Hôm thứ Năm, KeyBanc Capital Markets đã cập nhật mô hình tài chính của mình cho Robinhood Markets (NASDAQ: HOOD), với lý do tăng mục tiêu giá cổ phiếu. Mục tiêu đã được nâng lên 22,00 đô la từ 15,00 đô la trước đó, trong khi công ty duy trì xếp hạng Thừa cân đối với cổ phiếu.
Việc điều chỉnh diễn ra khi KeyBanc kết hợp các tiết lộ gần đây từ Robinhood và ước tính từ chính KeyBanc khi quý kết thúc. Dự báo sửa đổi cho doanh thu giao dịch năm tài chính 2024 dựa trên sự tăng trưởng dự kiến về vốn chủ sở hữu, hợp đồng quyền chọn và khối lượng tiền điện tử lần lượt là 25%, 14% và 83% theo quý. Những dự báo này được hỗ trợ bởi số liệu hàng tháng của Robinhood và dữ liệu của bên thứ ba cho tháng Ba, cùng với mức giảm giá ổn định.
KeyBanc cũng điều chỉnh kỳ vọng doanh thu lãi thuần tăng, chủ yếu do số dư lãi vay dự kiến tăng. Ngoài ra, các dự báo về doanh thu hàng đầu của công ty trong năm tài chính 2025 đã được điều chỉnh tăng lên vì những lý do tương tự.
Phân tích của công ty cho thấy phần lớn dự báo doanh thu tăng cho năm tài chính 2024 sẽ đóng góp vào lợi nhuận hoạt động, với tỷ trọng nhỏ hơn trong doanh thu tăng trong năm tài chính 2025 được phân bổ cho lợi nhuận hoạt động do đầu tư dự kiến vào các sản phẩm mới và mới nổi.
Mục tiêu giá mới là 22 đô la dựa trên bội số gấp 19,5 lần EBITDA điều chỉnh dự báo cho năm tài chính 2024. Mức định giá này thể hiện mức chiết khấu so với bội số trung bình là 22,6 lần EBITDA đã điều chỉnh cho năm dương lịch 2024 của một nhóm các công ty cùng ngành công nghệ tài chính được chọn. Mục tiêu sửa đổi phản ánh niềm tin của KeyBanc vào tăng trưởng doanh thu của Robinhood và điều chỉnh định giá cổ phiếu chặt chẽ hơn với các đối tác trong ngành.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.