Waste Connections, Inc. (NYSE: WCN), một công ty dịch vụ chất thải tích hợp Bắc Mỹ, hôm nay thông báo rằng họ đã hoàn thành việc chào bán 500 triệu đô la Canada trong các ghi chú cao cấp. Các trái phiếu, mang lãi suất 4,50%, sẽ đáo hạn vào ngày 14/6/2029.
Việc chào bán, được thực hiện theo đăng ký kệ hiện có của công ty, được thực hiện vào thứ Năm, ngày 13 tháng 6 năm 2024. Các ghi chú được cung cấp thông qua một đợt chào bán công khai tại Hoa Kỳ và trên cơ sở phát hành riêng lẻ ở Canada. Waste Connections dự định sử dụng số tiền thu được từ đợt chào bán cho các mục đích chung của công ty, có thể bao gồm việc trả nợ hiện có.
Lãi suất của các trái phiếu cao cấp này sẽ được trả nửa năm một lần vào ngày 14/6 và 14/12, với lần thanh toán đầu tiên đến hạn vào ngày 14/12/2024. Các ghi chú không có bảo đảm và xếp hạng ngang bằng với các khoản nợ không có bảo đảm cao cấp khác của Waste Connections. Các ghi chú không được đảm bảo bởi bất kỳ công ty con nào của công ty.
Công ty có thể mua lại các ghi chú bất kỳ lúc nào trước ngày 14 tháng 5 năm 2029, với giá mua lại sẽ lớn hơn 100% tổng số tiền gốc của các ghi chú hoặc một công thức cụ thể dựa trên giá trị hiện tại của các khoản thanh toán còn lại, cộng với lãi tích lũy và chưa thanh toán. Từ ngày 14/5/2029, công ty có quyền lựa chọn mua lại các ghi chú với giá mua lại bằng tổng số tiền gốc cộng với lãi tích lũy và chưa thanh toán.
Waste Connections cũng vạch ra các kịch bản trong đó số tiền bổ sung có thể được trả để đảm bảo rằng chủ sở hữu nhận được số tiền họ sẽ nhận được mà không ảnh hưởng đến việc khấu trừ thuế hoặc khấu trừ. Nếu công ty không thể tránh các khoản thanh toán bổ sung này, họ có quyền mua lại các ghi chú ở mức 100% số tiền gốc, cộng với lãi suất tích lũy.
Trong trường hợp thay đổi quyền kiểm soát, chủ sở hữu ghi chú có quyền yêu cầu Kết nối lãng phí mua ghi chú của họ với giá 101% số tiền gốc, cộng với bất kỳ khoản lãi tích lũy nào.
Các giao ước liên quan đến các ghi chú hạn chế khả năng của công ty tham gia vào một số hoạt động nhất định như tạo thế chấp, tham gia vào các giao dịch bán-cho thuê lại và sáp nhập hoặc bán đáng kể tất cả tài sản của mình.
Hợp đồng chi phối các ghi chú bao gồm các sự kiện vỡ nợ thông thường, nếu được kích hoạt, có thể dẫn đến việc tăng tốc ngày đến hạn cho gốc và lãi trên các ghi chú.
Các ghi chú được phát hành theo một hợp đồng ngày 16 tháng 11 năm 2018, được bổ sung bởi một hợp đồng bổ sung thứ chín ngày 13 tháng 6 năm 2024, giữa Waste Connections và Công ty Ủy thác Ngân hàng Hoa Kỳ, Hiệp hội Quốc gia, với tư cách là người được ủy thác.
Trong các tin tức gần đây khác, Waste Connections đã công bố một ghi chú cao cấp đề nghị trả một phần nợ bằng đô la Canada. Việc chào bán này, được quản lý bởi CIBC Capital Markets, TD Securities và Scotiabank, phụ thuộc vào điều kiện thị trường. Waste Connections cũng đã tuyên bố cổ tức tiền mặt hàng quý thường xuyên là 0,285 đô la cho mỗi cổ phiếu phổ thông, phù hợp với chiến lược mang lại giá trị cho các cổ đông.
Một số nhà phân tích đã nâng cấp mục tiêu giá của họ cho Kết nối chất thải. BMO Capital đã nâng mục tiêu từ 182 đô la lên 186 đô la, với lý do cải thiện tỷ suất lợi nhuận dự kiến và cơ hội tiềm năng từ hoạt động mua bán và sáp nhập gia tăng. RBC Capital cũng tăng mục tiêu giá từ 182 đô la lên 196 đô la, nhờ vào hiệu suất nhất quán và phân bổ vốn chiến lược của công ty. Tương tự, Oppenheimer đã nâng mục tiêu giá cho Waste Connections lên 180 đô la từ 170 đô la, sau các cuộc họp nhà đầu tư với CFO của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.