KeyBanc cắt giảm mục tiêu giá cổ phiếu Oiln về các vấn đề hoạt động

Hôm thứ Hai, KeyBanc Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu Oiln (NYSE: OLN), một công ty sản xuất hóa chất, giảm mục tiêu giá xuống còn 56 đô la từ 57 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu.

Việc điều chỉnh này theo sau những thách thức hoạt động của công ty, đặc biệt là trong phân khúc Epoxy và Winchester, điều này đã ảnh hưởng đến khả năng đáp ứng hướng dẫn một cách nhất quán trong suốt cả năm.

Nhà phân tích của KeyBanc bày tỏ sự ngạc nhiên về mức độ của các vấn đề hoạt động mà Oiln phải đối mặt, lưu ý rằng công ty đã phải vật lộn với sự nhất quán trong việc cung cấp hướng dẫn của mình vì những lý do cả trong và ngoài tầm kiểm soát của ban quản lý. Bất chấp những thách thức này, nhà phân tích nhận thấy sự cân bằng rủi ro / lợi nhuận cho Oiln vẫn thuận lợi, trích dẫn thị trường xút cải thiện và tiềm năng thuế epoxy là những yếu tố tích cực.

Oiln có thể được hưởng lợi từ một thị trường xút chặt chẽ có thể tồn tại, ngay cả khi sự phục hồi của clo chậm hơn dự kiến. Nhà phân tích nhấn mạnh khả năng rủi ro tăng giá đối với việc giải quyết soda ăn da tháng 10, với sự thắt chặt thị trường do ngừng hoạt động và nhu cầu xuất khẩu mạnh mẽ. Mức tăng dự báo là khoảng 5 USD/tấn.

Báo cáo thừa nhận rằng Oiln sẽ cần phải chứng minh một vài quý vững chắc để thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư rộng lớn hơn, đặc biệt là khi các đối thủ cạnh tranh như Formosa và Shintech dự kiến sẽ mở rộng công suất của họ vào quý IV năm 2024. Nhìn về phía trước đến năm 2025, KeyBanc dự đoán một năm mạnh mẽ hơn cho thu nhập của Oiln, mặc dù EBITDA dự kiến khoảng 1,08 tỷ đô la vẫn thấp hơn đáng kể so với tiềm năng giữa chu kỳ là 1,8 đô la Tăng Tỷ Trọng llion.

Tóm lại, KeyBanc nhắc lại xếp hạng Overweight đối với cổ phiếu Oiln, trích dẫn hồ sơ rủi ro / phần thưởng thuận lợi vào năm 2025. Tuy nhiên, do dự báo thu nhập mềm hơn, công ty đã giảm nhẹ mục tiêu giá đối với cổ phiếu của công ty.

Trong các tin tức gần đây khác, Olin Corporation đã phải đối mặt với sự gián đoạn hoạt động đáng kể do cơn bão Beryl, dẫn đến tác động 110 triệu đô la đến EBITDA quý III. Bất chấp những thách thức này, phân khúc hóa chất của công ty đã vượt quá mong đợi, tạo ra 110 triệu đô la, chủ yếu là do giá xút tăng.

Tuy nhiên, phân khúc Winchester của Olin đã chứng kiến sự sụt giảm trong doanh số bán đạn dược thương mại. Công ty kết thúc quý với tình hình tài chính mạnh mẽ, nắm giữ 225,9 triệu đô la tiền mặt và khoảng 1 tỷ đô la thanh khoản.

Goldman Sachs duy trì xếp hạng trung lập đối với cổ phiếu của Olin, làm nổi bật những lo ngại về hướng dẫn EBITDA quý IV của công ty, ở mức 170 triệu đến 200 triệu đô la, thấp hơn đáng kể so với ước tính đồng thuận.

Deutsche Bank cũng đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Olin từ 48,00 đô la lên 45,00 đô la, duy trì xếp hạng nắm giữ đối với cổ phiếu. Đánh giá của cả hai công ty đều bị ảnh hưởng bởi tác động của cơn bão Beryl và thu nhập thấp hơn dự kiến từ phân khúc Winchester.

Trong Ngày Nhà đầu tư sắp tới dự kiến vào tháng 12, Olin có kế hoạch thảo luận về các mục tiêu chiến lược, hiệu quả tài chính và các cơ hội tăng trưởng tiềm năng. Điều này bao gồm khả năng tách doanh nghiệp Winchester và quan hệ đối tác với Dow. Đây là những phát triển gần đây của Olin Corporation.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Dữ liệu gần đây từ InvestingPro làm sáng tỏ thêm về tình hình tài chính hiện tại và hiệu suất thị trường của Olin Corporation. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 4,83 tỷ đô la, với tỷ lệ P / E là 33,49, cho thấy các nhà đầu tư đang trả phí bảo hiểm cho cổ phiếu so với thu nhập của nó. Điều này phù hợp với quan điểm của KeyBanc về hồ sơ rủi ro / phần thưởng thuận lợi vào năm 2025.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Olin đã duy trì chi trả cổ tức trong 51 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông bất chấp những thách thức trong hoạt động. Sự nhất quán trong chi trả cổ tức này có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, đặc biệt là với tỷ suất cổ tức hiện tại là 1,93%.

Một mẹo InvestingPro có liên quan khác lưu ý rằng cổ phiếu đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, điều này chứng thực những khó khăn hoạt động được đề cập trong báo cáo của KeyBanc. Điều này có thể là một điểm vào tiềm năng cho các nhà đầu tư chia sẻ triển vọng lạc quan của KeyBanc cho năm 2025.

Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp 13 lời khuyên bổ sung cho Olin Corporation, cung cấp phân tích toàn diện hơn cho các nhà đầu tư tìm kiếm cái nhìn sâu sắc hơn về triển vọng của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.