KeyBanc duy trì xếp hạng Tỷ trọng ngành đối với cổ phiếu RH trong bối cảnh rủi ro nhu cầu

KeyBanc Capital Markets đã duy trì xếp hạng Trọng lượng ngành đối với cổ phiếu của Restoration Hardware (NYSE: RH) khi công nhận tiến bộ của công ty trong việc làm mới các loại sản phẩm, dự kiến sẽ cho thấy lợi ích vào năm 2025.

Mặc dù triển vọng dài hạn tích cực, những lo ngại đã được nêu ra liên quan đến nhu cầu ngắn hạn cho ngành công nghiệp đồ nội thất, điều này có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của Restoration Hardware.

Theo công ty, các sáng kiến của Restoration Hardware để cập nhật dòng sản phẩm của mình đang đạt được đà. Những phát triển này được dự đoán sẽ ảnh hưởng tích cực đến triển vọng của công ty trong những năm tới.

Tuy nhiên, các dự báo tài chính năm nay từ cả Phố Wall và ban lãnh đạo của công ty được coi là quá lạc quan, dẫn đến giảm dự báo về nhu cầu, doanh số và lợi nhuận.

Ngành công nghiệp đồ nội thất đang phải đối mặt với rủi ro nhu cầu ngắn hạn, điều đã được đề cập trước đó trong báo cáo triển vọng nửa cuối năm của KeyBanc. Những rủi ro này dự kiến sẽ ảnh hưởng đến cổ phiếu của Restoration Hardware trong ngắn hạn.

Tuy nhiên, những nỗ lực của công ty để trẻ hóa các dịch vụ sản phẩm và tài liệu tiếp thị, chẳng hạn như sách nguồn, đang có dấu hiệu thành công, mang lại cái nhìn thuận lợi hơn cho các năm 2025 và 2026.

Restoration Hardware đã điều chỉnh hướng dẫn cả năm, có lập trường thận trọng hơn về nhu cầu dự kiến và hiệu quả tài chính. Việc sửa đổi được đưa ra sau một thời gian lạc quan hiện đã được hiệu chỉnh lại để phản ánh tốt hơn các điều kiện thị trường đầy thách thức.

Restoration Hardware đã báo cáo sự gia tăng nhu cầu và tăng trưởng doanh thu trong cuộc gọi thu nhập quý II/2024. Doanh thu của công ty tăng 3,6% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 830 triệu USD, trong khi nhu cầu tăng 7%, tăng tốc hơn nữa trong những tháng tiếp theo.

Bất chấp những phát triển tích cực này, Restoration Hardware đã điều chỉnh doanh số bán hàng cả năm 2024 và điều chỉnh hướng dẫn EBIT giảm lần lượt khoảng 3% và 17%, do phản ứng của khách hàng chậm hơn dự kiến đối với các dịch vụ sản phẩm mới của công ty.

TD Cowen đã tăng mục tiêu giá cho Phần cứng phục hồi từ $ 325.00 trước đó lên $ 350.00, duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu, bày tỏ sự lạc quan về triển vọng tương lai của công ty. Mặt khác, Baird đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu cho Restoration Hardware từ 275 USD lên 290 USD, duy trì lập trường trung lập.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.