Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Hôm thứ Năm, JPMorgan đã bày tỏ lập trường tích cực đối với cổ phiếu KLA Corporation (NASDAQ: KLAC), tăng mục tiêu giá lên 950 đô la từ 800 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Thừa cân.
Việc điều chỉnh theo sau hiệu suất hàng quý mạnh mẽ của KLA, vượt qua kỳ vọng đồng thuận do xu hướng tuần tự mạnh mẽ trong các hoạt động kinh doanh dịch vụ và kiểm soát quy trình cốt lõi.
KLA đã báo cáo sự tăng trưởng đáng kể, do sự phát triển của các công nghệ nút tiên tiến cho khách hàng đúc / logic và bộ nhớ, cũng như sự gia tăng trong bao bì tiên tiến.
Nhà phân tích lưu ý rằng niềm tin của công ty đã được củng cố trong 90 ngày qua, với kỳ vọng tăng trưởng 15% + trong thiết bị chế tạo wafer (WFE) vào năm dương lịch 2025, nơi hoạt động kinh doanh kiểm soát quy trình của KLA được dự đoán sẽ mở rộng nhanh hơn nữa.
Triển vọng của công ty trong quý 9 cũng lạc quan, với dự báo doanh thu và EPS vượt kỳ vọng. Quỹ đạo tích cực này được hỗ trợ bởi sự tăng cường liên tục của các công nghệ nút tiên tiến, cải tiến trong các thị trường trưởng thành / đặc biệt và nhu cầu mạnh mẽ đối với các giải pháp đóng gói tiên tiến.
KLA hiện dự kiến doanh thu bao bì tiên tiến của mình sẽ đạt 500 triệu đô la vào cuối năm dương lịch 2024, tăng từ mức ước tính hàng năm ước tính trước đó là 400 triệu đô la.
Mục tiêu giá tăng của JPMorgan phản ánh vị thế thị trường mạnh mẽ của KLA và kỳ vọng rằng công ty sẽ vượt trội so với tăng trưởng thị trường WFE 200-400 điểm cơ bản vào năm tới, nhờ thị phần hàng đầu trong kiểm soát quy trình, tăng độ phức tạp trong quy trình sản xuất và tăng thị phần.
Công ty đã cập nhật ước tính năm dương lịch 2024 và bắt đầu dự báo cho năm dương lịch 2025, dự báo sức mạnh thu nhập đáng kể cho KLA. Cổ phiếu này vẫn là lựa chọn hàng đầu của JPMorgan trong lĩnh vực thiết bị vốn bán dẫn.
Trong một tin tức khác gần đây, KLA Corporation đã báo cáo lợi nhuận mạnh mẽ cho tháng 6/2024, vượt qua hướng dẫn của chính mình với doanh thu, biên lợi nhuận gộp và số liệu EPS ấn tượng. Hiệu suất mạnh mẽ này được thúc đẩy bởi nhu cầu khách hàng vững chắc và thực hiện hiệu quả, dẫn đến tăng trưởng doanh thu tuần tự và hàng năm. Hoạt động kinh doanh dịch vụ của KLA cũng đạt được một cột mốc đáng chú ý, đạt 614 triệu đô la trong quý tháng 6, với dòng tiền tự do được báo cáo ở mức 832 triệu đô la.
Nhìn về phía trước, KLA dự báo một môi trường thị trường được củng cố và tiến độ nhất quán trong suốt năm 2024 và sang năm 2025. Công ty đang tập trung vào các công nghệ tiên tiến hàng đầu như AI, đang thúc đẩy nhu cầu về các sản phẩm plasma băng thông rộng và các giải pháp điều khiển quy trình. Dự báo doanh thu bao bì tiên tiến đã được tăng lên hơn 500 triệu đô la cho năm 2024, báo hiệu kỳ vọng tích cực cho sự tăng trưởng trong tương lai.
Mặc dù tỷ lệ sổ sách trên hóa đơn đã dưới 1% trong bảy quý liên tiếp, KLA vẫn lạc quan về triển vọng của mình. Công ty đang chuẩn bị nắm bắt các cơ hội trong lĩnh vực bộ nhớ với chu kỳ đầu tư đầy đủ từ khách hàng.
Tuy nhiên, KLA cũng thừa nhận những thách thức tiềm ẩn, chẳng hạn như những thách thức trong công nghệ liên kết NAND và đang theo dõi cẩn thận các hành động tiềm năng của chính phủ Mỹ đối với các nhà cung cấp không phải của Mỹ ở Trung Quốc.
Tóm lại, những phát triển gần đây này nhấn mạnh hiệu suất mạnh mẽ và chiến lược hướng tới tương lai của KLA trong lĩnh vực sản xuất thiết bị bán dẫn.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo đánh giá lạc quan của JPMorgan về KLA Corporation (NASDAQ: KLAC), đáng để xem xét những hiểu biết bổ sung từ InvestingPro. KLA đã thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông, đã tăng cổ tức trong 8 năm liên tiếp và duy trì chi trả cổ tức trong 20 năm liên tiếp. Sự nhất quán này là minh chứng cho sức khỏe tài chính ổn định của công ty và vị thế của nó như một công ty nổi bật trong ngành công nghiệp Thiết bị bán dẫn & bán dẫn.
Phân tích các số liệu thời gian thực, KLA tự hào có vốn hóa thị trường là 101,76 tỷ đô la và tỷ lệ Giá / Thu nhập (P / E) là 39,86, cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho tiềm năng thu nhập của nó. Mặc dù doanh thu giảm 9,68% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024, công ty vẫn duy trì biên lợi nhuận gộp vững chắc là 59,57%. Ngoài ra, KLA có tỷ suất lợi nhuận trên tài sản (ROA) mạnh mẽ là 18,23%, phản ánh việc sử dụng tài sản hiệu quả.
Đối với những người tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn, InvestingPro cung cấp các Mẹo InvestingPro bổ sung về sức khỏe tài chính, vị trí ngành và hiệu suất thị trường của KLA. Bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, độc giả có thể được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, mở ra những hiểu biết có giá trị hơn nữa. Có 13 mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn có thể cung cấp cho các nhà đầu tư cái nhìn rộng hơn về tiềm năng đầu tư của KLA.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.