KeyBanc duy trì mục tiêu $ 27 trên i3 Verticals sau khi bán

Hôm thứ Hai, KeyBanc Capital Markets duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu của i3 Verticals (NASDAQ: IIIV), với mục tiêu giá ổn định là 27,00 đô la, sau những phát triển quan trọng của công ty. i3 Verticals đã hoàn thành việc bán phân khúc dịch vụ thương mại của mình cho Payroc với giá khoảng 438 triệu đô la tiền mặt, một động thái nhằm mài giũa sự tập trung của công ty vào thị trường phần mềm dọc cốt lõi, trong đó bao gồm khu vực công, giáo dục và chăm sóc sức khỏe.

Việc hoàn tất thương vụ đã được tiết lộ trong hồ sơ 8-K vào ngày 23 tháng 9 năm 2024, trong đó cũng bao gồm việc trình bày lại tài chính lịch sử của i3 Verticals để phản ánh việc thoái vốn. Đồng thời, công ty đã công bố thay đổi lãnh đạo nội bộ, bổ nhiệm Geoff Smith làm Giám đốc tài chính (CFO), có hiệu lực ngay lập tức.

Smith, người đã làm việc với i3 Verticals từ năm 2017 và giữ vai trò Phó Chủ tịch Tài chính Cấp cao kể từ tháng 11/2022, bước vào vai trò CFO trước đây từng là nhân viên kế toán chính của công ty.

Cựu CFO, Clay Whitson, chuyển sang vai trò Giám đốc chiến lược, một vị trí mới được thành lập, nơi ông sẽ tập trung vào phân bổ vốn, sáp nhập và mua lại, và quan hệ nhà đầu tư. Whitson cũng sẽ tiếp tục nhiệm vụ của mình với tư cách là thành viên Hội đồng quản trị của công ty.

Lịch sử của Smith với i3 Verticals và vị trí quản lý trước đây của ông tại Ernst &; Young, cùng với bằng cấp học thuật của ông từ Đại học Vanderbilt, được kỳ vọng sẽ góp phần vào sự đón nhận tích cực của các nhà đầu tư đối với những thay đổi này.

KeyBanc dự đoán rằng việc thoái vốn kinh doanh dịch vụ thương mại và quá trình chuyển đổi điều hành, đặc biệt là với sự thay đổi chiến lược của Whitson trong khi vẫn duy trì sự tham gia của hội đồng quản trị, sẽ được cộng đồng đầu tư chấp thuận. Triển vọng của công ty cho thấy một quá trình chuyển đổi suôn sẻ, được củng cố bởi sự quen thuộc và sự tham gia trong quá khứ của Smith với cộng đồng nhà đầu tư.

Trong các tin tức gần đây khác, i3 Verticals đã hoàn tất việc bán mảng kinh doanh dịch vụ thương mại của mình cho Payroc WorldAccess, LLC với giá khoảng 438 triệu đô la tiền mặt, một động thái phù hợp hơn với i3 Verticals chặt chẽ hơn với các lĩnh vực cốt lõi của Khu vực công, Giáo dục và Chăm sóc sức khỏe. Sự phát triển này đi kèm với những thay đổi trong đội ngũ điều hành của i3 Verticals, với Geoff Smith bước vào vai trò Giám đốc tài chính. Quá trình chuyển đổi dự kiến sẽ tăng cường sự tập trung của i3 Verticals vào các thị trường dọc chiến lược của mình.

Trong kết quả quý 3 năm 2024, i3 Verticals báo cáo doanh thu giảm và EBITDA đã điều chỉnh, chủ yếu do doanh số bán giấy phép phần mềm một lần thấp hơn. Mặc dù vậy, công ty dự đoán tăng trưởng doanh thu hữu cơ cao một con số và cải thiện biên EBITDA cho năm tài chính 2024 và 2025.

Một sự phát triển quan trọng gần đây đối với i3 Verticals là việc mua lại trong ngành dọc Khu vực công, dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng hai con số trong năm tài chính 2025. Công ty cũng nhấn mạnh bảng cân đối kế toán mạnh mẽ và chiến lược giảm nợ thông qua việc trả nợ cơ sở tín dụng quay vòng.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Sau những động thái chiến lược của i3 Verticals, tương lai của công ty đang được các nhà đầu tư xem xét kỹ lưỡng. Theo dữ liệu mới nhất từ InvestingPro, i3 Verticals có vốn hóa thị trường là 735,58 triệu USD, báo hiệu mức định giá hiện tại của thị trường đối với công ty. Mặc dù tỷ lệ P/E âm -15,97 trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024, điều này thường cho thấy thiếu lợi nhuận, biên lợi nhuận gộp của công ty vẫn mạnh mẽ ở mức 77,69%. Tỷ suất lợi nhuận mạnh mẽ này có thể là một dấu hiệu của hoạt động kinh doanh cơ bản lành mạnh và quản lý chi phí.

InvestingPro Tips cho thấy một triển vọng hỗn hợp: trong khi thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay, các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới và dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm hiện tại. Tuy nhiên, biến động giá cổ phiếu của công ty cho thấy sự biến động đáng kể, điều này có thể thu hút một số nhà đầu tư đang tìm kiếm cơ hội ngắn hạn. Ngoài ra, tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, đây là một chỉ số tích cực về khả năng đáp ứng các cam kết tài chính trước mắt của công ty. Có 8 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn có thể hướng dẫn thêm các quyết định đầu tư liên quan đến i3 Verticals.

Cũng cần lưu ý rằng công ty không trả cổ tức, điều này có thể ảnh hưởng đến chiến lược đầu tư cho danh mục đầu tư tập trung vào thu nhập. Với ngày thu nhập tiếp theo được ấn định vào ngày 13 tháng 11 năm 2024, các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ để xem liệu những thay đổi chiến lược của công ty có bắt đầu phản ánh tích cực trong hoạt động tài chính của công ty hay không. Ước tính Giá trị hợp lý của InvestingPro là 22,68 đô la cho thấy mức định giá thấp tiềm năng ở mức giá hiện tại là 21,99 đô la, cung cấp thêm một lớp thông tin chi tiết cho những người đánh giá cổ phiếu của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.