ETF rút ròng 3 tuần liên tiếp, vốn ngoại tiếp tục thận trọng
Hôm thứ Năm, JPMorgan đã thay đổi lập trường của mình đối với Murphy USA (NYSE: MUSA), hạ cấp cổ phiếu từ xếp hạng Trung lập xuống Thiếu cân, đồng thời nâng mục tiêu giá lên 435 đô la từ 415 đô la.
Sự điều chỉnh này diễn ra khi công ty đầu tư đánh giá sự thay đổi chiến lược của công ty đối với các định dạng cửa hàng lớn hơn và việc mua lại QuickChek, dự kiến sẽ mang lại lợi nhuận tăng trưởng cao hơn.
Murphy USA, được biết đến với việc tập trung vào lợi nhuận thấp, doanh số bán nhiên liệu và thuốc lá khối lượng lớn, đã chuyển sang một mô hình cung cấp sự kết hợp tốt hơn giữa hàng hóa không thuốc lá có lợi nhuận cao hơn.
Sự thay đổi này phần lớn là do sáng kiến cửa hàng mới (NTI) và chương trình san bằng và xây dựng lại. Ngoài ra, việc mua lại QuickChek của Murphy USA nhằm mục đích tăng cường các dịch vụ thực phẩm và đồ uống của mình, có khả năng nâng cao tỷ suất lợi nhuận tổng thể.
Trong khi các hoạt động kế thừa của Murphy USA gần đây đã hoạt động tốt hơn QuickChek, toàn ngành đã chứng kiến sự phục hồi về khối lượng hậu COVID, ngăn chặn một số xu hướng làm việc tại nhà dai dẳng. Murphy USA nói riêng đã đạt được đáng kể từ mức tăng JPMorgan lợi nhuận trong toàn ngành, đặc biệt là do tiếp xúc đáng kể với doanh số bán nhiên liệu.
Bất chấp những phát triển tích cực này, JPMorgan lưu ý rằng thị trường có thể đang đánh giá quá cao tỷ suất lợi nhuận nhiên liệu trong tương lai vượt quá mức được coi là bền vững trong dài hạn, bao gồm cả mục tiêu của Murphy USA là khoảng 34 cent mỗi gallon vào năm 2028. Hơn nữa, định giá của JPMorgan công ty trên cơ sở EBITDA mười hai tháng tới (NTM) hiện cao hơn hai độ lệch chuẩn so với mức trung bình lịch sử của công ty.
JPMorgan thừa nhận mô hình kinh doanh thành công của Murphy USA và triển vọng tiếp tục tăng trưởng lợi nhuận xuất nhiên liệu. Công ty cũng có khả năng JPMorgan tốt để duy trì thị phần, đặc biệt là trong điều kiện lạm phát. Tuy nhiên, định giá hiện tại, khi so sánh với cả hiệu suất lịch sử của công ty và nhóm cùng ngành, bao gồm ATD, dường như đang đạt đến mức không bền vững theo phân tích của JPMorgan.
Trong các tin tức gần đây khác, Murphy USA đã thông báo tăng cổ tức tiền mặt hàng quý lên 0,45 đô la mỗi cổ phiếu, tăng 2,3% so với quý trước. Sự phát triển này là một phần trong cam kết liên tục của công ty nhằm cung cấp giá trị cho các nhà đầu tư.
Ngoài ra, Murphy USA đã báo cáo một quý phá kỷ lục với tỷ suất lợi nhuận nhiên liệu bán lẻ cao nhất trong lịch sử của công ty. Mặc dù vậy, công ty nhận thấy tốc độ tăng trưởng chậm hơn trong doanh số bán hàng hóa, đặc biệt là trong các danh mục tùy ý.
Murphy USA đã tái khẳng định cam kết của mình đối với các chiến lược tăng trưởng, bao gồm định giá giá trị, tăng năng suất cửa hàng và thực hiện các sáng kiến kỹ thuật số. Công ty có kế hoạch mở 47 địa điểm cửa hàng và dự án mới để chi tiêu ở mức cao hơn trong phạm vi 400 triệu đến 450 triệu đô la vào năm 2024 JPMorgan>
Công ty đặt mục tiêu mua lại tới 1,5 tỷ USD cổ phiếu vào năm 2028, nhấn mạnh cam kết thúc đẩy giá trị cổ đông. Những phát triển gần đây cung cấp cho các nhà đầu tư cái nhìn sâu sắc về các chiến lược và kế hoạch tương lai của Murphy USA.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo phân tích gần đây của JPMorgan về Murphy USA, dữ liệu InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Murphy USA tự hào có vốn hóa thị trường là 10,56 tỷ đô la và hoạt động với mức nợ vừa phải, hỗ trợ các sáng kiến chiến lược của nó như mua lại QuickChek. Tỷ lệ P/E của công ty ở mức 20,66, phản ánh kỳ vọng của nhà đầu tư về tăng trưởng thu nhập trong tương lai, được nhấn mạnh thêm bởi tổng lợi nhuận đáng chú ý 53,23% trong một năm, thể hiện hiệu suất mạnh mẽ trên thị trường.
InvestingPro Tips chỉ ra rằng Murphy USA đã tăng cổ tức trong bốn năm liên tiếp, báo hiệu niềm tin vào sự ổn định tài chính và cam kết trả lại giá trị cho các cổ đông. Với các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận trong năm nay và hồ sơ theo dõi lợi nhuận trong mười hai tháng qua, Murphy USA vẫn là một công ty nổi bật trong ngành Bán lẻ Đặc biệt. Trong khi một số nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, cổ phiếu của công ty thường giao dịch với biến động giá thấp, cung cấp một mức độ dự đoán cho các nhà đầu tư. Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về Murphy USA tại https://vn.investing.com/pro/MUSA.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.