cấp của Spotify, mong đợi 6 triệu bổ sung mới, trong khi ước tính của họ là 4 triệu.

Bất chấp những lo ngại ngắn hạn tiềm ẩn về hướng dẫn tăng trưởng thuê bao có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của cổ phiếu, KeyBanc nhấn mạnh triển vọng tích cực rộng lớn hơn cho Spotify.

Nhà phân tích chỉ ra rằng thị trường có thể đang đánh giá thấp dự báo doanh thu, tỷ suất lợi nhuận gộp và biên lợi nhuận hoạt động của Spotify trong các năm 2025 và 2026. Theo KeyBanc, định giá của Spotify vẫn hấp dẫn, trích dẫn công ty là một mặt hàng tiêu dùng thiết yếu với khả năng kiểm soát giá cả. Các mô hình định giá của công ty dựa trên 26 lần dòng tiền tự do ước tính năm 2025 và gấp 20,5 lần dòng tiền tự do ước tính năm 2026.

Phân tích của KeyBanc hỗ trợ xếp hạng Overweight tiếp tục cho Spotify, phản ánh niềm tin vào triển vọng tài chính dài hạn của công ty và vị thế của nó trên thị trường. Mục tiêu giá tăng là hợp lý bởi kỳ vọng của công ty về tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ và cải thiện tỷ suất lợi nhuận trong những năm tới.

Trong các tin tức gần đây khác, Spotify Technology SA đã và đang thực hiện các động thái chiến lược để nâng cao sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của mình. BofA Securities gần đây đã tăng mục tiêu giá của Spotify từ 370 USD lên 380 USD, với lý do công ty thực hiện thành công các sáng kiến nhằm thúc đẩy doanh thu, tỷ suất lợi nhuận gộp, thu nhập hoạt động và dòng tiền tự do.

Điều này xảy ra sau đợt tăng giá gần đây của Spotify tại Mỹ và các thị trường toàn cầu khác như Anh và Úc, dự kiến sẽ tác động tích cực đến tỷ suất lợi nhuận gộp của công ty.

Benchmark cũng nâng mục tiêu giá cho Spotify lên 405 USD, dự đoán doanh thu sẽ tăng sau quyết định tăng giá của các gói cao cấp tại Hoa Kỳ của công ty. Trong khi đó, KeyBanc duy trì xếp hạng Overweight trên Spotify, nhấn mạnh tiềm năng của các gói của công ty để đóng góp đáng kể vào lợi nhuận hoạt động bắt đầu từ quý III/2024.

Về dịch vụ sản phẩm, Spotify đã ra mắt một dịch vụ phát trực tuyến cơ bản mới ở Mỹ với giá 10,99 đô la mỗi tháng, nhằm cung cấp một lựa chọn hợp lý hơn cho người dùng. Hơn nữa, công ty đang có kế hoạch tung ra một gói cao cấp hơn vào cuối năm nay, phục vụ cho những người dùng tận tâm nhất với chi phí bổ sung là 5 đô la mỗi tháng. Những phát triển gần đây nêu bật những nỗ lực không ngừng của Spotify để mở rộng dịch vụ và cải thiện hiệu quả tài chính của mình.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.