Vietstock Weekly 29/09-03/10/2025: Thanh khoản chưa đủ nhiệt, thị trường khó bứt phá?
FRAMINGHAM, Mass. - KalVista Pharmaceuticals, Inc. (NASDAQ:KALV), một công ty công nghệ sinh học có vốn hóa thị trường 660 triệu USD với cổ phiếu đã tăng hơn 50% từ đầu năm đến nay, đã thông báo hôm thứ Tư về kế hoạch chào bán 110 triệu USD Trái phiếu Cao cấp Chuyển đổi đáo hạn năm 2031 trong một đợt phát hành riêng lẻ cho các nhà đầu tư tổ chức đủ điều kiện theo Quy định 144A của Đạo luật Chứng khoán. Theo dữ liệu từ InvestingPro, công ty đã đốt tiền mặt nhanh chóng trong khi vẫn duy trì mức nợ vừa phải.
Công ty dược phẩm sinh học này cũng dự định cấp cho các bên mua ban đầu quyền chọn mua thêm tối đa 15 triệu USD trái phiếu trong khoảng thời gian 13 ngày kể từ ngày phát hành đầu tiên. Phân tích từ InvestingPro cho thấy KalVista duy trì tỷ lệ thanh toán hiện thời lành mạnh ở mức 5,37, cho thấy khả năng thanh khoản ngắn hạn mạnh mẽ bất chấp những thách thức trong hoạt động.
Các trái phiếu này sẽ là nghĩa vụ cao cấp, không đảm bảo với các khoản thanh toán lãi suất nửa năm và sẽ đáo hạn vào ngày 1 tháng 10 năm 2031, trừ khi được chuyển đổi, mua lại hoặc chuộc lại sớm hơn. Các tùy chọn chuyển đổi sẽ có sẵn cho người nắm giữ trong các điều kiện cụ thể trước ngày 31 tháng 7 năm 2031, và bất cứ lúc nào sau đó cho đến hai ngày giao dịch trước khi đáo hạn.
Khi chuyển đổi, KalVista có thể thanh toán các trái phiếu bằng cổ phiếu thường, tiền mặt, hoặc kết hợp cả hai. Công ty sẽ có quyền chuộc lại bắt đầu từ ngày 5 tháng 10 năm 2028, tùy thuộc vào một số điều kiện nhất định bao gồm hiệu suất giá cổ phiếu.
Người nắm giữ trái phiếu sẽ có quyền yêu cầu KalVista mua lại trái phiếu của họ với giá trị gốc đầy đủ cộng với lãi suất tích lũy khi có sự thay đổi cơ bản trong công ty. Lãi suất, tỷ lệ chuyển đổi ban đầu và giá chào bán sẽ được xác định tại thời điểm định giá.
KalVista dự định sử dụng số tiền thu được cho vốn lưu động và các mục đích doanh nghiệp chung, bao gồm việc thương mại hóa EKTERLY, theo thông báo trong bản tin. Công ty cũng có thể xem xét đầu tư vào hoặc mua lại các công ty, sản phẩm hoặc công nghệ khác, mặc dù hiện tại chưa có kế hoạch cụ thể nào. Với điểm sức khỏe tài chính tổng thể yếu theo InvestingPro, nơi cung cấp phân tích toàn diện về hơn 1.400 cổ phiếu thông qua Báo cáo Nghiên cứu Pro, nguồn tài trợ này có thể là then chốt cho các sáng kiến tăng trưởng của công ty.
Các trái phiếu sẽ không được đăng ký theo Đạo luật Chứng khoán và sẽ chỉ được chào bán cho các nhà đầu tư tổ chức đủ điều kiện.
Trong tin tức gần đây khác, KalVista Pharmaceuticals đã báo cáo thu nhập quý đầu tiên của năm tài chính 2026, tiết lộ doanh thu ròng 1,4 triệu USD, vượt đáng kể so với dự báo 951.670 USD. Doanh thu này chủ yếu đến từ các đơn đặt hàng dự trữ cho Ekterly, phương pháp điều trị đường uống đầu tiên trong lớp của công ty dành cho bệnh phù mạch di truyền (HAE). Ủy ban Châu Âu và Swissmedic cũng đã phê duyệt Ekterly để điều trị các cơn tấn công HAE cấp tính ở bệnh nhân từ 12 tuổi trở lên, sau các phê duyệt trước đó tại Hoa Kỳ và Vương quốc Anh.
JMP Securities đã nâng mục tiêu giá cho KalVista lên 28 USD, trích dẫn nhu cầu ban đầu mạnh mẽ đối với Ekterly, đã tạo ra 460 biểu mẫu bắt đầu trong tám tuần đầu tiên, bao phủ khoảng 4% dân số HAE được chẩn đoán tại Hoa Kỳ. Trong khi đó, BofA Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá lên 36 USD, duy trì xếp hạng Mua, sau khi công ty báo cáo nhu cầu rộng rãi đối với Ekterly trên tất cả các phân khúc bệnh nhân. Cơ sở dữ liệu của KalVista hiện bao gồm hơn 4.000 bệnh nhân kể từ khi ra mắt thuốc. Những phát triển này đánh dấu tiến bộ đáng kể của KalVista trong việc mở rộng phạm vi và tác động của phương pháp điều trị HAE.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.